Similar to CDS spreads, anticipated

Similar to CDS spreads, anticipated changes in the realised volatility of currency returns are reflected in the prices of currency options.Carr and Wu (2007)investigate the relationship between currency option-implied volatilities and sovereign creditworthiness for Mexico and Brazil from 2002 to 2005. They find that the level and skew of the option-implied volatility display significant co-movement with the sovereign CDS spreads of the two countries

Kết quả (Việt) 1:

Tương tự như đĩa CD lây lan, dự đoán những thay đổi trong sự biến động 64B1K của lợi nhuận thu được phản ánh trong giá cả của tiền tệ tùy chọn. Carr và Wu (2007) điều tra các mối quan hệ giữa volatilities ngụ ý lựa chọn tiền tệ và tín dụng chủ quyền cho Mexico và Brazil từ 2002-2005. Họ thấy rằng mức độ và nghiêng tùy chọn ngụ ý bay hơi Hiển thị quan trọng hợp phong trào với sovereign CD lây lan của hai quốc gia

Kết quả (Việt) 2:

Tương tự như CDS spread, những thay đổi dự kiến ​​trong sự biến động của lợi nhuận nhận ra tệ được phản ánh vào giá của tiền tệ options.Carr và Wu (2007) nghiên cứu mối quan hệ giữa tiền tệ biến động tùy chọn-hàm và mức độ tín nhiệm có chủ quyền đối với Mexico và Brazil 2002-2005. họ nhận thấy rằng mức độ và nghiêng của màn hình biến động đáng kể đồng chuyển động tùy chọn-ngụ ý với các CDS spread chủ quyền của hai nước