For these reasons, this study focus

For these reasons, this study focuses on foreign insurers’ involvement in emerging markets via establishment. Of the four establishment modes outlined above, emphasis is placed on subsidiaries and branch offices with local investment.
The Role of Insurance in Economic Development
Introduction
It is now widely agreed that financial services generally and insurance in particular are of primordial importance to economic development. This importance was recognized early by the United Nations Conference on Trade and Development (UNCTAD) when it acknowledged . . . that a sound national insurance and reinsurance market is an essential characteristic of economic growth.
Even with such support, being clear about exactly how insurance underpins economic development is important. We must, however, acknowledge at the outset that the precise linkages between insurance and economic development are poorly understood. In-depth research on this issue is sparse and largely anecdotal, unlike the situation with banks that enjoy by comparison a substantial body of supportive research. Unsurprisingly, therefore, the role and importance of insurance in economic development lack full appreciation by policy makers in many markets.
In thinking about the role of foreign insurer participation in a country’s domestic insurance market, it is useful to examine the role of financial intermediaries in economic development generally and to inquire whether foreign insurers would more likely aid or retard this development. For if they cannot or will not contribute in some way to economic development, we may legitimately question their relevance for emerging markets. The phrase “national insurance and reinsurance market” has never been completely defined within a UN context, and, therefore, it could be read either to include or to exclude foreign insurers.
While there is wide acceptance of the view that financial development affects economic growth, there is less agreement as to the mode through which it does so. One theory holds that a country’s financial system contributes to economic growth by increasing the rate of capital accumulation. Under this view, financial capital (from domestic savings or international capitalinflows) is necessary to finance the many industrial, commercial and infra structural projects essential to economic development.
Another (not mutually exclusive) theory holds that financial development aids economic development by improving the efficiency of capital allocation. Under this view, improvements in productivity and economic efficiency are at least as important as capital accumulation in explaining economic development.
Whatever the correct link between financial development and economic growth, studies by King and Levine (1993 a, b, c), using data on 80 countries over the 1960-1989 period, show that various measures of financial development are strongly associated with various measures of economic growth and efficiency. In still more recent research exclusively on developing countries, Levine (1996) finds that financial development stimulates economic growth, and policies that promote financial development stimulate economic development.
Financial markets in general and insurance markets in particular differ greatly from country to country. The more developed and efficient a country’s insurance market, the greater its contribution to economic prosperity, other things being equal. It is wrong to view insurers as simple pass-through mechanisms under which the unfortunate few who suffer losses are indemnified from the funds collected from many policyholders. Laudable though it is, this strictly financial intermediation function may be no more important to economic development than other elements of insurance. We will see that insurers are not simply balance sheets and that insurance provides “real” services critical for economic activity and long-run growth.
 

Insurance provides seven categories of services important to economic growth. Box 1
Promotes financial stability and reduces anxiety
Can substitute for government security programs
Facilitates trade and commerce
Mobilizes savings
Enables risk to be managed more efficiently
Encourages loss mitigation
Fosters a more efficient capital allocation
lists these benefits which are discussed in detail below.
Promotes Financial Stability and Reduces Anxiety
Insurance is designed to help stabilize the financial situation of individuals, families and organizations. It accomplishes this task by indemnifying those who suffer a loss or harm. Without insurance, individuals and families could be forced to seek assistance from relatives or friends or from the government in case of loss, both of which are considered demeaning in many cultures. Businesses that incur significant uninsured losses may suffer major financial reverses or even fail. Besides the loss in value of the owners’ stake in the business occasioned by an uninsured loss, other stakeholders could suffer as well. These negative spillovers could include higher unemployment; customers being deprived on the firm’s products or services; suppliers losing business; and government tax revenues decreasing and responsibilities increasing.
Insurance also can reduce anxiety. Anxiety can be constructive, as when it causes creativeness, or it can be negative, as when it causes constant worry, depression or even paralysis in decision-making. Anxiety that arises from concern about the financial consequences of loss of life, health, property and financial assets usually falls into the negative category, but can be ameliorated partially through the purchase of insurance against the anxiety-inducing event. Insurance enhances peace of mind and provides a sense of financial security. For this reason, corporate insurance and reinsurance are often referred to fondly by executives as sleep insurance.
