is the correlation between the exce

is the correlation between the excess return of P and the benchmark. First, observe that alpha alone does not determine which portfolio has a larger Sharpe ratio. The standard deviation of P and its correlation with the benchmark are also important. Thus positive alpha is not a sufficient condition for a managed portfolio to offer a higher Sharpe measure than the
passive benchmark.

Kết quả (Việt) 1:

là sự tương quan giữa sự trở lại dư thừa của P và điểm chuẩn. Trước tiên, quan sát rằng alpha một mình không xác định được danh mục đầu tư có một tỷ lệ Sharpe lớn hơn. Độ lệch chuẩn của P và mối tương quan với các chuẩn mực cũng rất quan trọng. Do đó alpha tích cực không phải là một điều kiện đủ cho một danh mục đầu tư được quản lý để cung cấp một biện pháp Sharpe cao hơn so với cácđiểm chuẩn thụ động.

Kết quả (Việt) 2:

là sự tương quan giữa sự trở lại dư thừa của P và điểm chuẩn. Đầu tiên, quan sát alpha mà mình không xác định danh mục đầu tư có tỷ lệ Sharpe lớn hơn. Độ lệch chuẩn của P và tương quan của nó với các chuẩn cũng rất quan trọng. Như vậy alpha tích cực không phải là điều kiện đủ cho một danh mục đầu tư quản lý để cung cấp một biện pháp Sharpe cao hơn
điểm chuẩn bị động.