island have been largely forgotten.

island have been largely forgotten. We hope the lessons of the aftermath of the bubble will stick around, but the tendency to trade too much may still be enticing to the unin- formed. Believe it or not, some people are stepping back up to the daytrading plate, willing to take another swing at making a huge profit. Perhaps they are goaded on by their past successes or by urban get-rich-quick legends. We wish them luck; history suggests they are going to need it.


ACTION STEPS
More than any other chapter in this book, the ideas presented in this chapter have action implications for virtually all readers. We hope to have provided a thorough over- view of mistakes that many people make and explained the psychology behind those mistakes. Now that we have observed these mistakes in the investing context, we close with some specific thoughts to consider as you strive to reduce the biases that affect your investments. We begin with the issue of saving for retirement and then close with broader investment advice.

Determine Your Investment Goals
In Chapter 1, we argued that a key aspect of making more rational decisions is to clearly identify your final goal. Many investors have never put much thought into this issue. Some may have the goal of ‘‘accumulating as much money as possible.’’ But, if you are able to take this goal to the extreme—by earning a good income, living frugally, and investing your savings wisely—you could end up dying with mountains of money in your accounts. A different goal is to save what you need to buy what you need to live. This goal is the central theme of the investment best seller Die Broke (Pollan & Levine, 1997). We have no objection to a mixed strategy of buying the goods you desire and providing funds for other people and charitable organizations. However, many of us fail to think even this far about our monetary objectives.
The goal of investing to earn enough for a comfortable retirement seems straight- forward. However, a 1997 survey found that only 6 percent of U.S. citizens felt they had surpassed their retirement savings goal, while 55 percent felt that they were behind (Laibson, Repetto, & Tobacman, 1998). Laibson, Repetto, and Tobacman (1998) re- port that the median U.S. household retires with liquid wealth of $10,000 and net worth of $100,000 (including house equity and autos). This finding is consistent with a broad array of evidence that Americans are saving too little for retirement. Assuming that we are capable of saving more, why do we fail to do so? Perhaps the most direct answer comes from the want/should distinction developed in Chapter 5. People know that they should save more for retirement, but they want to consume more now (to buy a new TV, eat dinners out, etc.). The evidence in Chapter 5 suggests that our desires typically overcome what we think we should do, particularly when the benefits of listening to our ‘‘should self’’ are decades in the future.
U.S. tax policy and many employers provide incentives for people to save for retire- ment. Because of these incentives, virtually all readers should be investing as much money as they can to reduce their taxable income and to maximize employer-matching

Kết quả (Việt) 1:

đảo phần lớn đã bị lãng quên. Chúng tôi hy vọng những bài học của các hậu quả của bong bóng sẽ dính xung quanh, nhưng xu hướng thương mại quá nhiều có thể vẫn còn hấp dẫn để unin-được hình thành. Tin tưởng rằng nó hay không, một số người đang bước trở lại lên tấm daytrading, sẵn sàng để có một swing lúc làm cho một profit lớn. Có lẽ họ đang goaded bằng những thành công trong quá khứ hoặc get rich nhanh chóng truyền thuyết đô thị. Chúng tôi chúc họ may mắn; lịch sử cho thấy họ đang gonna cần nó.CÁC BƯỚC HÀNH ĐỘNGNhiều hơn bất kỳ chương trong cuốn sách này, các ý tưởng trình bày trong chương này có hành động tác động đối với hầu như tất cả các độc giả. Chúng tôi hy vọng để có cung cấp một kỹ lưỡng hơn-xem những sai lầm mà nhiều người thực hiện và giải thích tâm lý đằng sau những sai lầm. Bây giờ mà chúng tôi đã quan sát thấy những sai lầm trong bối cảnh đầu tư, chúng tôi gần gũi với một số suy nghĩ specific để xem xét khi bạn cố gắng để giảm bớt thành kiến có ảnh hưởng đến đầu tư của bạn. Chúng tôi bắt đầu với vấn đề tiết kiệm cho quỹ hưu trí và sau đó đóng cửa với rộng hơn tư vấn.Xác định mục tiêu đầu tư của bạnTrong chương 1, chúng tôi lập luận rằng một khía cạnh quan trọng của việc ra quyết định hợp lý hơn để xác định rõ mục tiêu của bạn ngoài. Nhiều nhà đầu tư đã không bao giờ đặt nhiều suy nghĩ vào vấn đề này. Một số có thể có các mục tiêu của '' tích lũy càng nhiều tiền càng tốt." Nhưng, nếu bạn có thể lấy mục tiêu này đến cùng cực — bằng cách kiếm một thu nhập tốt, sống hàn vi, và đầu tư tiền tiết kiệm của bạn một cách khôn ngoan-bạn có thể kết thúc lên chết với núi tiền trong tài khoản của bạn. Một mục tiêu khác nhau là để tiết kiệm những gì bạn cần phải mua những gì bạn cần để sinh sống. Mục tiêu này là chủ đề Trung tâm của những người bán tốt nhất đầu tư chết đã phá vỡ (Pollan & Levine, 1997). Chúng tôi đã không phản đối đến một chiến lược hỗn hợp mua hàng hóa mà bạn mong muốn và cung cấp các khoản tiền cho người khác và các tổ chức từ thiện. Tuy nhiên, nhiều người trong chúng ta không nghĩ rằng ngay cả điều này đến nay về mục tiêu tiền tệ của chúng tôi.Mục tiêu đầu tư để kiếm đủ cho một quỹ hưu trí thoải mái có vẻ thẳng về phía trước. Tuy nhiên, một cuộc khảo sát 1997 cho thấy rằng chỉ có 6 phần trăm của công dân Hoa Kỳ cảm thấy họ đã vượt qua mục tiêu tiết kiệm hưu trí của họ, trong khi 55% cảm thấy rằng họ đã phía sau (Laibson, Repetto, và Tobacman, 1998). Laibson, Repetto, và Tobacman (1998) re-cổng mà các hộ gia đình Mỹ trung bình như với chất lỏng sự giàu có của $10,000 và các giá trị ròng của $100,000 (bao gồm vốn chủ sở hữu nhà và ô tô). finding này là phù hợp với một mảng rộng các bằng chứng cho thấy người Mỹ là tiết kiệm quá ít cho hưu trí. Giả sử rằng chúng tôi có khả năng tiết kiệm nhiều hơn nữa, tại sao chúng ta không làm như vậy? Có lẽ hầu hết trực tiếp trả lời đến từ việc muốn/cần phân biệt phát triển trong chương 5. Mọi người biết rằng họ nên tiết kiệm nhiều hơn cho hưu trí, nhưng họ muốn tiêu thụ hơn bây giờ (để mua TV mới, ăn bữa ăn tối ra, vv). Bằng chứng trong chương 5 cho thấy rằng những ham muốn của chúng tôi thường vượt qua những gì chúng tôi nghĩ rằng chúng tôi nên làm gì, đặc biệt là khi lợi nghe chúng tôi '' nên tự '' nhiều thập kỷ trong tương lai.Chính sách thuế Hoa Kỳ và nhiều nhà tuyển dụng cung cấp các ưu đãi cho người dân để tiết kiệm cho nghỉ hưu-ment. Vì những ưu đãi, hầu như tất cả các độc giả nên đầu tư như tiền nhiều như họ có thể làm giảm thu nhập chịu thuế của họ và để tối đa hóa phù hợp với chủ nhân

Kết quả (Việt) 2:

hòn đảo đã bị lãng quên phần lớn. Chúng tôi hy vọng những bài học về hậu quả của bong bóng sẽ dính xung quanh, nhưng xu hướng thương mại quá nhiều có thể vẫn còn được hấp dẫn cho unin- hình thành. Tin hay không, một số người đang bước lại lên tấm daytrading, sẵn sàng chấp nhận xoay một lúc làm cho một pro fi t rất lớn. Có lẽ họ đang goaded trên bởi những thành công trong quá khứ của họ hoặc bằng đô thị truyền thuyết làm giàu nhanh chóng. Chúng tôi chúc họ may mắn; lịch sử đề nghị họ sẽ cần đến nó.


