MAKING SENSE OF FINANCEThe financia

MAKING SENSE OF FINANCE
The financial news is still rather gloomy. I have been reading a very interesting book on
personal finance: All Your Worth: The Ultimate Lifetime Money Plan (New York: Free Press, 2005).
The authors are Professor Elizabeth Warren (of Harvard Law School – and very much in the news
at present as a Congressional advisor on the global financial crisis) and her daughter Amelia
Warren Tyagi (a financial commentator based on the West Coast).
Their approach to getting started is novel: no complicated lists, no spending diaries to
monitor expenditure, no counting every cent.
Instead, they have three broad categories: regular monthly bills, money to be spent
“just for fun”, and money for savings: Your Must‐Haves, Your Wants and Your Savings.
The trick is to keep them in balance. Broadly:
‐ Must‐Haves 50 per cent of the income
‐ Wants 30 per cent
‐ Savings 20 per cent.
The rules of the game have changed. In the old days, if a couple could not afford
something they simply couldn’t get it because there was no way they could get it. But now the
strict regulation of credit has gone and they can borrow big (which helps to explain some of the
current US financial crisis!) In the old days, a couple contemplating buying their first home were
obliged to come clean with all their financial details to prove they could afford to pay the
mortgage because each bank was very cautious as to how its money was to be lent out. Now (as
we have seen with the US sub‐prime crisis) the money has been lent out too easily – getting
approved for a mortgage now is no guarantee that you can actually afford it.
If people, for example, intend to buy a huge McMansion, then they need to ask
whether they can service the mortgage within the strict Must‐Have formula. If they can’t , they
shouldn’t take on such a huge financial commitment
The “Must‐Haves” can be identified by a three‐way test:
‐ Could you live in safety and dignity without this purchase (at least for a while)?
‐ If you lost your job would you keep spending money on this?
‐ Could you live without this purchase for six months?

Kết quả (Việt) 1:

LÀM CHO Ý THỨC VỀ TÀI CHÍNHTin tức tài chính vẫn là khá ảm đạm. Tôi đã đọc một cuốn sách rất thú vị trêntài chính cá nhân: tất cả của bạn có giá trị: The Ultimate đời tiền lập kế hoạch (New York: Free Press, 2005).Các tác giả là giáo sư Elizabeth Warren (trường Luật Harvard- và rất nhiều trong tin tứchiện nay như là một cố vấn quốc hội vào cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu) và cô con gái AmeliaWarren Tyagi (một bình luận tài chính dựa trên bờ biển phía tây).Cách tiếp cận của họ để bắt đầu là cuốn tiểu thuyết: không có danh sách phức tạp, không có Nhật ký chi tiêu đểtheo dõi chi tiêu, không kể phần trăm mỗi.Thay vào đó, họ có ba loại rộng: thường xuyên hàng tháng hóa đơn, tiền để dành"chỉ cần cho vui", và tiền tiết kiệm: Must‐Haves của bạn, bạn muốn và tiết kiệm của bạn.Bí quyết là để giữ cho chúng trong sự cân bằng. Rộng rãi:‐ Must‐Haves 50 phần trăm thu nhập‐ Muốn 30 phần trăm‐ Tiết kiệm 20 phần trăm.Các quy tắc của trò chơi đã thay đổi. Trong những ngày tuổi, nếu một vài có thể không có khả năngmột cái gì đó họ chỉ đơn giản là không thể nhận được nó bởi vì có không có cách nào họ có thể nhận được nó. Nhưng bây giờ cácCác quy định nghiêm ngặt của tín dụng đã đi và họ có thể vay lớn (giúp giải thích một số cáchiện tại tài chính khủng hoảng Mỹ!) Trong những ngày tuổi, một vài suy niệm mua ngôi nhà đầu tiên của họ đãbắt buộc phải đi sạch sẽ với tất cả các chi tiết tài chính của họ để chứng minh họ có thể đủ khả năng để trả cácthế chấp vì mỗi ngân hàng rất thận trọng như thế nào tiền của nó là để được cho vay ra. Bây giờ (nhưchúng ta đã thấy với cuộc khủng hoảng sub‐prime Mỹ) số tiền đã được vay ra quá dễ dàng-nhận đượcchấp thuận cho một thế chấp bây giờ là đảm bảo rằng bạn thực sự có thể đủ khả năng đó.Nếu mọi người, ví dụ, dự định mua một McMansion lớn, sau đó họ cần phải yêu cầucho dù họ có thể dịch vụ thế chấp trong công thức Must‐Have nghiêm ngặt. Nếu họ không, họkhông nên đưa vào một cam kết tài chính khổng lồ"Must‐Haves" có thể được xác định bởi một bài kiểm tra three‐way:‐, Bạn có thể sống an toàn và phẩm giá mà không cần mua này (ít nhất trong một thời gian)?‐ Nếu bạn mất công việc của bạn, bạn sẽ giữ chi tiêu tiền bạc về điều này?‐, Bạn có thể sống mà không cần mua hàng này trong sáu tháng?