Can Substitute for Government Security Programs
Insurance, especially life insurance, can benefit society in other ways. An OECD (1987) study highlighted this important point:
The fact that so many life insurance policies are purchased undoubtedly relieves pressure on the social welfare systems in many states. To that extent, life insurance is an advantage in the context of public finance, and, as a result, is generally viewed with favor by governments. A number of governments acknowledge this in tangible form by granting tax relief to policyholders. At this point, tax incentives for life insurance contributions are widespread among OECD member countries.
A Swiss Reinsurance Company (1987) study reinforces the view that privately purchased life insurance can substitute for government-provided benefits and vice versa. For a group of 10 OECD countries, the study found a significant negative relationship between social expenditures and life insurance premiums. They attribute the recent high growth in life insurance premiums, in part, ". . . to the growing financial difficulties of the social old-age pension systems. . . Life insurers thus take an increasingly important role in relieving the burden of social pension schemes."
Facilitates Trade and Commerce
Insurance underpins trade, commerce and entrepreneurial activity. Many products and services are produced and sold only if adequate liability insurance is available to cover any claims for negligence. Because of the high risk of new business failure, venture capitalists will often make funds available only if tangible assets and the entrepreneurs’ lives are adequately insured. Airplanes do not fly; ships do not sail; and trucks do not haul freight without insurance coverage. International trade relies on insurance.
Modern economies are built on specialization and its inherent productivity improvements. Greater trade and commercial specialization demand, in turn, greater financial specialization and flexibility. Without a wide insurance product choice and without constant service and pricing innovations, insurance inadequacies could stifle both trade and commerce.
Insurance also supports business activity by enhancing the creditworthiness of customers. Thus, banks and other creditors typically insist that loan collateral be insured, or they will not make the loan (or will build an additional “risk premium” into the interest rate). They may also require the purchase of life insurance on the principal wage earner’s life for personal loans or on the lives of key employees with business loans. It is in these ways that insurance truly serves as Athe lubricant of commerce.
Mobilizes Savings
The Importance of Savings to Economic Development. The general financial services literature emphasizes the important role of savings in economic development. Savings can be either financial or non-financial. Non-financial savings take the form of real assets such as land, jewelry and buildings. Financial savings are held in financial assets such as savings accounts, bonds, shares and life insurance policies. Generally, the more economically developed a country, the greater the proportion of its total wealth in financial savings. This result is not unexpected and is consistent with the view that financial development and overall economic development move in tandem.
Countries that save more tend to grow faster. Of the world’s 20 fastest growing economies over the preceding ten years, 14 had saving rates greater than 25 percent of GDP and none had a saving rate of less than 18 percent. By contrast, 14 of the 20 slowest growing countries had saving rates below 15 percent.See Figure 1.
 
Economists generally agree as to the positive relationship
between saving rates and growth
rates, but they do not all agree as to
the direction of causation. While the
most recent research on the direction
of causation is not totally conclusive,
the International Monetary Fund
(IMF) concludes that:

Kết quả (Việt) 1:

Vì những lý do, nghiên cứu này tập trung vào doanh nghiệp bảo hiểm nước ngoài tham gia vào các thị trường mới nổi thông qua thành lập. Thành lập bốn chế độ đã nêu ở trên, nhấn mạnh được đặt trên công ty con và chi nhánh văn phòng với địa phương đầu tư.
The vai trò của bảo hiểm trong phát triển kinh tế
giới thiệu
Nó bây giờ rộng rãi đồng ý rằng dịch vụ tài chính nói chung và bảo hiểm đặc biệt là tầm quan trọng nguyên thủy để phát triển kinh tế. Tầm quan trọng này được công nhận sớm của hội nghị Liên Hiệp Quốc về thương mại và phát triển (UNCTAD) khi mọi người biết... một âm thanh bảo hiểm và tái bảo hiểm thị trường quốc gia là một đặc tính quan trọng của tăng trưởng kinh tế.
