When markets are completely integra

When markets are completely integrated the coefficienth W takes the value 1, and the variance term in Eq.(2)is reduced to zero. To model the conditional covariance matrix we use a multivariate GARCH model. Specifically, we use the BEKK model proposed by
Engle and Kroner (1995)

Kết quả (Việt) 1:

Khi thị trường hoàn toàn tích hợp coefficienth W mất giá trị 1 và kỳ phương sai Eq. (2) được giảm xuống zero. Mô hình ma trận hiệp phương sai có điều kiện chúng tôi sử dụng một mô hình GARCH đa biến. Cụ thể, chúng tôi sử dụng các mô hình BEKK được đề xuất bởiEngle và Kroner (1995)

Kết quả (Việt) 2:

Khi thị trường được tích hợp hoàn toàn các coefficienth W có giá trị 1, và các hạn sai trong phương trình. (2) được giảm xuống bằng không. Để mô hình ma trận hiệp phương sai có điều kiện chúng tôi sử dụng một mô hình GARCH đa biến. Cụ thể, chúng tôi sử dụng mô hình BEKK bởi đề xuất
Engle và Kroner (1995)