III (1). Cash BudgetThe cash budget

III (1). Cash Budget
The cash budget shows anticipated cash flows. Because cash is so vital, this budget is often considered to be the most important financial budget.
The cash budget contains three sections (cash receipts, cash disbursements, and financing) and the beginning and ending cash balances, as shown in Illustration 23-14.
Kẻ bảng 1067
The cash receipts section includes expected receipts from the company’s principal source(s) of revenue. These are usually cash sales and collections from customers on credit sales. This section also shows anticipated receipts of interest and dividends, and proceeds from planned sales of investments, plant assets, and the company’s capital stock.
The cash disbursements section shows expected cash payments. Such payments include direct materials, direct labor, manufacturing overhead, and selling and ad-ministrative expenses. This section also includes projected payments for income taxes, dividends, investments, and plant assets.
The financing section shows expected borrowings and the repayment of the bor-rowed funds plus interest. Companies need this section when there is a cash dei -ciency or when the cash balance is below management’s minimum required balance. Data in the cash budget are prepared in sequence. The ending cash balance of one period becomes the beginning cash balance for the next period. Companies obtain data for preparing the cash budget from other budgets and from informa-tion provided by management. In practice, cash budgets are often prepared for the year on a monthly basis.
To minimize detail, we will assume that Hayes Company prepares an annual cash budget by quarters. Hayes Company’s cash budget is based on the following assumptions.
1. The January 1, 2012, cash balance is expected to be $38,000.
2. Sales (Illustration 23-3, page 1060): 60% are collected in the quarter sold and 40% are collected in the following quarter. Accounts receivable of $60,000 at December 31, 2011, are expected to be collected in full in the first quarter of 2012.
3. Short-term investments are expected to be sold for $2,000 cash in the first quarter.
4. Direct materials (Illustration 23-7, page 1062): 50% are paid in the quarter
purchased and 50% are paid in the following quarter. Accounts payable of $10,600 at December 31, 2011, are expected to be paid in full in the first quarter of 2012.
5. Direct labor (Illustration 23-9, page 1064): 100% is paid in the quarter incurred.
6. Manufacturing overhead (Illustration 23-10, page 1064) and selling and admin-istrative expenses (Illustration 23-11, page 1065): All items except depreciation are paid in the quarter incurred.
7. Management plans to purchase a truck in the second quarter for $10,000 cash.
8. Hayes makes equal quarterly payments of its estimated annual income taxes.
9. Loans are repaid in the earliest quarter in which there is sufi cient cash (that is, when the cash on
hand exceeds the $15,000 minimum required balance).
In preparing the cash budget, it is useful to prepare schedules for collections from customers
(assumption No. 2, above) and cash payments for direct materials (assump-tion No. 4, above). These schedules are shown in Illustrations 23-15 and 23-16.
Bảng 23- 15
Bảng 23- 16
Illustration 23-17 shows the cash budget for Hayes Company. The budget indi-cates that Hayes will
need $3,000 of financing in the second quarter to maintain a minimum cash balance of $15,000. Since there is an excess of available cash over disbursements of $22,500 at the end of the third quarter, the
borrowing, plus $100 interest, is repaid in this quarter.
Bảng 23-17
A cash budget contributes to more effective cash management. It shows man-agers when
additional financing is necessary well before the actual need arises.
And, it indicates when excess cash is available for investments or other purposes.

Kết quả (Việt) 1:

III (1). Ngân sách tiền mặtNgân sách tiền mặt cho thấy dự đoán dòng tiền mặt. Vì tiền là quan trọng như vậy, ngân sách này thường được coi là ngân sách tài chính quan trọng nhất.Ngân sách tiền mặt có chứa ba phần (biên lai tiền mặt, giải ngân tiền mặt và tài chính) và bắt đầu và kết thúc số dư tiền mặt, như minh hoạ trong hình minh họa 23-14.Sống bảng 1067Phần tiền biên lai bao gồm các biên lai dự kiến từ công ty source(s) chính của doanh thu. Chúng thường là bán hàng tiền mặt và các bộ sưu tập từ khách hàng về doanh số bán hàng tín dụng. Phần này cũng cho thấy xác nhận dự đoán của quan tâm và cổ tức, và tiền thu được từ việc bán kế hoạch đầu tư, tài sản nhà máy, và cổ phiếu vốn của công ty.Phần giải ngân tiền mặt cho thấy thanh toán tiền mặt dự kiến. Các khoản thanh toán bao gồm các tài liệu trực tiếp, trực tiếp lao động, sản xuất trên cao, và bán và ministrative quảng cáo chi phí. Phần này cũng bao gồm các khoản thanh toán dự kiến cho thuế lợi tức, cổ tức, đầu tư và tài sản của thực vật.Cho thấy phần tài chính dự kiến sẽ vay và trả nợ của bor-đưa tiền cộng thêm lãi suất. Công ty cần phần này khi có tiền mặt dei - ciency hoặc khi số dư tiền mặt là dưới sự cân bằng cần thiết tối thiểu của quản lý. Các dữ liệu trong ngân sách bằng tiền mặt được chuẩn bị theo thứ tự. Số dư tiền mặt kết thúc của một giai đoạn trở thành số dư tiền mặt bắt đầu cho giai đoạn tiếp theo. Công ty có được các dữ liệu để chuẩn bị ngân sách tiền mặt từ ngân sách khác và từ informa-tion được cung cấp bởi quản lý. Trong thực tế, tiền mặt ngân sách thường được chuẩn bị cho năm trên cơ sở hàng tháng.Để giảm thiểu các chi tiết, chúng tôi sẽ giả định rằng Hayes công ty chuẩn bị một ngân sách hàng năm của tiền mặt bằng khu. Hayes công ty tiền ngân sách dựa trên các giả định. 1. 1 tháng 1 năm 2012, số dư tiền mặt dự kiến sẽ là $38,000. 2. bán hàng (minh hoạ 23-3, trang 1060): 60% được thu thập ở khu phố bán và 40% được thu thập trong quý sau. Tài khoản phải thu của $60.000 tại 31 tháng 12 năm 2011, dự kiến sẽ được thu thập trong đầy đủ trong quý đầu tiên của năm 2012. 3. ngắn hạn đầu tư dự kiến sẽ được bán cho $2,000 tiền mặt trong quý đầu tiên. 4. trực tiếp tài liệu (minh hoạ 23-7, trang 1062): 50% được trả tiền trong quý mua và 50% được trả tiền trong quý sau. Tài khoản nợ phải trả $10.600 tại 31 tháng 12 năm 2011, dự kiến sẽ được thanh toán đầy đủ trong quý đầu tiên của năm 2012. 5. trực tiếp lao động (minh hoạ 23-9, trang 1064): 100% là trả tiền ở khu phố phải gánh chịu. 6. sản xuất trên cao (minh hoạ 23-10, trang 1064) và các chi phí bán hàng và quản trị-istrative (minh hoạ 23-11, trang 1065): tất cả các mục trừ chi phí khấu hao được trả tiền tại khu phố phải gánh chịu. 7. quản lý kế hoạch để mua một chiếc xe tải trong quý thứ hai cho $10,000 tiền mặt. 8. Hayes làm cho các khoản thanh toán bằng hàng quý của nó ước tính hàng năm thu nhập thuế. 9. các khoản vay được hoàn trả trong quý đầu tiên trong đó có là tiền mặt sufi CIT (có nghĩa là, khi tiền mặt trêntay vượt quá số dư yêu cầu tối thiểu $15.000).In preparing the cash budget, it is useful to prepare schedules for collections from customers(assumption No. 2, above) and cash payments for direct materials (assump-tion No. 4, above). These schedules are shown in Illustrations 23-15 and 23-16.Bảng 23- 15Bảng 23- 16Illustration 23-17 shows the cash budget for Hayes Company. The budget indi-cates that Hayes willneed $3,000 of financing in the second quarter to maintain a minimum cash balance of $15,000. Since there is an excess of available cash over disbursements of $22,500 at the end of the third quarter, theborrowing, plus $100 interest, is repaid in this quarter.Bảng 23-17 A cash budget contributes to more effective cash management. It shows man-agers whenadditional financing is necessary well before the actual need arises. And, it indicates when excess cash is available for investments or other purposes.

Kết quả (Việt) 2:

III (1). Ngân sách nhà nước bằng tiền
ngân sách tiền mặt cho thấy dòng tiền dự kiến. Bởi vì tiền mặt là rất quan trọng, ngân sách này thường được coi là ngân sách tài chính quan trọng nhất.
Ngân sách tiền mặt có chứa ba phần (biên lai thu tiền, giải ngân tiền mặt và tài trợ) và bắt đầu và kết thúc số dư tiền mặt, như thể hiện trong Illustration 23-14 .
Kẻ Bàng 1067
thu phần thu tiền mặt bao gồm dự kiến từ nguồn chính của công ty (s) của doanh thu. Đây thường là bán hàng bằng tiền mặt và các bộ sưu tập từ các khách hàng trên doanh thu tín dụng. Phần này cũng cho thấy biên lai dự kiến lãi và cổ tức và tiền thu được từ việc bán kế hoạch đầu tư, tài sản nhà máy, và vốn cổ phần của công ty.
Phần giải ngân bằng tiền mặt cho các khoản tiền mặt dự kiến. Thanh toán này bao gồm vật liệu trực tiếp, lao động trực tiếp, sản xuất trên cao, và bán hàng và chi phí quảng cáo ministrative. Phần này cũng bao gồm các khoản thanh toán dự kiến thuế thu nhập, cổ tức, đầu tư và tài sản của nhà máy.
Phần tài chính cho vay dự kiến và việc trả nợ của các quỹ bor-chèo cộng với lãi suất. Các công ty cần phần này khi có một -ciency dei tiền mặt hoặc khi số dư tiền mặt là dưới sự cân bằng cần thiết tối thiểu của ban quản lý. Dữ liệu trong ngân sách tiền mặt được chuẩn bị theo thứ tự. Số dư tiền mặt cuối của một giai đoạn trở thành số dư tiền mặt bắt đầu cho giai đoạn tiếp theo. Các công ty có được dữ liệu để chuẩn bị ngân sách tiền mặt từ ngân sách khác, và từ informa-tion cung cấp bởi quản lý. Trong thực tế, ngân sách tiền mặt thường được chuẩn bị cho năm trên cơ sở hàng tháng.
Để giảm thiểu chi tiết, chúng tôi sẽ giả định rằng Công ty Hayes chuẩn bị một ngân sách tiền mặt hàng năm của quý. Ngân sách tiền mặt của Hayes Công ty được dựa trên các giả định sau.
1. Các ngày 01 Tháng 1 2012, số dư tiền mặt dự kiến sẽ là $ 38,000.
2. Bán hàng (Minh họa 23-3, trang 1060): 60% được thu thập trong quý bán và 40% được thu thập trong các quý tiếp theo. Các khoản phải thu là $ 60.000 tại 31 Tháng 12 năm 2011, dự kiến sẽ được thu thập đầy đủ trong quý đầu tiên của năm 2012.
3. Các khoản đầu tư ngắn hạn được dự kiến sẽ được bán với giá $ 2,000 tiền mặt trong quý đầu tiên.
4. Vật liệu trực tiếp (Minh họa 23-7, trang 1062): 50% được nộp trong quý
mua và 50% được chi trả trong quý tiếp theo. Các khoản phải trả của $ 10.600 tại 31 Tháng 12 năm 2011, dự kiến sẽ được thanh toán đầy đủ trong quý đầu tiên của năm 2012.
5. Lao động trực tiếp (Minh họa 23-9, trang 1064): 100% được trả trong quý phát sinh.
6. Chi phí sản xuất (Minh họa 23-10, trang 1064) và bán hàng và chi phí quản trị-tác hành chính (Minh họa 23-11, trang 1065): Tất cả các mục trừ khấu hao được chi trả trong quý phát sinh.
7. Quản lý kế hoạch mua một chiếc xe tải trong quý II với giá 10.000 $ tiền mặt.
8. Hayes làm cho thanh toán hàng quý bằng của thuế thu nhập hàng năm ước tính của nó.
9. Các khoản vay được hoàn trả trong quý đầu tiên, trong đó có Sufi cient tiền mặt (có nghĩa là, khi tiền mặt trong
tay vượt quá $ 15,000 tối thiểu sự cân bằng cần thiết).
Trong quá trình lập ngân sách tiền mặt, nó rất hữu ích để chuẩn bị lịch trình cho các bộ sưu tập từ các khách hàng
(giả định Không . 2 ở trên) và thanh toán tiền mặt cho vật liệu trực tiếp (assump-tion số 4 ở trên). Những lịch trình được thể hiện trong Minh họa 23-15 và 23-16.
Bảng 23- 15
Bảng 23- 16
Illustration 23-17 cho thấy ngân sách tiền mặt cho Công ty Hayes. Ngân sách Indi-Cates rằng Hayes sẽ
cần $ 3.000 tài chính trong quý thứ hai để duy trì số dư tiền mặt tối thiểu là $ 15,000. Kể từ khi có sự dư thừa tiền mặt có sẵn, bội của $ 22.500 vào cuối quý III, các
khoản vay, cộng với 100 $ lãi suất, được hoàn trả trong quý này.
Bảng 23-17
Một ngân sách tiền mặt góp phần quản lý tiền mặt có hiệu quả hơn. Nó cho thấy người đàn ông-agers khi
tài trợ bổ sung là cần thiết trước khi tốt các nhu cầu thực tế phát sinh.
Và, nó cho thấy khi tiền mặt dư thừa có sẵn cho đầu tư hoặc các mục đích khác.