Ngay cả với hỗ trợ như vậy, được rõ ràng về chính xác làm thế nào bảo hiểm nền tảng phát triển kinh tế là quan trọng. Chúng tôi phải, Tuy nhiên, thừa nhận ngay từ đầu rằng mối liên kết chính xác giữa phát triển kinh tế và bảo hiểm kém hiểu. Các nghiên cứu sâu về vấn đề này là thưa thớt và chủ yếu là giai thoại, không giống như tình hình với các ngân hàng mà thích bằng cách so sánh một cơ thể đáng kể của hỗ trợ nghiên cứu. Unsurprisingly, do đó, vai trò và tầm quan trọng của bảo hiểm trong phát triển kinh tế thiếu các đầy đủ sự đánh giá cao bởi các nhà hoạch định chính sách trong thị trường nhiều.
trong suy nghĩ về vai trò của doanh nghiệp bảo hiểm nước ngoài tham gia vào thị trường bảo hiểm trong nước của một quốc gia, nó là hữu ích để xem xét vai trò của tài chính trung gian trong phát triển kinh tế nói chung và để tìm hiểu cho dù doanh nghiệp bảo hiểm nước ngoài nhiều khả năng nào hỗ trợ hoặc chậm phát triển này. Vì nếu họ không thể hoặc sẽ không đóng góp trong một số cách để phát triển kinh tế, chúng tôi có thể hợp pháp câu hỏi của mức độ phù hợp cho thị trường mới nổi. Cụm từ "quốc gia bảo hiểm và tái bảo hiểm thị trường" đã không bao giờ được hoàn toàn được xác định trong một bối cảnh UN, và, do đó, có thể được đọc hoặc bao gồm hoặc loại trừ nước ngoài hãng bảo hiểm.
trong khi không có sự chấp nhận rộng của quan điểm rằng tài chính phát triển ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế, đó là ít hơn thỏa thuận như chế độ mà qua đó nó như vậy. Một giả thuyết giữ rằng hệ thống tài chính của đất nước góp phần vào tăng trưởng kinh tế bằng cách tăng tỷ lệ tích lũy vốn. Theo quan điểm này, vốn đầu tư tài chính (từ tiết kiệm trong nước hay quốc tế capitalinflows) là cần thiết để tài chính nhiều công nghiệp, thương mại và hạ tầng cơ cấu dự án cần thiết để phát triển kinh tế.
Một giả thuyết khác (không loại trừ lẫn nhau độc quyền) tổ chức tài chính phát triển hỗ trợ phát triển kinh tế bằng cách cải thiện hiệu quả phân bổ vốn. Theo quan điểm này, cải thiện năng suất và hiệu quả kinh tế là ít quan trọng như tích lũy vốn trong việc giải thích kinh tế phát triển.
bất cứ điều gì liên kết chính xác giữa tài chính phát triển và tăng trưởng kinh tế, nghiên cứu bởi vua và Levine (1993 a, b, c), bằng cách sử dụng dữ liệu trên 80 quốc gia trong giai đoạn 1960-1989, cho thấy rằng các biện pháp khác nhau của tài chính phát triển được kết hợp mạnh mẽ với các biện pháp khác nhau của tăng trưởng kinh tế và hiệu quả. Trong các nghiên cứu gần đây vẫn còn nhiều độc quyền trên nước đang phát triển, Levine (1996) thấy rằng tài chính phát triển kích thích tăng trưởng kinh tế, và chính sách khuyến khích tài chính phát triển kích thích kinh tế phát triển.
tài chính thị trường nói chung và bảo hiểm thị trường đặc biệt khác nhau rất nhiều từ nước này sang nước. Càng phát triển và hiệu quả của một quốc gia bảo hiểm thị trường, lớn hơn của nó đóng góp vào sự thịnh vượng kinh tế, những thứ khác là như nhau. Đó là sai để xem doanh nghiệp bảo hiểm như là cơ chế chuyển đơn giản mà không may có vài người bị thiệt hại được indemnified từ các quỹ thu thập từ nhiều policyholders. Đáng khen ngợi mặc dù nó là, chức năng nghiêm chỉnh tài chính trung gian này có thể không quan trọng để phát triển kinh tế hơn so với các yếu tố khác của bảo hiểm. Chúng ta sẽ thấy rằng doanh nghiệp bảo hiểm không phải chỉ đơn giản là bảng cân đối và bảo hiểm cung cấp dịch vụ "thực sự" quan trọng cho hoạt động kinh tế và dài hạn tăng trưởng.