BƯỚC CẦN THỰC HIỆN
Hơn bất cứ chương khác trong cuốn sách này, các ý tưởng trình bày trong chương này có ý nghĩa hành động cho hầu như tất cả các độc giả. Chúng tôi hy vọng đã cung cấp một cái nhìn quá mức thấu đáo về những sai lầm mà nhiều người làm và giải thích tâm lý đằng sau những sai lầm. Bây giờ chúng ta đã quan sát thấy những sai lầm này trong bối cảnh đầu tư, chúng tôi đóng cửa với một số suy nghĩ fi c cụ thể để xem xét như bạn cố gắng để làm giảm những thành kiến có ảnh hưởng đến các khoản đầu tư của bạn. Chúng ta bắt đầu với vấn đề tiết kiệm cho hưu trí và sau đó đóng với tư vấn đầu tư rộng lớn hơn.

Xác định mục tiêu đầu tư của bạn
Trong chương 1, chúng tôi cho rằng một khía cạnh quan trọng của việc ra quyết định hợp lý hơn là xác định rõ mục tiêu fi nal của bạn. Nhiều nhà đầu tư đã không bao giờ đưa ra nhiều suy nghĩ vào vấn đề này. Một số có thể có mục tiêu '' tích lũy càng nhiều tiền càng tốt. '' Nhưng, nếu bạn có thể lấy mục tiêu này đến cùng cực, bằng cách kiếm một thu nhập tốt, sống đạm bạc, và đầu tư tiền tiết kiệm của bạn một cách khôn ngoan, bạn có thể kết thúc chết với núi tiền trong tài khoản của bạn. Một mục tiêu khác nhau là để lưu những gì bạn cần phải mua những gì bạn cần để sống. Mục tiêu này là chủ đề trung tâm của người bán đầu tư tốt nhất Die Broke (Pollan & Levine, 1997). Chúng tôi không phản đối một chiến lược hỗn hợp mua hàng hóa mà bạn mong muốn và cung cấp tài chính cho người dân và các tổ chức từ thiện. Tuy nhiên, nhiều người trong chúng ta không nghĩ rằng ngay cả điều này đến nay về các mục tiêu tiền tệ của chúng tôi.
Mục tiêu của việc đầu tư để kiếm đủ tiền cho một quỹ hưu trí thoải mái dường như thẳng về phía trước. Tuy nhiên, một cuộc khảo sát năm 1997 cho thấy chỉ có 6 phần trăm dân Mỹ cảm thấy họ đã vượt qua mục tiêu tiết kiệm hưu trí của họ, trong khi 55 phần trăm cảm thấy rằng họ đứng đằng sau (Laibson, Repetto, & Tobacman, 1998). Laibson, Repetto, và Tobacman (1998) cổng lại rằng gia đình trung bình của Mỹ nghỉ hưu với sự giàu chất lỏng là $ 10,000 và giá trị ròng của $ 100.000 (bao gồm vốn chủ sở hữu nhà và ô tô). Nding fi này là phù hợp với một loạt các bằng chứng cho thấy người Mỹ đang tiết kiệm quá ít cho nghỉ hưu. Giả sử rằng chúng ta có khả năng tiết kiệm nhiều hơn, tại sao chúng ta không làm như vậy? Có lẽ câu trả lời trực tiếp nhất đến từ các muốn / phân biệt nên phát triển trong Chương 5. Mọi người biết rằng họ cần phải tiết kiệm nhiều hơn cho nghỉ hưu, nhưng họ muốn tiêu thụ nhiều hơn bây giờ (để mua một chiếc TV mới, ăn bữa ăn tối ra ngoài, vv). Các bằng chứng trong Chương 5 cho thấy mong muốn của chúng tôi thường vượt qua những gì chúng ta nghĩ rằng chúng ta nên làm, đặc biệt là khi các lợi ích của việc lắng nghe của chúng tôi '' tự nên " 'là thập kỷ trong tương lai.
Chính sách thuế của Hoa Kỳ và nhiều nhà tuyển dụng cung cấp ưu đãi cho người dân tiết kiệm cho phát retire-. Vì những ưu đãi, hầu như tất cả các độc giả nên được đầu tư nhiều tiền như họ có thể làm giảm thu nhập chịu thuế của họ và sử dụng lao động để tối đa hóa khớp