19the combined macro and nancial da

19the combined macro and nancial dataset with 279 indicators are used as predictors. Notice
that the First case (constant conditional mean) is most akin to estimates of stock market
volatility such as the VXO index, which is based on the Black-Scholes model in which the
conditional mean of price growth is presumed constant. Figure 6 shows that the inclusion
of predictive information, particularly that from the financial dataset, makes a quantita-tively large difference in the estimated amount of uncertainty over time. Uncertainty in the stock market is lower in every episode when these predictable components are taken into account compared to when they are not, and is dramatically lower in the recession of 2007-09 compared to what is indicated by ex-post stock market volatility.

Kết quả (Việt) 1:

19the kết hợp vĩ mô và quầy bộ dữ liệu với các chỉ số 279 được sử dụng như là dự đoán. Thông báotrường hợp đầu tiên (có nghĩa là có điều kiện không đổi) là hầu hết giống như các ước tính của thị trường chứng khoánbiến động chẳng hạn như các chỉ số VXO, mà dựa trên mô hình Black-Scholes trong đó cáccó nghĩa là có điều kiện của giá tăng trưởng được cho là liên tục. Hình 6 cho thấy rằng sự bao gồmkiểu thông tin, đặc biệt là từ số liệu tài chính, làm cho một sự khác biệt lớn trong số không chắc chắn, ước tính khoảng quantita-cách theo thời gian. Không chắc chắn trong thị trường chứng khoán là thấp hơn trong mỗi tập phim khi các thành phần này dự đoán được đưa vào tài khoản so với khi họ không, và là thấp hơn đáng kể trong suy thoái kinh tế của năm 2007-09 so với những gì được chỉ định bởi biến động thị trường chứng khoán bài đăng cũ.

Kết quả (Việt) 2:

19the kết hợp số liệu vĩ mô và tài chính với 279 chỉ số được sử dụng như dự đoán. Chú ý
rằng các trường hợp đầu tiên (liên tục trung bình có điều kiện) là giống như hầu hết các ước tính của thị trường chứng khoán
biến động như các chỉ số VXO, mà là dựa trên mô hình Black-Scholes trong đó
trung bình có điều kiện tăng trưởng giá được coi là không đổi. Hình 6 cho thấy sự bao gồm
các thông tin dự báo, đặc biệt là từ các số liệu tài chính, làm cho một sự khác biệt quantita-cực lớn trong số tiền ước tính của sự không chắc chắn theo thời gian. Sự không chắc chắn trong thị trường chứng khoán là thấp hơn trong mỗi tập phim khi các thành phần này có thể dự đoán được đưa vào tài khoản so với khi họ không phải là, và là một cách đáng kể thấp hơn trong suy thoái 2007-09 so với những gì được chỉ định bởi ex-post thị trường chứng khoán biến động.