bảo hiểm cung cấp bảy loại dịch vụ quan trọng để tăng trưởng kinh tế. Hộp 1
khuyến khích tài chính ổn định và làm giảm sự lo lắng
có thể thay thế cho chương trình an ninh chính phủ
tạo điều kiện cho thương mại và thương mại
huy tiết kiệm
Cho phép các nguy cơ phải được quản lý hiệu quả hơn
khuyến khích giảm nhẹ bại
nuôi dưỡng một phân bổ vốn đầu tư hiệu quả hơn
liệt kê những lợi ích được thảo luận chi tiết dưới đây.
khuyến khích tài chính ổn định và làm giảm sự lo lắng
bảo hiểm được thiết kế để giúp ổn định tình hình tài chính của cá nhân, gia đình và tổ chức. Nó hoàn thành nhiệm vụ này bởi indemnifying những người bị tổn thất hoặc thiệt hại. Không có bảo hiểm, cá nhân và gia đình có thể bị buộc phải tìm kiếm sự trợ giúp từ người thân hoặc bạn bè hoặc của chính phủ trong trường hợp mất mát, cả hai đều được coi là mạ trong nhiều nền văn hóa. Các doanh nghiệp phải chịu thiệt hại không có bảo hiểm đáng kể có thể bị lớn tài chính ảnh hoặc thậm chí thất bại. Bên cạnh sự mất mát trong giá trị của các chủ sở hữu cổ phần trong kinh doanh xảy ra nhân bởi một mất mát không có bảo hiểm, các bên liên quan khác có thể bị là tốt. Các spillovers tiêu cực có thể bao gồm tỷ lệ thất nghiệp cao hơn; khách được tước trên của công ty sản phẩm hoặc dịch vụ; Các nhà cung cấp mất kinh doanh; và chính phủ thuế doanh thu giảm và trách nhiệm tăng.
Bảo hiểm cũng có thể làm giảm sự lo lắng. Lo âu có thể được xây dựng, như khi nó gây ra sáng tạo, hoặc nó có thể được tiêu cực, như khi nó gây ra liên tục lo lắng, trầm cảm hoặc thậm chí tê liệt ra quyết định. Lo âu phát sinh từ mối quan tâm về những hậu quả tài chính của sự mất mát của cuộc sống, sức khỏe, tài sản và tài sản tài chính thường rơi vào danh mục tiêu cực, nhưng có thể được ameliorated một phần thông qua việc mua bảo hiểm chống lại sự kiện gây ra sự lo lắng. Bảo hiểm tăng cường sự an tâm và cung cấp một cảm giác an toàn tài chính. Vì lý do này, công ty bảo hiểm và tái bảo hiểm thường được gọi trìu mến của giám đốc điều hành như ngủ bảo hiểm.
có thể thay thế cho chương trình an ninh chính phủ
bảo hiểm, đặc biệt là bảo hiểm nhân thọ, có thể đem lại lợi ích xã hội theo những cách khác. Một nghiên cứu OECD (1987) đánh dấu thời điểm quan trọng này:
thực tế là rất nhiều bảo hiểm nhân thọ chính sách được mua chắc chắn làm giảm áp lực trên các hệ thống an sinh xã hội ở nhiều tiểu bang. Đến mức độ đó, bảo hiểm nhân thọ là một lợi thế trong bối cảnh khu vực tài chính, và, kết quả là, thường xem với ưu tiên của chính phủ. Một số chính phủ thừa nhận điều này hữu hình thành bởi cấp giảm thuế để policyholders. Tại thời điểm này, ưu đãi thuế cho bảo hiểm nhân thọ đóng góp được phổ biến rộng rãi trong số OECD thành viên nước.
A công ty tái bảo hiểm Thụy sĩ (1987) nghiên cứu củng cố quan điểm rằng tư nhân đã mua bảo hiểm nhân thọ có thể thay thế cho lợi ích cung cấp cho chính phủ và ngược lại. Cho một nhóm của 10 quốc gia OECD, nghiên cứu cho thấy một mối quan hệ tiêu cực đáng kể giữa chi phí xã hội và tiền đóng bảo hiểm bảo hiểm nhân thọ. Họ cho rằng tăng trưởng cao gần đây phí bảo hiểm bảo hiểm nhân thọ, một phần, "... để những khó khăn tài chính ngày càng tăng của các hệ thống xã hội tuổi già pension... Doanh nghiệp bảo hiểm cuộc sống như vậy có một vai trò ngày càng quan trọng trong việc làm giảm gánh nặng của đề án trợ cấp xã hội."
