the examine empirically the effects

the examine empirically the effects of the environment on time preference of
economic agents by using a unique household data set collected in Viet Nam. The
environment includes credit constraints and loss experience in the recent past —in
terms of frequency, the nature of losses and the causes of losses (types of disasters).
Subjective interest rates exhibit inverted yield curves, consistent with existing
results from laboratory experiments and field surveys, but are contrary to what we
usually observe in financial markets. The empirical analyses indicate that recent
past loss exp erience has a significant impact on subjective overnight interest rates.
Also, we estimate Euler equations of a time - additive discounted expected utility
model that admits quasi - hyperbolic discounting with a power utility. The results
suggest that experien ce of losses from avian influenza (AI) and/or floods has an
impact on time preference parameters, although the impacts are not robust when
the impacts of AI or flood losses through credit constraints are taken into
account, suggesting possible issues with the model specification.

Kết quả (Việt) 1:

kiểm tra empirically những ảnh hưởng của môi trường trên thời gian sở thích củaCác đại lý kinh tế bằng cách sử dụng một bộ dữ liệu hộ gia đình duy nhất được thu thập tại Việt Nam. Cácmôi trường bao gồm những hạn chế tín dụng và mất kinh nghiệm trong quá khứ gần đây-trong điều khoản của tần số, bản chất của thiệt hại và các nguyên nhân gây thiệt hại (loại thiên tai). Lãi suất chủ quan triển lãm đường cong ngược năng suất, phù hợp với hiện tại Các kết quả từ thử nghiệm phòng thí nghiệm và lĩnh vực khảo sát ý kiến, nhưng trái với những gì chúng tôi thường quan sát trong thị trường tài chính. Phân tích thực nghiệm chỉ ra rằng tại qua mất exp erience có một tác động đáng kể về mức lãi suất qua đêm chủ quan. Ngoài ra, chúng tôi ước tính phương trình Euler của một thời gian - phụ gia giảm giá dự kiến Tiện ích Mô hình thừa nhận quasi - hyperbol chiết khấu với một tiện ích điện. Kết quả đề nghị rằng experien ce của thiệt hại từ cúm gia cầm (AI) và/hoặc lũ lụt có một tác động đến các tham số tùy chọn thời gian, mặc dù các tác động không mạnh mẽ khi Các tác động của AI hoặc lũ lụt thiệt hại thông qua những hạn chế tín dụng được đưa vào tài khoản, cho thấy các vấn đề có thể với đặc điểm kỹ thuật của mô hình.

Kết quả (Việt) 2:

các kiểm tra thực nghiệm ảnh hưởng của môi trường trên ưu tiên thời gian của
các đại lý kinh tế bằng cách sử dụng một tập hợp dữ liệu hộ gia đình độc đáo thu thập tại Việt Nam. Các
môi trường bao gồm các hạn chế tín dụng và kinh nghiệm mất mát trong -trong quá khứ gần đây
về tần số, bản chất của tổn thất và các nguyên nhân gây tổn thất (loại thiên tai).
Lãi suất triển lãm ngược đường cong năng suất chủ quan, phù hợp với hiện tại
kết quả từ các thí nghiệm trong phòng thí nghiệm và lĩnh vực các cuộc điều tra, nhưng trái với những gì chúng ta
thường quan sát thị trường tài chính. Các phân tích thực nghiệm chỉ ra rằng gần đây
qua mất exp erience có một tác động đáng kể về lãi suất qua đêm chủ quan.
Ngoài ra, chúng tôi ước tính phương trình Euler của một thời - phụ gia giảm giá thỏa dụng kỳ vọng
mô hình đó thừa nhận quasi - chiết khấu hyperbolic với một công ty điện lực. Các kết quả
cho thấy rằng experien ce thiệt hại từ dịch cúm gia cầm (AI) và / hoặc lũ lụt có
tác động trên các thông số ưu tiên thời gian, mặc dù ảnh hưởng này là không mạnh mẽ khi
những tác động của AI hoặc lũ lụt thiệt hại thông qua các hạn chế tín dụng được đưa vào
tài khoản, cho thấy có thể các vấn đề với các đặc điểm kỹ thuật mô hình.