The main goal of the current study

The main goal of the current study is to overcome the methodology and data de- ficiencies of previous studies and to provide reliable evidence on diversification gains and performance of banks. In order to accomplish this, first risk-adjusted performance measures (RAPM) are derived, based on the value at risk (VaR) concept as a measure of risk (capital). This study derives measures of risk-adjusted return in banking that are applications of performance measures in finance (Sharpe, Treynor and Jensen). We use two approaches in measuring performance: stand-alone and the portfolio approach which considers the correlations between the different components (business units). Secondly we derive the efficient frontier and optimal portfolios applying the Markowitz model to banking and taking into account the regulatory constraints.

Kết quả (Việt) 1:

Mục đích chính của nghiên cứu là để vượt qua các phương pháp và dữ liệu de-ficiencies của các nghiên cứu trước đó và cung cấp bằng chứng đáng tin cậy về đa dạng hóa lợi ích và hiệu suất của các ngân hàng. Để thực hiện việc này, các biện pháp điều chỉnh rủi ro hiệu suất đầu tiên (RAPM) có nguồn gốc, dựa trên giá trị rủi ro (VaR) khái niệm như một biện pháp của các rủi ro (thủ phủ). Nghiên cứu này có nguồn gốc các biện pháp điều chỉnh rủi ro trở lại trong ngân hàng ứng dụng hiệu quả các biện pháp tài chính (Sharpe, Treynor và Jensen). Chúng tôi sử dụng hai phương pháp tiếp cận trong đo lường hiệu suất: độc lập và phương pháp tiếp cận danh mục đầu tư mà sẽ xem xét các mối tương quan giữa các thành phần khác nhau (các đơn vị kinh doanh). Thứ hai, chúng ta lấy được biên giới hiệu quả và tối ưu các danh mục đầu tư áp dụng mô hình Markowitz cho ngân hàng và có tính đến những hạn chế pháp lý.

Kết quả (Việt) 2:

Mục tiêu chính của nghiên cứu này là để vượt qua những phương pháp và dữ liệu triển ficiencies nghiên cứu trước đây và cung cấp bằng chứng đáng tin cậy về tăng đa dạng và hiệu suất của các ngân hàng. Để thực hiện điều này, biện pháp thực hiện điều chỉnh rủi ro đầu tiên (RAPM) có nguồn gốc, dựa trên giá trị tại rủi ro (VaR) khái niệm như một thước đo rủi ro (vốn). Nghiên cứu này xuất phát biện pháp lợi nhuận điều chỉnh rủi ro trong ngân hàng đó là các ứng dụng của các biện pháp hiệu quả về tài chính (Sharpe, treynor và Jensen). Chúng tôi sử dụng hai phương pháp đo lường hiệu suất: độc lập và cách tiếp cận danh mục đầu tư trong đó xem xét các mối tương quan giữa các thành phần khác nhau (đơn vị kinh doanh). Thứ hai, chúng tôi lấy được các biên giới hiệu quả và danh mục đầu tư tối ưu áp dụng mô hình Markowitz để ngân hàng và có tính ràng buộc pháp lý.