tạo điều kiện cho thương mại và thương mại
bảo hiểm nền tảng thương mại, thương mại và hoạt động kinh doanh. Nhiều sản phẩm và dịch vụ được sản xuất và bán chỉ khi đầy đủ trách nhiệm bảo hiểm là có sẵn để bao gồm bất kỳ yêu cầu bồi thường cho sự sơ suất. Bởi vì nguy cơ cao của sự thất bại kinh doanh mới, nhà tư bản liên doanh sẽ thường làm cho quỹ có sẵn chỉ khi tài sản hữu hình và các doanh nhân cuộc sống được bảo hiểm đầy đủ. Máy bay không bay; tàu buồm không; và xe tải không chuyên chở vận chuyển hàng hóa mà không có bảo hiểm. Thương mại quốc tế dựa vào bảo hiểm.
nền kinh tế hiện đại được xây dựng trên chuyên ngành và cải thiện năng suất vốn có của nó. Lớn thương mại và thương mại chuyên ngành yêu cầu, lần lượt, chuyên ngành tài chính lớn hơn và linh hoạt. Mà không có một sự lựa chọn sản phẩm bảo hiểm rộng và không có liên tục dịch vụ và giá cả đổi mới, bất cập bảo hiểm có thể dập tắt cả thương mại và thương mại.
Bảo hiểm cũng hỗ trợ hoạt động kinh doanh bằng cách tăng cường tín dụng của khách. Do đó, Ngân hàng và chủ nợ khác thường nhấn mạnh rằng cho vay tài sản thế chấp được bảo hiểm, hoặc họ sẽ không làm cho các khoản vay (hoặc sẽ xây dựng một bổ sung "nguy cơ cao" vào tỷ lệ lãi suất). Họ cũng có thể yêu cầu việc mua bảo hiểm nhân thọ trên chính nguồn thu tiền lương của cuộc sống cho các khoản vay cá nhân hoặc trên cuộc sống của các nhân viên chủ chốt với các khoản vay kinh doanh. Đó là trong những cách này bảo hiểm thực sự phục vụ như Athe chất bôi trơn của thương mại.
huy tiết kiệm
The tầm quan trọng của tiết kiệm để phát triển kinh tế. Văn học dịch vụ tài chính nói chung nhấn mạnh vai trò quan trọng của tiết kiệm trong phát triển kinh tế. Tiết kiệm có thể được tài chính hoặc phi tài chính. Tiết kiệm tài chính phòng không đi theo hình thức của các tài sản thực tế chẳng hạn như đất, đồ trang sức và các tòa nhà. Tiết kiệm tài chính được tổ chức trong các tài sản tài chính chẳng hạn như tài khoản tiết kiệm, trái phiếu, cổ phiếu và bảo hiểm trọn đời. Nói chung, càng có nhiều về kinh tế phát triển một quốc gia, lớn hơn tỷ trọng của sự giàu có của nó tất cả trong tiết kiệm tài chính. Kết quả này không phải là bất ngờ và là phù hợp với quan điểm rằng tài chính phát triển và phát triển kinh tế tổng thể di chuyển dọc.
Các nước tiết kiệm hơn có xu hướng phát triển nhanh hơn. Giới 20 nhanh nhất có thể phát triển nền kinh tế hơn mười năm trước, 14 có tiết kiệm tỷ lệ lớn hơn 25 phần trăm của GDP và không có có một tỷ lệ tiết kiệm ít hơn 18 phần trăm. Ngược lại, 14 trong số 20 quốc gia đang phát triển cứng có tiết kiệm tỷ giá dưới đây 15 phần trăm.Xem hình 1.

nhà kinh tế nói chung đồng ý như mối quan hệ tích cực
giữa tiết kiệm tỷ giá và tăng trưởng
tỷ giá, nhưng họ không phải tất cả đồng ý như
sự chỉ đạo của nhân quả. Trong khi các
các nghiên cứu gần đây nhất về hướng
của nhân quả không phải là hoàn toàn kết luận,
Fund
(IMF) tiền tệ quốc tế kết luận rằng:

Kết quả (Việt) 2:

Vì những lý do, nghiên cứu này tập trung vào sự tham gia của công ty bảo hiểm nước ngoài tại thị trường mới nổi thông qua thành lập. Trong bốn chế độ thành lập nêu trên, nhấn mạnh vào các công ty con và văn phòng chi nhánh có vốn đầu tư của địa phương.
Vai trò của bảo hiểm trong phát triển kinh tế
Giới thiệu
Đó là bây giờ rộng rãi nhất trí rằng các dịch vụ tài chính nói chung và bảo hiểm nói riêng có tầm quan trọng nguyên thủy để phát triển kinh tế. Tầm quan trọng này đã được công nhận đầu bởi Hội nghị Liên hợp quốc về Thương mại và Phát triển (UNCTAD) khi nó thừa nhận. . . rằng một bảo hiểm và tái bảo hiểm thị trường quốc gia âm thanh là một đặc điểm thiết yếu của tăng trưởng kinh tế.
