Fair value hierarchy (paragraphs 72

Fair value hierarchy (paragraphs 72–90)


Level 2 inputs (paragraphs 81–85)

B35 Examples of Level 2 inputs for particular assets and liabilities include the following:
(a) Receive-fixed, pay-variable interest rate swap based on the London Interbank Offered Rate (LIBOR) swap rate. A Level 2 input would be the LIBOR swap rate if that rate is observable at commonly quoted intervals for substantially the full term of the swap.
(b) Receive-fixed, pay-variable interest rate swap based on a yield curve denominated in a foreign currency. A Level 2 input would be the swap rate based on a yield curve denominated in a foreign currency that is observable at commonly quoted intervals for substantially the full term of the swap. That would be the case if the term of the swap is 10 years and that rate is observable at commonly quoted intervals for 9 years, provided that any reasonable extrapolation of the yield curve for year 10 would not be significant to the fair value measurement of the swap in its entirety.
(c) Receive-fixed, pay-variable interest rate swap based on a specific bank’s prime rate.
A Level 2 input would be the bank’s prime rate derived through extrapolation if the extrapolated values are corroborated by observable market data, for example, by correlation with an interest rate that is observable over substantially the full term of the swap.
(d) Three-year option on exchange-traded shares. A Level 2 input would be the implied volatility for the shares derived through extrapolation to year 3 if both of the following conditions exist:

(i) Prices for one-year and two-year options on the shares are observable.

(ii) The extrapolated implied volatility of a three-year option is corroborated by observable market data for substantially the full term of the option.

In that case the implied volatility could be derived by extrapolating from the implied volatility of the one-year and two-year options on the shares and corroborated by the implied volatility for three-year options on comparable entities’ shares, provided that correlation with the one-year and two-year implied volatilities is established.
(e) Licensing arrangement. For a licensing arrangement that is acquired in a business combination and was recently negotiated with an unrelated party by the acquired entity (the party to the licensing arrangement), a Level 2 input would be the royalty rate in the contract with the unrelated party at inception of the arrangement.
(f) Finished goods inventory at a retail outlet. For finished goods inventory that is acquired in a business combination, a Level 2 input would be either a price to customers in a retail market or a price to retailers in a wholesale market, adjusted for differences between the condition and location of



the inventory item and the comparable (ie similar) inventory items so that the fair value measurement reflects the price that would be received in a transaction to sell the inventory to another retailer that would complete the requisite selling efforts. Conceptually, the fair value measurement will be the same, whether adjustments are made to a retail price (downward) or to a wholesale price (upward). Generally, the price that requires the least amount of subjective adjustments should be used for the fair value measurement.
(g) Building held and used. A Level 2 input would be the price per square metre for the building (a valuation multiple) derived from observable market data, eg multiples derived from prices in observed transactions involving comparable (ie similar) buildings in similar locations.
(h) Cash-generating unit. A Level 2 input would be a valuation multiple (eg a multiple of earnings or revenue or a similar performance measure) derived from observable market data, eg multiples derived from prices in observed transactions involving comparable (ie similar) businesses, taking into account operational, market, financial and non-financial factors.

Kết quả (Việt) 1:

Hội chợ giá trị hệ thống phân cấp (đoạn văn 72-90)Cấp 2 đầu vào (đoạn văn 81-85)B35 ví dụ của cấp độ 2 đầu vào cho cụ thể tài sản và trách nhiệm pháp lý bao gồm:(a) trao đổi nhận được cố định, biến phải trả lãi suất dựa trên tỷ lệ trao đổi Luân Đôn liên ngân hàng cung cấp tỷ lệ (LIBOR). Một đầu vào cấp 2 sẽ là tỷ lệ trao đổi LIBOR nếu tỷ lệ đó là quan sát tại các khoảng thường trích dẫn đáng kể trong thời hạn đầy đủ của việc trao đổi.(b) trao đổi nhận được cố định, biến phải trả lãi suất dựa trên một đường cong sản lượng chỉ tên một loại tiền tệ nước ngoài. Cấp độ 2 đầu vào sẽ được tỷ lệ trao đổi dựa trên một đường cong sản lượng chỉ tên một loại tiền tệ nước ngoài là quan sát tại các khoảng thường trích dẫn đáng kể trong thời hạn đầy đủ của việc trao đổi. Đó sẽ là trường hợp nếu thuật ngữ của việc trao đổi là 10 tuổi và tỷ lệ đó là quan sát tại các khoảng thường được trích dẫn trong 9 năm, miễn là bất kỳ extrapolation hợp lý của đường cong sản lượng năm 10 sẽ không được đáng kể để đo lường giá trị hợp lý của việc trao đổi toàn bộ.(c) nhận được cố định, biến phải trả lãi trao đổi dựa trên tỷ lệ nguyên tố của một ngân hàng cụ thể.Cấp độ 2 đầu vào sẽ được của ngân hàng chính tỷ lệ bắt nguồn thông qua extrapolation nếu các giá trị extrapolated được chứng bởi quan sát thị trường dữ liệu, ví dụ, bởi mối tương quan với một tỷ lệ lãi suất mà là quan sát trong đáng kể hạn đầy đủ của việc trao đổi.(d) ba năm lựa chọn trên cổ phiếu giao dịch trao đổi. Cấp độ 2 đầu vào sẽ được bay hơi ngụ ý cho các cổ phiếu bắt nguồn thông qua extrapolation năm 3 nếu tồn tại cả hai điều kiện sau đây:(i) giá cho một năm và hai năm lựa chọn trên các cổ phiếu là quan sát.(ii) extrapolated ngụ ý bay hơi của một lựa chọn ba năm chứng bởi dữ liệu quan sát thị trường đáng kể trong thời hạn đầy đủ của các tùy chọn.Trong trường hợp đó ngụ ý bay hơi có thể được nguồn gốc của extrapolating từ bay hơi ngụ ý của các tùy chọn trong một năm và hai năm trên các cổ phiếu và chứng bởi ngụ ý bay hơi cho 3 năm tùy chọn trên thực thể so sánh chia sẻ, miễn là tương quan với volatilities ngụ ý một năm và hai năm được thành lập.(e) cấp giấy phép sắp xếp. Đối với một cấp phép sắp xếp đó có được một kết hợp kinh doanh và đổi mới đã đàm phán với một bên không liên quan của tổ chức mua lại (Đảng để thoả thuận cấp phép), một đầu vào cấp 2 sẽ là tỷ lệ trả tiền bản quyền trong hợp đồng với các bên không liên quan lúc khởi đầu của sự sắp xếp.(f) thành phẩm hàng tồn kho một cửa hàng bán lẻ. Cho thành phẩm hàng tồn kho có được một kết hợp kinh doanh, một đầu vào cấp 2 sẽ là một mức giá cho các khách hàng trong một thị trường bán lẻ hoặc một mức giá cho nhà bán lẻ trong một thị trường bán buôn, điều chỉnh cho sự khác biệt giữa các điều kiện và vị trí hàng tồn kho mục và các mục hàng tồn kho so sánh (tức là tương tự) để cho hội chợ giá trị đo lường phản ánh giá nào được nhận được trong một giao dịch bán hàng tồn kho cho một cửa hàng bán lẻ sẽ hoàn thành điều kiện tiên quyết bán những nỗ lực. Khái niệm, đo lường giá trị hợp lý sẽ là như vậy, cho dù điều chỉnh được thực hiện một giá bán lẻ (xuống) hoặc một mức giá bán buôn (trở lên). Nói chung, mức giá mà đòi hỏi số tiền ít nhất của chủ quan điều chỉnh nên được sử dụng để đo giá trị hợp lý.(g) xây dựng tổ chức và sử dụng. Cấp độ 2 đầu vào sẽ là giá mỗi mét vuông cho việc xây dựng (một định giá nhiều) bắt nguồn từ dữ liệu quan sát thị trường, ví dụ như bội số bắt nguồn từ giá trong quan sát các giao dịch liên quan đến tương tự (tức là tương tự như) tòa nhà ở vị trí tương tự.(h) đơn vị tạo ra tiền mặt. Một cấp độ 2 đầu vào sẽ là đánh giá một nhiều (ví dụ như là một nhiều của thu nhập hoặc thu nhập hoặc một thước đo hiệu suất tương tự) bắt nguồn từ dữ liệu quan sát thị trường, ví dụ như bội số bắt nguồn từ giá trong quan sát các giao dịch liên quan đến các doanh nghiệp (tức là tương tự như) so sánh, có tính hoạt động, thị trường, tài chính và phi tài chính yếu tố.

Kết quả (Việt) 2:

Hệ thống phân cấp giá trị hợp lý (đoạn 72-90) Level 2 đầu vào (đoạn 81-85) B35 Ví dụ về các Level 2 đầu vào đối với tài sản và nợ phải trả cụ thể bao gồm những điều sau đây: (a) Nhận cố định, trả tiền biến hoán đổi lãi suất dựa trên London Tỷ giá liên ngân hàng Cung cấp (LIBOR) tỷ lệ trao đổi. Một đầu vào Level 2 sẽ là lãi suất hoán đổi lãi suất LIBOR nếu tỷ lệ đó là quan sát được trong khoảng thời gian thường được trích dẫn đáng kể cho đầy đủ hạn của trao đổi. (b) Nhận cố định, trả tiền biến hoán đổi lãi suất dựa trên một đường cong lãi suất bằng ngoại tiền tệ. Một đầu vào Level 2 sẽ là lãi suất hoán đổi dựa trên một đường cong lãi suất bằng ngoại tệ đó là quan sát được trong khoảng thời gian thường được trích dẫn đáng kể cho đầy đủ hạn của trao đổi. Đó sẽ là trường hợp nếu thời hạn của hợp hoán đổi là 10 năm và tỷ lệ đó là quan sát được trong khoảng thời gian thường được trích dẫn trong 9 năm, với điều kiện là bất kỳ ngoại suy hợp lý của đường cong lãi suất cho năm 10 sẽ không có ý nghĩa để đo lường giá trị hợp lý của trao đổi trong toàn bộ. (c) Nhận cố định, trả tiền biến hoán đổi lãi suất dựa trên lãi suất cơ bản một ngân hàng cụ thể. Một đầu vào Level 2 sẽ là lãi suất cơ bản của ngân hàng có nguồn gốc thông qua ngoại suy nếu các giá trị ngoại suy được chứng thực bởi các dữ liệu thị trường quan sát, ví dụ, bằng mối tương quan với lãi suất đó là quan sát đáng kể trong toàn bộ thời hạn của hợp trao đổi. (d) tùy chọn Ba năm trên cổ phiếu giao dịch. Một đầu vào Level 2 sẽ là sự biến động ngụ ý cho các cổ phiếu có nguồn gốc thông qua ngoại suy đến năm 3 nếu cả hai điều kiện sau đây: . (i) Giá cho một năm và hai năm tùy chọn trên cổ phiếu là quan sát (ii) ngoại suy biến động ngụ ý về một lựa chọn ba năm được chứng thực bởi các dữ liệu quan sát thị trường cho đáng kể đủ tháng của các tùy chọn. Trong trường hợp đó sự biến động ngụ ý có thể được bắt nguồn bằng cách ngoại suy từ sự biến động nào về các tùy chọn một năm và hai năm trên cổ phiếu và chứng thực bởi các biến động ngụ ý cho các tùy chọn ba năm trên cổ phiếu tương đương với tổ chức ', với điều kiện tương quan với các biến động bất thường ngụ ý một năm và hai năm được thành lập. (e) sắp xếp Licensing. Đối với một thỏa thuận cấp phép được mua lại trong một sự kết hợp kinh doanh và gần đây đã được đàm phán với các bên liên quan của công ty được mua (các bên tham gia Hợp đồng bản quyền), một đầu vào Level 2 sẽ là mức thuế suất trong hợp đồng với các bên liên quan tại thời điểm khởi của sự sắp xếp. (f) hàng tồn kho hàng hóa Hoàn tất tại một cửa hàng bán lẻ. Để hoàn thành kiểm kê hàng hóa được mua lại trong một sự kết hợp kinh doanh, một đầu vào Level 2 sẽ được hoặc một mức giá cho khách hàng trong một thị trường bán lẻ hoặc một mức giá để các nhà bán lẻ trong một thị trường bán buôn, điều chỉnh cho sự khác biệt giữa tình trạng và vị trí của các mục hàng tồn kho và các so sánh (tức là tương tự) hàng tồn kho để đo lường giá trị hợp lý phản ánh giá sẽ được nhận được trong một giao dịch bán hàng tồn kho để một nhà bán lẻ sẽ hoàn thành điều kiện tiên quyết bán nỗ lực. Khái niệm, đo lường giá trị hợp lý sẽ giống nhau, cho dù được điều chỉnh đến một mức giá bán lẻ (đi xuống) hoặc một mức giá bán buôn (trở lên). Nói chung, mức giá mà đòi hỏi số tiền ít nhất điều chỉnh chủ quan nên được sử dụng để đo lường giá trị hợp lý. (g) Xây dựng tổ chức và sử dụng. Một đầu vào Level 2 sẽ là giá một mét vuông để xây dựng (một mức giá hiện tại) có nguồn gốc từ dữ liệu quan sát thị trường, ví dụ như bội bắt nguồn từ giá trong các giao dịch liên quan đến quan sát so sánh các tòa nhà (tức là tương tự) tại các địa điểm tương tự. (h) Tiền-tạo đơn vị. Một đầu vào Level 2 sẽ là một mức giá hiện tại (ví dụ như một bội số của thu nhập hoặc thu nhập hoặc một biện pháp hiệu suất tương tự) có nguồn gốc từ dữ liệu quan sát thị trường, ví dụ như bội bắt nguồn từ giá trong các giao dịch liên quan đến quan sát so sánh các doanh nghiệp (tức là tương tự), có tính đến hoạt động, thị trường, các yếu tố tài chính và phi tài chính.