Huddleston et al. (1999) used a fiv

Huddleston et al. (1999) used a five-tiered approach to evaluate the impact of the High School Financial Planning Program (HSFPP) Curriculum on high school stu- dents’ financial behaviors. The results of this study demonstrated that personal financial programs had a positive impact on students’ financial literacy, behavior and self-efficacy levels.
Bernheim et al. (2001) provide perhaps the strongest evidence of the lasting effects of financial education. Using a nationally representative cross-sectional household survey of adults they attempt to determine the effects of the financial education mandates implemented in high school. Notable in this research is the fact that the education treatment took place long ago for most of the sample and differences in knowledge, savings rates and wealth accumulation could be observed between those educated in high school personal finance and the group who did not have a personal finance class. Bernheim et al. show first that financial education mandates had a significant positive impact on financial education exposure. Then, adults who were exposed to education mandates and financial education during high school were shown to have higher savings rates and to have accumulated more wealth than adults who were not exposed to financial educa- tion during high school. The present study serves in part as a replication of



Bernheim et al. where a relatively large portion of the sample has taken a college level personal finance course.


Modeling Financial Knowledge and Savings

The analysis of the impact of financial education in high school and college on knowledge and savings follows from previous studies. Our models each contain the following four categories of variables known to associate with investment knowledge and savings: (a) financial education received, (b) financial experience, (c) income and inheritances, and (d) demographic characteristics. When explain- ing variance in investment knowledge (our measure of financial knowledge) we are most interested in the independent impact of personal finance education delivered in high school and/or college. Subsequently, when modeling savings rates, we are most interested in the impact of investment knowledge on savings rates.

Kết quả (Việt) 2:

Huddleston et al. (1999) đã sử dụng một phương pháp tiếp cận năm tầng để đánh giá các tác động của Chương trình Kế hoạch tài chính High School (HSFPP) Giáo trình học cao stu- hành vi tài chính vết lõm '. Các kết quả của nghiên cứu này đã chứng minh rằng các chương trình tài chính cá nhân đã có một tác động tích cực về tài chính, hành vi và tự hiệu quả mức độ của học sinh.
Bernheim et al. (2001) cung cấp có lẽ là bằng chứng mạnh mẽ của các tác động lâu dài của giáo dục tài chính. Sử dụng một cuộc điều tra hộ gia đình cắt ngang đại diện quốc gia của người lớn họ cố gắng để xác định ảnh hưởng của các nhiệm vụ giáo dục tài chính thực hiện ở trường trung học. Đáng chú ý trong nghiên cứu này là một thực tế rằng điều trị giáo dục đã diễn ra từ lâu đối với hầu hết các mẫu và sự khác biệt về kiến thức, tỷ lệ tiết kiệm và tích lũy của cải có thể được quan sát thấy giữa những người được giáo dục về tài chính cá nhân của trường trung học và các nhóm người không có một cá nhân lớp về tài chính. Bernheim et al. hiện đầu tiên mà nhiệm vụ giáo dục tài chính đã có một tác động tích cực đối với tiếp xúc giáo dục tài chính. Sau đó, những người lớn đã được tiếp xúc với nhiệm vụ giáo dục và giáo dục tài chính trong trường trung học đã được chứng minh là có tỷ lệ tiết kiệm cao hơn và đã tích lũy được nhiều của cải hơn so với người lớn không được tiếp xúc để trình giáo dục tài chính trong trường trung học. Các nghiên cứu hiện nay phục vụ trong phần như là một bản sao của Bernheim et al. nơi một phần tương đối lớn của mẫu đã thực hiện một khóa học tài chính cá nhân cao đẳng. Modeling kiến thức tài chính và tiết kiệm Các phân tích về tác động của giáo dục tài chính ở trường trung học và đại học về kiến thức và tiết kiệm sau từ các nghiên cứu trước đó. Mô hình của chúng tôi mỗi chứa bốn loại sau đây của các biến được biết đến để kết hợp với kiến thức đầu tư và tiết kiệm: (a) Giáo dục tài chính nhận được, (b) kinh nghiệm tài chính, (c) thu nhập và tài sản thừa kế, và (d) các đặc điểm nhân khẩu học. Khi explain- ing sai về kiến thức đầu tư (các biện pháp của chúng ta về kiến thức tài chính), chúng tôi quan tâm nhất trong các tác động độc lập của giáo dục tài chính cá nhân giao trong trường trung học và / hoặc đại học. Sau đó, khi mô hình tỷ lệ tiết kiệm, chúng tôi quan tâm nhất trong tác động của kiến thức đầu tư về tỷ lệ tiết kiệm.