Ngay cả với sự hỗ trợ như vậy, được rõ ràng về chính xác như thế nào bảo hiểm nền tảng phát triển kinh tế là quan trọng. Chúng ta phải, tuy nhiên, thừa nhận ngay từ đầu rằng các mối liên hệ chính xác giữa bảo hiểm và phát triển kinh tế chưa rõ ràng. Nghiên cứu sâu về vấn đề này là thưa thớt và chủ yếu là giai thoại, không giống như tình hình với các ngân hàng được hưởng bằng cách so sánh một khối lượng lớn nghiên cứu hỗ trợ. Không ngạc nhiên, vì thế, vai trò và tầm quan trọng của bảo hiểm trong phát triển kinh tế thiếu đầy đủ đánh giá cao bởi các nhà hoạch định chính sách ở nhiều thị trường.
Trong suy nghĩ về vai trò của sự tham gia của công ty bảo hiểm nước ngoài tại thị trường bảo hiểm trong nước của một quốc gia, nó rất hữu ích để xem xét vai trò của các trung gian tài chính trong phát triển kinh tế nói chung và để hỏi xem công ty bảo hiểm nước ngoài sẽ có nhiều khả năng trợ giúp hoặc làm chậm sự phát triển này. Vì nếu họ không thể hoặc sẽ không đóng góp trong một số cách để phát triển kinh tế, chúng ta có thể đặt câu hỏi hợp pháp liên quan của họ cho thị trường mới nổi. Cụm từ "bảo hiểm và tái bảo hiểm quốc gia thị trường" chưa bao giờ được xác định hoàn toàn trong bối cảnh Liên hợp quốc, và, do đó, nó có thể được đọc hoặc bao gồm hoặc loại trừ công ty bảo hiểm nước ngoài.
Trong khi có chấp nhận rộng rãi cho rằng phát triển tài chính ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế , sẽ có ít thỏa thuận như chế độ mà qua đó nó làm như vậy. Một giả thuyết cho rằng hệ thống tài chính của một quốc gia góp phần vào tăng trưởng kinh tế bằng cách tăng tỷ lệ tích lũy vốn. Theo quan điểm này, vốn tài chính (từ tiết kiệm trong nước hoặc quốc tế capitalinflows) là cần thiết để tài trợ cho nhiều dự án công nghiệp, thương mại và cơ sở hạ tầng cấu trúc cần thiết để phát triển kinh tế.
khác (không loại trừ lẫn nhau) Lý thuyết này cho rằng sự phát triển tài chính hỗ trợ phát triển kinh tế bằng cách cải thiện hiệu quả phân bổ vốn. Theo quan điểm này, cải thiện năng suất và hiệu quả kinh tế ít nhất cũng quan trọng như tích lũy vốn trong việc giải thích phát triển kinh tế.
Dù liên kết chính xác giữa phát triển tài chính và tăng trưởng kinh tế, các nghiên cứu của King và Levine (1993 a, b, c), sử dụng dữ liệu trên 80 quốc gia trong giai đoạn 1960-1989, cho thấy các biện pháp khác nhau của sự phát triển tài chính có liên quan chặt chẽ với các biện pháp khác nhau của tăng trưởng kinh tế và hiệu quả. Trong nghiên cứu gần đây vẫn còn nhiều độc quyền trên nước đang phát triển, Levine (1996) tìm thấy rằng sự phát triển tài chính kích thích tăng trưởng kinh tế, và chính sách khuyến khích phát triển tài chính kích thích phát triển kinh tế.
