A limitation to Cornish-Fisher VaR

A limitation to Cornish-Fisher VaR is that it is not a good estimation
for the risk when one is dealing with products that has a complex structure
and whose return functions are non-continuous. The main difference between historical measures and Cornish-Fisher VaR is that while the former
will not deviate from observed returns since it relies on historical returns,
Cornish-Fisher VaR tries to estimate the shape of the tail for the returns
mathematically even though extreme returns have not been observed yet

Kết quả (Việt) 1:

Một hạn chế để Cornish-Fisher VaR là rằng nó không phải là một ước lượng tốtcho các rủi ro khi một là đối phó với các sản phẩm mà có một cấu trúc phức tạpvà có chức năng trở lại phòng không liên tục. Sự khác biệt chính giữa các biện pháp lịch sử và Cornish-Fisher VaR là trong khi trước đâysẽ không đi chệch khỏi quan sát trả về vì nó phụ thuộc vào trở về lịch sử,Cornish-Fisher VaR cố gắng ước tính hình dạng đuôi cho lợi nhuậntoán học mặc dù cực trở về không đã được quan sát được

Kết quả (Việt) 2:

Một hạn chế để Cornish-Fisher VaR là nó không phải là một ước lượng tốt
cho các rủi ro khi một là đối phó với các sản phẩm có cấu trúc phức tạp
và có sự trở lại chức năng này là không liên tục. Sự khác biệt chính giữa các biện pháp lịch sử và Cornish-Fisher VaR là trong khi các cựu
sẽ không đi chệch khỏi lợi nhuận quan sát vì nó dựa trên lợi lịch sử,
Cornish-Fisher VaR cố gắng để ước tính hình dạng của đuôi để trở về
mặt toán học, mặc dù lợi nhuận cực kỳ có không được quan sát thấy chưa