suppose you and most other investor

suppose you and most other investors expect the inflation rate to be 7 percent next year, to fall to 5 percent during the following year, and then to remain at a rate of 3 percent thereafter. Assume that the real risk-free rate, r*, will remain at 2 percent and that maturity risk premiums on treasury securities rise from zero on very short - term securities (those that mature in a few days) to a level of 2.0 percentage point for 1 year securities. Furthermore, maturity risk premiums in crease 0.2 percentage point for each year to maturity, up to a limit of 1.0 percentage point on 5 year or longer - term T-notes and T-bonds.
a/ Calculate the interrest rate on 1-,2-,3-,4-,5-,10-, and 20 year treasury securities, and plot the yield curve
b/ Now suppose Exxonmobil, an AAA rate rate company, had bonds with the same maturities as the treasury bonds. As an approximation, plot an exxonmobil yield curve on the same graph with the treasury bond yiel curve. (Hint: think about the default risk premium on exxonmobil"s long term versus its short - term bonds)
c/ Now plot the approximate yiel curve of long island lighting company, a-risky nuclear utility

Kết quả (Việt) 1:

giả sử bạn và hầu hết các nhà đầu tư mong đợi tỷ lệ lạm phát để là 7 phần trăm năm sau, mùa thu đến 5 phần trăm trong năm sau đó, và sau đó ở lại tại một tỷ lệ 3% sau đó. Giả sử rằng thực sự rủi ro tỷ lệ, r *, sẽ vẫn ở 2 phần trăm và nguy cơ kỳ hạn thanh toán phí bảo hiểm trên kho bạc chứng khoán tăng từ zero ngày rất ngắn hạn - thuật ngữ chứng khoán (những người trưởng thành trong một vài ngày) đến một mức độ của 2,0 điểm phần trăm cho chứng khoán 1 năm. Hơn nữa, mức phí bảo hiểm rủi ro sự trưởng thành trong nhăn 0,2 điểm phần trăm mỗi năm để đáo hạn, đến một giới hạn là tỷ lệ phần trăm 1.0 điểm trên 5 năm hoặc lâu hơn - hạn ghi chú T và T-trái phiếu.một / tính toán tỷ lệ interrest trên 1-,2-,3-,4-,5-,10-, và 20 năm kho bạc chứng khoán, và vẽ đường cong sản lượngb / bây giờ giả sử Exxonmobil, một tỷ lệ AAA tỷ lệ công ty, có các trái phiếu với maturities tương tự như trái phiếu kho bạc. Như là một xấp xỉ, vẽ một đường cong sản lượng exxonmobil trên cùng một đồ thị với các đường cong yiel trái phiếu kho bạc. (Gợi ý: Hãy suy nghĩ về phí bảo hiểm rủi ro mặc định trên exxonmobil "s lâu so với ngắn của nó - hạn trái phiếu)c / bây giờ vẽ đường cong xấp xỉ yiel của công ty chiếu sáng long island, một nguy hiểm tiện ích hạt nhân

Kết quả (Việt) 2:

giả sử bạn và hầu hết các nhà đầu tư khác cho rằng tỷ lệ lạm phát là 7 phần trăm trong năm tới, giảm đến 5 phần trăm trong năm sau, và sau đó duy trì ở tỷ lệ 3 phần trăm sau đó. Giả sử rằng tỷ lệ rủi ro thực, r *, sẽ vẫn ở mức 2 phần trăm và phí bảo hiểm rủi ro kỳ hạn về chứng khoán kho bạc tăng từ con số không trên rất ngắn - chứng khoán hạn (những người trưởng thành trong một vài ngày) đến một mức 2,0 điểm phần trăm cho 1 chứng khoán năm. Hơn nữa, phí bảo hiểm rủi ro kỳ hạn trong nhăn 0,2 điểm phần trăm mỗi năm đến ngày đáo hạn, đến một giới hạn của 1,0 điểm phần trăm trên 5 năm hoặc lâu hơn -. Hạn T-ghi chú và T-trái phiếu
a / Tính tốc độ interrest trên 1, 2 -, 3, 4, 5, 10, và 20 chứng khoán năm kho bạc, và vẽ đường cong lợi suất
b / Bây giờ giả sử ExxonMobil, một công ty tỷ lệ tỷ lệ AAA, có trái phiếu với kỳ hạn tương tự như trái phiếu kho bạc. Như một xấp xỉ, vẽ một đường cong lợi suất ExxonMobil trên đồ thị cùng với các đường cong yiel trái phiếu kho bạc. (Gợi ý: suy nghĩ về phần bù rủi ro mặc định trên ExxonMobil "s dài hạn so với ngắn - trái phiếu có kỳ hạn)
c / Bây giờ vẽ đường cong yiel gần đúng của công ty chiếu sáng hòn đảo dài, tiện ích hạt nhân một rủi ro