thị trường tài chính nói chung và thị trường bảo hiểm nói riêng rất khác nhau giữa các quốc gia. Thị trường bảo hiểm của một quốc gia phát triển hơn và hiệu quả, đóng góp lớn hơn cho sự thịnh vượng kinh tế, mọi thứ khác là như nhau. Đó là sai để xem công ty bảo hiểm như cơ chế pass-through đơn giản, theo đó những bất hạnh bị thiệt hại được bồi thường từ quỹ thu thập từ nhiều hợp đồng bảo hiểm. Đáng khen ngợi dù nó là, chức năng trung gian tài chính chặt chẽ này có thể không quan trọng đối với phát triển kinh tế hơn so với các yếu tố khác của bảo hiểm. Chúng ta sẽ thấy rằng công ty bảo hiểm không chỉ đơn giản là cân bằng tờ và bảo hiểm cung cấp dịch vụ "thực sự" quan trọng đối với hoạt động kinh tế và tăng trưởng dài hạn. bảo hiểm cung cấp bảy loại dịch vụ quan trọng đối với tăng trưởng kinh tế. Hộp 1 Khuyến khích sự ổn định tài chính và giảm sự lo lắng có thể thay thế cho các chương trình an ninh chính phủ tạo điều kiện thương mại và thương mại huy động tiết kiệm Cho phép rủi ro được quản lý hiệu quả hơn Khuyến khích giảm thiểu mất Thúc đẩy sự phân bổ vốn hiệu quả hơn liệt kê những lợi ích này sẽ được thảo luận chi tiết dưới đây. Thúc đẩy ổn định và tài chính làm giảm lo âu bảo hiểm được thiết kế để giúp ổn định tình hình tài chính của các cá nhân, gia đình và tổ chức. Nó hoàn thành nhiệm vụ này bằng cách bôi những người bị thiệt thòi hoặc gây tổn hại. Không có bảo hiểm, các cá nhân và gia đình có thể bị buộc phải tìm kiếm sự hỗ trợ từ người thân hoặc bạn bè hoặc từ chính phủ trong trường hợp mất, cả hai đều được coi là hạ thấp phẩm giá trong nhiều nền văn hóa. Các doanh nghiệp thua lỗ không có bảo hiểm đáng kể có thể bị đảo ngược tài chính lớn hoặc thậm chí thất bại. Bên cạnh sự mất mát về giá trị của cổ phần của chủ sở hữu trong các doanh nghiệp gây ra bởi một sự mất mát không có bảo hiểm, các bên liên quan khác có thể phải chịu là tốt. Những tác động lan tỏa tiêu cực có thể bao gồm tỷ lệ thất nghiệp cao hơn; khách hàng bị tước trên sản phẩm hoặc dịch vụ của công ty; các nhà cung cấp mất việc; và các khoản thu thuế của chính phủ giảm và trách nhiệm ngày càng tăng. bảo hiểm cũng có thể làm giảm sự lo lắng. Lo âu có thể mang tính xây dựng, như khi nó gây ra sáng tạo, hoặc nó có thể được tiêu cực, như khi nó gây ra liên tục lo lắng, trầm cảm hoặc thậm chí tê liệt trong việc ra quyết định. Lo lắng phát sinh từ mối quan tâm về hậu quả tài chính của mất mát của cuộc sống, sức khỏe, tài sản và tài sản tài chính thường rơi vào các loại tiêu cực, nhưng có thể được cải thiện một phần thông qua việc mua bảo hiểm chống lại các sự kiện gây lo âu. Bảo hiểm tăng cường sự an tâm và cung cấp một cảm giác an toàn tài chính. Vì lý do này, công ty bảo hiểm và tái bảo hiểm thường được gọi trìu mến của giám đốc điều hành như bảo hiểm ngủ. có thể thay thế cho các chương trình an ninh Chính phủ bảo hiểm, đặc biệt là bảo hiểm nhân thọ, có thể có lợi xã hội theo những cách khác. Một nghiên cứu của OECD (1987) nhấn mạnh điểm quan trọng này: Thực tế là rất nhiều chính sách bảo hiểm nhân thọ được mua chắc chắn làm giảm áp lực lên hệ thống phúc lợi xã hội ở nhiều bang. Đến mức độ đó, bảo hiểm nhân thọ là một lợi thế trong bối cảnh tài chính công, và, kết quả là, thường được xem với sự ưu ái của chính phủ. Một số chính phủ nhận điều này trong hình thức hữu hình bằng cách cấp cứu trợ thuế cho hợp đồng bảo hiểm. Tại thời điểm này, ưu đãi thuế đối với các khoản đóng góp bảo hiểm nhân thọ là phổ biến rộng rãi giữa các nước thành