A financial institution’s wider exp

A financial institution’s wider exposure to changes in market prices can be harder to identify because of the presence of embedded leverage. An interest rate swap or credit derivative, for example, may have zero value at inception and so will not appear on the balance sheet. However, by entering into the contract, an institution has increased its exposure to changes in the price of the referenced index or credit. In this case, the delta is the appropriate measure of leverage. But this delta can be difficult to calculate for whole portfolios.

Kết quả (Việt) 1:

Một tổ chức tài chính rộng hơn tiếp xúc với những thay đổi trong giá cả thị trường có thể là khó khăn hơn để xác định bởi vì sự hiện diện của đòn bẩy nhúng. Một tỷ lệ lãi suất trao đổi hoặc tín dụng biến thể, ví dụ, có thể có giá trị bằng không lúc khởi động và như vậy sẽ không xuất hiện trên bảng cân đối. Tuy nhiên, bằng cách nhập vào hợp đồng, các cơ sở giáo dục đã tăng lên của nó tiếp xúc với những thay đổi trong giá của chỉ số tham chiếu hoặc tín dụng. Trong trường hợp này, đồng bằng sông là các biện pháp thích hợp của đòn bẩy. Nhưng đồng bằng này có thể được khó khăn để tính toán cho toàn bộ danh mục.

Kết quả (Việt) 2:

Tiếp xúc rộng hơn Một tổ chức tài chính của những thay đổi trong giá cả thị trường có thể khó xác định vì sự hiện diện của đòn bẩy nhúng. Hoán đổi lãi suất, tín dụng phái sinh, ví dụ, có thể không có giá trị tại thời điểm khởi và như vậy sẽ không xuất hiện trên bảng cân đối. Tuy nhiên, bằng cách nhập vào các hợp đồng, một tổ chức đã tăng tiếp xúc của nó với những thay đổi trong giá của chỉ số tham chiếu hoặc tín dụng. Trong trường hợp này, các đồng bằng là biện pháp thích hợp của đòn bẩy. Nhưng đồng bằng này có thể khó khăn để tính toán cho toàn bộ danh mục đầu tư.