Suppose a company adopts a tax plan

Suppose a company adopts a tax plan designed to permanently reduce its taxes (as

compared with inter-temporal shifting). The tax savings from the plan will only boost book

income if the tax provision is reduced. Recall that the tax provision refers to the tax expense

reported in the financial statements. The tax provision is not the same as the actual taxes

currently paid because the tax provision estimates the total taxes over the life of the firm related

to the current year’s financial reporting revenues and expenses. Thus, temporary differences

between tax and financial accounting income, such as accelerated tax depreciation, have no














effect on the amount of tax expense reported for financial reporting purposes.13 If the only

difference between tax and financial reporting income was due to accelerated depreciation for

tax purposes, then financial reporting tax expense would exceed the actual tax liability in the

early years of the asset’s life. The pattern would reverse in the later years of the asset’s life and

over the entire life of the asset the cumulative tax expense for tax and financial reporting would

be equal. On the other hand, permanent differences between tax and financial reporting, such as

tax-exempt interest or non-deductible fines and penalties, do affect financial reporting tax

expense.

Even when a tax plan creates a permanent difference and would seemingly reduce

financial reporting tax expense, if the auditor does not believe that the tax plan will prevail under

the scrutiny of the taxing authorities, he may not allow the booking of the tax benefit in the

financial statements. In other words, if the auditor believes that the taxes foregone in the current

year will be paid in future years after an IRS audit he may require the client to record a tax

cushion (a reserve) to keep the tax provision from being understated. Because financial

reporting earnings are important to a company’s valuation, if the auditor does not permit a

reduction in the provision, then the tax plan is less valuable and may not be marketable at all.

Kết quả (Việt) 1:

Giả sử một công ty thông qua một kế hoạch thuế được thiết kế để vĩnh viễn giảm thuế của nó (như

so với thời gian liên chuyển). Tiết kiệm thuế từ kế hoạch sẽ chỉ tăng cuốn sách

thu nhập nếu việc cung cấp thuế giảm. Thu hồi điều khoản thuế đề cập đến chi phí thuế

báo cáo trong báo cáo tài chính. Việc cung cấp thuế là không giống như các loại thuế thực tế

hiện nay được trả tiền bởi vì những điều khoản thuế ước tính tổng số thuế trong cuộc sống của công ty liên quan

để hiện tại của năm tài chính báo cáo doanh thu và chi phí. Vì vậy, tạm thời sự khác biệt

giữa thuế và tài chính kế toán thu nhập, chẳng hạn như tăng tốc thuế khấu hao, không có






có hiệu lực trên số tiền thuế chi phí báo cáo cho purposes.13 báo cáo tài chính nếu chỉ

sự khác biệt giữa thuế và thu nhập báo cáo tài chính là do chi phí khấu hao nhanh cho

thuế mục đích, sau đó chi phí thuế báo cáo tài chính nào vượt quá trách nhiệm pháp lý thuế thực tế trong các

cai trị của cuộc sống của tài sản. Các mô hình sẽ đảo ngược trong những năm sau đó của cuộc sống của tài sản và

qua toàn bộ cuộc sống của các tài sản thuế tích lũy chi phí cho thuế và báo cáo tài chính nào

được bình đẳng. Mặt khác, thường trú khác biệt giữa thuế và báo cáo tài chính, chẳng hạn như

miễn thuế quan tâm hoặc phòng không khấu trừ tiền phạt và hình phạt, ảnh hưởng đến tài chính báo cáo thuế

chi phí.

ngay cả khi một kế hoạch thuế tạo ra một sự khác biệt lâu dài và dường như sẽ làm giảm

tài chính báo cáo chi phí thuế, nếu kiểm toán viên không tin rằng kế hoạch thuế sẽ ưu tiên áp dụng theo

Giám sát của cơ quan thuế, ông có thể không cho phép đặt lợi ích thuế trong các

báo cáo tài chính. Nói cách khác, nếu kiểm toán viên tin rằng các loại thuế bỏ qua trong hiện tại

năm sẽ trả tiền trong tương lai năm sau khi một cuộc kiểm toán của IRS, ông có thể yêu cầu các khách hàng để ghi lại một thuế

đệm (khu bảo tồn) để giữ cho việc cung cấp thuế từ được understated. Vì tài chính

báo cáo thu nhập là quan trọng để đánh giá một công ty, nếu các kiểm toán không cho phép một

giảm trong việc cung cấp, sau đó kế hoạch thuế là ít có giá trị và có thể không được với thị trường ở tất cả.