Five Forces Analysis What is it?

Five Forces Analysis

What is it?

Five Forces Analysis is a tool that enables managers to study the key factors in an industry environment that shape that nature of competition: (1) rivalry among current competitors, (2) threat
of new entrants, (3) substitutes and complements, (4) power of suppliers, and (5) power of buyers.

When do we use it?

In a strategic analysis, Five Forces Analysis is an excellent method to help you analyze how competitive forces shape an industry in order to adapt or influence the nature of competition. Collectively,
the Five Forces determine the attractiveness of an industry, its profit potential, and the ease and
attractiveness of mobility from one strategic position to another. Because of this, the analysis is
useful when firms are making decisions about entry or exit from an industry as well as to identify
major threats and opportunities in an industry.

Why do we use it?

This analysis was originally developed by Michael Porter, a Harvard professor and a noted authority on strategy. While all firms operate in a broad socioeconomic environment that includes legal,
social, environmental, and economic factors, firms also operate in a more immediate competitive
environment. The structure of this competitive environment determines both the overall attractiveness of an industry and helps identify opportunities to favorably position a firm within an industry.

Porter identified five primary forces that determine the competitive environment: (1) rivalry among
current competitors, (2) threat of new entrants, (3) substitutes and complements, (4) power of suppliers, and (5) power of buyers.

1. Rivalry. Among the direct and obvious forces in the industry, existing competitors must
first deal with one another. When organizations compete for the same customers and try
to win market share at the others’ expense, all must react to and anticipate their competitors’ actions.

2. Treat of Entrants. New entrants into an industry compete with established companies
placing downward pressure on prices and ultimately profits. In the last century, Japanese
automobile manufacturers Toyota, Honda, and Nissan represented formidable new entrants

2 1 to the U.S. market, threatening the market position of established U.S. players GM, Ford,
and Chrysler. The existence of substantial barriers to entry helps protect the profit potential
of existing firms and makes an industry more attractive.

3. Substitutes and Complements. Besides firms that directly compete, other firms can affect
industry dynamics by providing substitute products or services that are functionally similar
(i.e., accomplishing the same goal) but technically different. The existence of substitutes
threatens demand in the industry and puts downward pressure on prices and margins.
While substitutes are a potential threat, a complement is a potential opportunity because
customers buy more of a given product if they also demand more of the complementary
product. For example, iTunes was established as an important complement to Apple’s iPod,
and now the firm has leveraged connections among its suite of products including iPhone,
iPad, and the like.

4. Power of Suppliers. Suppliers provide resources in the form of people, raw materials, com-
ponents, information, and financing. Suppliers are important because they can dictate the
nature of exchange and the potential value created farther up the chain toward buyers.
Suppliers with greater power can negotiate better prices squeezing the margins of down-
stream buyers.

5. Power of Buyers. Buyers in an industry may include end consumers, but frequently the term
refers to distributors, retailers, and other intermediaries. Like suppliers, buyers may have
important bargaining powers that dictate the means of exchange in a transaction.
According to Porter, successful managers do more than simply react to this environment; they act
in ways that actually shape or “enact” the organization’s competitive environment. For example,
a firm’s introduction of substitute products or services can have a substantial influence over the
competitive environment, and in turn this may have a direct impact on the attractiveness of an
industry, its potential profitability, and competitive dynamics.

How do we use it?

Kết quả (Việt) 2:

Năm Lực lượng Phân tích? Nó là gì Five Forces Phân tích là một công cụ cho phép các nhà quản lý để nghiên cứu các yếu tố quan trọng trong môi trường công nghiệp định hình rằng bản chất của cạnh tranh: (1) sự cạnh tranh giữa các đối thủ cạnh tranh hiện nay, (2) mối đe dọa của những người mới, (3 ) thay thế và bổ sung, (4) quyền lực của nhà cung cấp, và (5) quyền lực của người mua. Khi nào chúng ta sử dụng nó? Trong một phân tích chiến lược, Five Forces Phân tích là một phương pháp tuyệt vời để giúp bạn phân tích như thế nào lực lượng cạnh tranh hình thành một ngành công nghiệp nhằm thích ứng hoặc ảnh hưởng đến bản chất của cạnh tranh. Chung, các Five Forces xác định sự hấp dẫn của một ngành công nghiệp, lợi nhuận tiềm năng của nó, và sự dễ dàng và hấp dẫn của tính di động từ một vị trí chiến lược khác. Bởi vì điều này, việc phân tích là hữu ích khi các doanh nghiệp đang thực hiện các quyết định về nhập cảnh, xuất cảnh từ một ngành công nghiệp cũng như xác định các mối đe dọa chính và cơ hội trong một ngành công nghiệp. Tại sao chúng ta sử dụng nó? Phân tích này ban đầu được phát triển bởi Michael Porter, một Harvard giáo sư và một chính quyền lưu ý về chiến lược. Trong khi tất cả các công ty hoạt động trong một môi trường kinh tế xã hội rộng lớn bao gồm các quy phạm pháp luật, các yếu tố xã hội, môi trường và kinh tế, các công ty cũng hoạt động trong một cạnh tranh trực tiếp hơn với môi trường. . Cấu trúc của môi trường cạnh tranh này sẽ xác định cả sự hấp dẫn tổng thể của một ngành công nghiệp và xác định các cơ hội thuận lợi vị trí một công ty trong cùng một ngành Porter đã xác định năm lực lượng chính mà xác định môi trường cạnh tranh: (1) sự cạnh tranh giữa các đối thủ cạnh tranh hiện nay, (2) mối đe dọa tuyển mới, (3) thay thế và bổ sung, (4) quyền lực của nhà cung cấp, và (5) quyền lực của người mua. 1. Sự cạnh tranh. Trong số các lực lượng trực tiếp và rõ ràng trong ngành công nghiệp, đối thủ cạnh tranh hiện tại phải đầu tiên đối phó với nhau. Khi các tổ chức cạnh tranh cho cùng một khách hàng và cố gắng để giành thị phần ở những người khác trong chi tiêu, tất cả phải phản ứng lại và dự đoán các đối thủ cạnh tranh của họ 'hành động. 2. Hãy đối xử với các thí sinh. Mới tham gia vào một ngành công nghiệp cạnh tranh với các công ty được thành lập cách đặt áp lực giảm giá và cuối cùng là lợi nhuận. Trong thế kỷ trước, Nhật Bản sản xuất ô tô Toyota, Honda, Nissan và đại diện ghê gớm mới tham gia 2 1 tới thị trường Mỹ, đe dọa vị thế thị trường của thành cầu thủ Mỹ GM, Ford, và Chrysler. Sự tồn tại của các rào cản đáng kể cho mục giúp bảo vệ các tiềm năng lợi nhuận của doanh nghiệp hiện tại và làm cho một ngành công nghiệp hấp dẫn hơn. 3. Thay thế và bổ sung. Bên cạnh đó các công ty cạnh tranh trực tiếp, các công ty khác có thể ảnh hưởng đến động lực ngành công nghiệp bằng cách cung cấp các sản phẩm thay thế hoặc các dịch vụ có chức năng tương tự (ví dụ, hoàn thành các mục tiêu tương tự), nhưng về mặt kỹ thuật khác nhau. Sự tồn tại của sản phẩm thay thế đe dọa nhu cầu trong ngành công nghiệp và đặt áp lực giảm giá và lợi nhuận. Trong khi thay thế là một mối đe dọa tiềm năng, một sự bổ sung là một cơ hội tiềm năng vì khách hàng mua nhiều hơn một sản phẩm nhất định nếu họ cũng có nhu cầu nhiều hơn trong những bổ sung sản phẩm. Ví dụ, iTunes đã được thành lập như là một bổ sung quan trọng cho iPod của Apple, và bây giờ công ty đã được thừa hưởng các kết nối giữa các bộ của sản phẩm bao gồm iPhone, iPad, và như thế. 4. Sức mạnh của nhà cung cấp. Các nhà cung cấp cung cấp các nguồn tài nguyên trong các hình thức của người dân, nguyên liệu, đồng ponents, thông tin, và tài chính. Các nhà cung cấp quan trọng vì chúng có thể ảnh hưởng đến các tính chất của trao đổi và giá trị tiềm năng tạo ra xa hơn lên chuỗi phía người mua. Các nhà cung cấp với sức mạnh lớn hơn có thể thương lượng giá cả tốt hơn ép lợi nhuận của tên xuống mua dòng. 5. Sức mạnh của người mua. Người mua hàng trong một ngành công nghiệp có thể bao gồm người tiêu dùng cuối cùng, nhưng thường thuật ngữ dùng để chỉ các nhà phân phối, nhà bán lẻ, và các trung gian khác. Giống như các nhà cung cấp, người mua có thể có. Quyền hạn thương lượng quan trọng mà dictate các phương tiện trao đổi trong một giao dịch Theo Porter, nhà quản lý thành công làm nhiều hơn chỉ đơn giản là phản ứng với môi trường này; họ hành động theo những cách mà thực sự định hình hoặc "ban hành" môi trường cạnh tranh của tổ chức. Ví dụ, giới thiệu của công ty các sản phẩm thay thế hoặc các dịch vụ có thể có một ảnh hưởng đáng kể so với các môi trường cạnh tranh, và lần lượt điều này có thể có tác động trực tiếp đến sự hấp dẫn của một ngành công nghiệp, lợi nhuận tiềm năng của nó, và động lực cạnh tranh. Làm thế nào để chúng ta sử dụng nó ?