viên OECD. Một công ty Tái bảo hiểm Thụy Sĩ (1987) nghiên cứu củng cố quan điểm cho rằng tư nhân mua bảo hiểm nhân thọ có thể thay thế cho lợi ích của chính phủ cung cấp và ngược lại. Cho một nhóm 10 quốc gia OECD, nghiên cứu cho thấy một mối quan hệ tiêu cực giữa chi tiêu xã hội, bảo hiểm nhân thọ. Họ cho rằng sự tăng trưởng cao gần đây trong bảo hiểm nhân thọ, một phần, "... với những khó khăn tài chính ngày càng tăng của hệ thống hưu trí tuổi già xã hội ... công ty bảo hiểm cuộc sống do đó đóng một vai trò ngày càng quan trọng trong việc làm giảm gánh nặng của các chương trình trợ cấp xã hội . " thúc đẩy thương mại và Thương mại Bảo hiểm nền tảng thương mại, thương mại và hoạt động kinh doanh. Nhiều sản phẩm và dịch vụ được sản xuất và bán chỉ khi bảo hiểm trách nhiệm đầy đủ có sẵn để trang trải bất kỳ khiếu nại do sơ suất. Vì nguy cơ thất bại cao kinh doanh mới, đầu tư mạo hiểm sẽ thường làm cho các quỹ chỉ có sẵn nếu tài sản hữu hình và cuộc sống của các doanh nghiệp được bảo hiểm đầy đủ. Máy bay không bay; tàu không đi thuyền; và xe tải không chở hàng hóa không có bảo hiểm. Thương mại quốc tế dựa trên bảo hiểm. nền kinh tế hiện đại được xây dựng trên chuyên môn và cải thiện năng suất vốn có của nó. Thương mại lớn hơn và nhu cầu chuyên môn thương mại, lần lượt, chuyên môn tài chính lớn hơn và linh hoạt. Nếu không có một sự lựa chọn sản phẩm bảo hiểm rộng và không có dịch vụ liên tục và đổi mới giá cả, bất cập bảo hiểm có thể làm triệt tiêu thương mại và thương mại. bảo hiểm cũng hỗ trợ hoạt động kinh doanh bằng cách tăng cường mức độ tín nhiệm của khách hàng. Như vậy, các ngân hàng và chủ nợ khác thường nhấn mạnh rằng tài sản thế chấp cho vay được bảo hiểm, hoặc họ sẽ không làm cho khoản vay (hoặc sẽ xây dựng thêm "bảo hiểm rủi ro" vào lãi suất). Họ cũng có thể yêu cầu mua bảo hiểm nhân thọ về cuộc sống người có thu nhập tiền lương của hiệu trưởng cho vay cá nhân hoặc đến đời sống của nhân viên chủ chốt với các khoản vay kinh doanh. Đó là trong những cách mà bảo hiểm thực sự phục vụ như là athe chất bôi trơn thương mại. Huy ñoäng tiết kiệm Tầm quan trọng của tiết kiệm để phát triển kinh tế. Tổng văn học dịch vụ tài chính nhấn mạnh vai trò quan trọng của tiết kiệm trong phát triển kinh tế. Tiết kiệm có thể là tài chính và phi tài chính. Tiết kiệm phi tài chính dưới hình thức tài sản thực tế như đất đai, đồ trang sức và các tòa nhà. Tiết kiệm tài chính được tổ chức vào các tài sản tài chính như tài khoản tiết kiệm, trái phiếu, cổ phiếu và các chính sách bảo hiểm nhân thọ. Nói chung, phát triển kinh tế nhiều hơn một quốc gia, lớn hơn tỷ lệ của tổng số tài sản của mình trong tiết kiệm tài chính. Kết quả này không bất ngờ và phù hợp với quan điểm rằng phát triển tài chính và tổng thể di chuyển phát triển kinh tế song song. Các nước tiết kiệm nhiều hơn có xu hướng phát triển nhanh hơn. 20 nền kinh tế phát triển nhanh nhất trên thế giới trong mười năm trước, 14 đã tiết kiệm giá lớn hơn 25 phần trăm của GDP và không có tỷ lệ tiết kiệm ít hơn 18 phần trăm. Ngược lại, 14 trong số 20 nước đang phát triển chậm nhất đã tiết kiệm giá dưới 15 percent.See Hình 1. Các nhà kinh tế nói chung đồng ý để các mối quan hệ tích cực giữa tỷ lệ tiết kiệm và tăng trưởng giá, nhưng họ không phải tất cả đồng ý như sự chỉ đạo của quan hệ nhân quả. Trong khi các nghiên cứu gần đây nhất về định hướng của quan hệ nhân quả là không hoàn toàn thuyết phục, Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) kết luận rằng: