When it comes to choosing a busines

When it comes to choosing a business structure, income tax should be only one of many considerations.

Most businesses go through several stages. This is more apparent when they are started from scratch, but it can also apply when a business is bought as a going concern. Because of this, the owners of a business have different requirements depending on the stage the business is at.

From an income tax point of view, nothing stops business owners operating through one structure, such as a sole trader, then later changing the structure to one that better meets their needs. The Australian Tax Office will not be able to attack this change as long as the prime reason for changing was not to obtain a tax benefit.

Under income tax law, the ATO can attack anything it can prove was done for predominantly income tax reasons. When it comes to choosing a business structure, income tax should be only one of many considerations. By considering these other factors, the chance of the ATO successfully attacking any change is greatly reduced.

ADVERTISING

Advertisement

In addition to income tax and capital gains tax, the other important factors that should be considered are protection of personal assets, the set-up cost of the tax structure, legal liability, superannuation and WorkCover.

Operating as a sole trader is the most common structure used when starting a business. When the business is being started part-time, while the owner continues in full-time employment, operating as a sole trader allows the owner to reduce tax payable on the employment income if losses are made. This tax reduction is subject to the business satisfying non-commercial business loss provisions.

This income tax advantage becomes a disadvantage when the business starts to make profits, as the business income will be added to the owner's employment income. This could mean that tax is paid at the higher tax rate of 42 per cent when the combined income exceeds $52,000, or at 47 per cent if it exceeds $62,500.

Compared with the other business structures, operating as a sole trader is the cheapest option to set up and the easiest to administer.

There can be no set-up costs unless a business name is required. In addition, the only administration system required is an accounting or bookkeeping system that produces a statement showing business revenue and expenses, and the profit or loss.

Legal liability and protection of personal assets are two areas where operating as a sole trader is a major disadvantage. In the event of a legal claim against the business, where insurance does not cover the full extent of any damages awarded, the owner's personal assets can be attacked to pay the damages.

This should only be regarded as a major consideration where the business has a high level of operational risk. An example would be a tree-felling business. In the event of a tree falling the wrong way and destroying a house, the cost of rebuilding the house could force the owner of the tree-felling business to sell his home to meet the liability.

Another risk can arise where a business incurs large debts to suppliers and then fails. Operating as a sole trader means suppliers can attack the owner's personal assets to meet any shortfall the business owes. One way a sole trader can protect against this, if he or she is married, is to have all assets owned by the spouse.

As people cannot employ themselves, a sole trader is not required to pay WorkCover on earnings from the business.

However, this also means that if an accident occurs the sole trader will not receive WorkCover benefits. To protect himself or herself, anyone operating as a sole trader should take out sickness and accident insurance.

Superannuation is another disadvantage for a sole trader, who can only claim a tax deduction for super contributions as a self-employed person.

This means contributions up to $5000 are fully tax deductible, while 75 per cent of any contributions above that are tax deductible up to the age-based limits. This means an owner wanting to get a tax deduction of $10,000 must contribute $11,666.

The final consideration of capital gains tax is not a major issue for a sole trader.

Due to the general 50 per cent capital gains tax exemption available to individual taxpayers, and after applying the 50 per cent active assets exemption available to qualifying small business owners, only 25 per cent of a capital gain on the sale of a business is assessable.




Read more: http://www.smh.com.au/small-business/advantages-and-disadvantages-of-operating-as-a-sole-trader-20090619-cpvm.html#ixzz3kriySVDU
Follow us: @smh on Twitter | sydneymorningherald on Facebook

Kết quả (Việt) 1:

Khi nói đến việc chọn một cấu trúc kinh doanh, thuế thu nhập phải là chỉ là một trong nhiều cân nhắc.Hầu hết các doanh nghiệp đi qua nhiều giai đoạn. Điều này là rõ ràng hơn khi họ được bắt đầu từ đầu, nhưng nó cũng có thể áp dụng khi một doanh nghiệp được mua như là một mối quan tâm đi. Bởi vì điều này, các chủ sở hữu của một doanh nghiệp có các yêu cầu khác nhau tùy thuộc vào giai đoạn kinh doanh là lúc.Từ một điểm thuế thu nhập của xem, không có gì dừng lại, chủ doanh nghiệp hoạt động thông qua một cấu trúc, chẳng hạn như một thương nhân duy nhất, sau đó sau đó thay đổi cấu trúc một tốt hơn đáp ứng nhu cầu của họ. Văn phòng thuế Úc sẽ không thể tấn công thay đổi này miễn là lý do chính cho việc thay đổi là không để có được một lợi ích thuế.Theo luật thuế thu nhập, ATO có thể tấn công bất cứ điều gì nó có thể chứng minh được thực hiện vì lý do thuế thu nhập chủ yếu. Khi nói đến việc chọn một cấu trúc kinh doanh, thuế thu nhập phải là chỉ là một trong nhiều cân nhắc. Bằng cách xem xét các yếu tố khác, sẽ có thể có ATO thành công tấn công thay đổi bất kỳ giảm đáng kể.QUẢNG CÁO Quảng cáoNgoài vốn tăng thuế và thuế thu nhập, những yếu tố quan trọng khác cần được xem xét là bảo vệ tài sản cá nhân, chi phí thiết lập cơ cấu thuế, trách nhiệm pháp lý, phụ cấp hưu trí và WorkCover.Hoạt động như một thương nhân duy nhất là cấu trúc phổ biến nhất được sử dụng khi bắt đầu một doanh nghiệp. Khi kinh doanh đang được bắt đầu bán thời gian, trong khi chủ sở hữu tiếp tục trong việc làm toàn thời gian, hoạt động như một thương nhân duy nhất cho phép chủ sở hữu để giảm thuế phải nộp cho phần thu nhập làm việc nếu thiệt hại được thực hiện. Sự sụt giảm thuế này là tùy thuộc vào các doanh nghiệp đáp ứng doanh nghiệp phi thương mại mất quy định.Lợi thế thuế thu nhập này sẽ trở thành một bất lợi khi các doanh nghiệp bắt đầu để làm cho lợi nhuận, như thu nhập doanh nghiệp sẽ được thêm vào của chủ sở hữu việc làm thu nhập. Điều này có nghĩa là rằng thuế được trả ở mức thuế cao, của 42 phần trăm khi thu nhập kết hợp vượt quá $52,000, hoặc tại 47 phần trăm nếu nó vượt quá $62,500.So với các cấu trúc kinh doanh khác, hoạt động như một thương nhân duy nhất là lựa chọn rẻ nhất để thiết lập và dễ nhất để quản lý.Có thể có không có chi phí thiết lập trừ khi một tên doanh nghiệp là cần thiết. Ngoài ra, Hệ thống quản trị chỉ yêu cầu một hệ thống kế toán hoặc kế toán sản xuất một tuyên bố đang hiện thu nhập doanh nghiệp và chi phí, và lợi nhuận hoặc mất mát.Trách nhiệm pháp lý và bảo vệ tài sản cá nhân là hai khu vực nơi hoạt động như một thương nhân duy nhất là một bất lợi lớn. Trong trường hợp một yêu cầu pháp lý chống lại các doanh nghiệp, nơi bảo hiểm không bao gồm các mức độ đầy đủ của bất kỳ thiệt hại trao tặng, của chủ sở hữu tài sản cá nhân có thể bị tấn công phải trả những thiệt hại.Điều này chỉ nên được được coi là một chính xem xét, nơi các doanh nghiệp có một mức độ cao của hoạt động rủi ro. Một ví dụ sẽ là một doanh nghiệp cắt đá cây. Trong trường hợp một cây rơi xuống con đường sai và phá hủy một căn nhà, chi phí xây dựng lại ngôi nhà có thể ép buộc các chủ sở hữu của doanh nghiệp cắt đá cây để bán ngôi nhà của mình để đáp ứng trách nhiệm pháp lý.Một nguy cơ có thể phát sinh mà một doanh nghiệp phải gánh chịu các khoản nợ lớn nhà cung cấp và sau đó thất bại. Hoạt động như một thương nhân duy nhất có nghĩa là nhà cung cấp có thể tấn công của chủ sở hữu tài sản cá nhân để đáp ứng bất kỳ tình trạng thiếu hụt kinh doanh nợ. Một trong những cách một thương nhân duy nhất có thể bảo vệ chống lại điều này, nếu anh ta hoặc cô ấy là vợ chồng, là có tất cả tài sản thuộc sở hữu của người phối ngẫu.Theo người dân không thể sử dụng bản thân, một thương nhân duy nhất không được yêu cầu phải trả tiền WorkCover vào thu nhập từ kinh doanh.Tuy nhiên, điều này cũng có nghĩa là nếu một tai nạn xảy ra thương nhân duy nhất sẽ không nhận được lợi ích WorkCover. Để bảo vệ mình hoặc mình, bất cứ ai cũng hoạt động như một thương nhân duy nhất nên đưa ra bệnh tật và bảo hiểm tai nạn.Phụ cấp hưu trí là một bất lợi cho một thương nhân duy nhất, những người chỉ có thể yêu cầu bồi thường một khoản khấu trừ thuế cho siêu đóng góp như là một người tự làm chủ.Điều này có nghĩa là đóng góp lên đến $5.000 hoàn toàn là khấu trừ thuế, trong khi 75 phần trăm của bất kỳ đóng góp trên đó là miễn thuế lên đến giới hạn dựa trên tuổi. Điều này có nghĩa là một chủ sở hữu mong muốn nhận được một khoản khấu trừ thuế của $10,000 phải đóng góp $11,666.Việc xem xét cuối cùng của vốn tăng thuế không phải là một vấn đề lớn cho một thương nhân duy nhất.Do chung 50 phần trăm các vốn tăng thuế miễn người nộp thuế dành cho cá nhân, và sau khi áp dụng 50 phần trăm hoạt động tài sản miễn có sẵn cho chủ sở hữu doanh nghiệp nhỏ đủ điều kiện, chỉ 25 phần trăm đạt được một thủ đô trên bán một doanh nghiệp là assessable. Đọc tiếp: http://www.smh.com.au/small-business/advantages-and-disadvantages-of-operating-as-a-sole-trader-20090619-cpvm.html#ixzz3kriySVDU Theo chúng tôi: @smh trên Twitter | sydneymorningherald trên Facebook

Kết quả (Việt) 2:

Khi nói đến việc lựa chọn một cơ cấu doanh nghiệp, thuế thu nhập nên chỉ một trong nhiều yếu tố. Hầu hết các doanh nghiệp đi qua nhiều giai đoạn. Điều này là rõ ràng hơn khi chúng được bắt đầu từ đầu, nhưng nó cũng có thể áp dụng khi một doanh nghiệp được mua như là một hoạt động liên tục. Bởi vì điều này, các chủ sở hữu của một doanh nghiệp có yêu cầu khác nhau tùy thuộc vào giai đoạn kinh doanh là lúc. Từ một điểm thuế thu nhập của các quan điểm, không có gì dừng chủ doanh nghiệp hoạt động thông qua một cấu trúc, chẳng hạn như một thương nhân duy nhất, sau đó thay đổi cấu trúc để một trong những tốt hơn đáp ứng nhu cầu của họ. Sở Thuế Úc sẽ không thể tấn công thay đổi này miễn là lý do chính để thay đổi nội không phải là để có được một lợi ích về thuế. Theo luật thuế thu nhập, có thể tấn công bất cứ điều gì ATO nó có thể chứng minh được thực hiện chủ yếu cho lý do thuế thu nhập. Khi nói đến việc lựa chọn một cơ cấu doanh nghiệp, thuế thu nhập nên chỉ một trong nhiều yếu tố. Bằng cách xem xét các yếu tố khác, các cơ hội của ATO tấn công thành công bất kỳ thay đổi được giảm đáng kể. QUẢNG CÁO Quảng cáo Ngoài thuế thu nhập và thuế lợi vốn, các yếu tố quan trọng khác cần được xem xét là bảo vệ tài sản cá nhân, chi phí thiết lập của cấu trúc thuế, trách nhiệm pháp lý, hưu bổng và WorkCover. Hoạt động như một thương nhân duy nhất là cấu trúc phổ biến nhất được sử dụng khi bắt đầu một doanh nghiệp. Khi doanh nghiệp đang được bắt đầu bán thời gian, trong khi chủ sở hữu tiếp tục làm toàn thời gian, hoạt động như một thương nhân duy nhất cho phép các chủ sở hữu để giảm thuế phải nộp dựa trên thu nhập việc làm nếu thiệt hại được thực hiện. Giảm thuế này là tùy thuộc vào các quy định kinh doanh thua lỗ phi thương mại đáp ứng kinh doanh. Lợi thế thuế thu nhập này sẽ trở thành một bất lợi khi doanh nghiệp bắt đầu có lợi nhuận, như thu nhập doanh nghiệp sẽ được bổ sung vào thu nhập việc làm của chủ sở hữu. Điều này có thể có nghĩa là nộp thuế theo mức thuế suất cao hơn 42 phần trăm khi tổng thu nhập vượt quá $ 52,000, hoặc 47 phần trăm nếu nó vượt quá $ 62,500. So với các cấu trúc kinh doanh khác, hoạt động như một doanh nghiệp tư nhân là lựa chọn rẻ nhất để thiết lập và dễ nhất để quản lý. Không thể có thiết lập chi phí, trừ khi một tên doanh nghiệp là cần thiết. Ngoài ra, hệ thống hành chính chỉ yêu cầu là một hệ thống kế toán hoặc kế toán sản xuất một tuyên bố cho thấy doanh thu và chi phí kinh doanh và lợi nhuận hoặc lỗ. Trách nhiệm pháp lý và bảo vệ tài sản cá nhân là hai lĩnh vực mà hoạt động như một doanh nghiệp tư nhân là một bất lợi lớn . Trong trường hợp có yêu cầu pháp lý đối với các doanh nghiệp, nơi mà bảo hiểm không bao gồm các mức độ đầy đủ của bất kỳ thiệt hại tặng, tài sản cá nhân của người chủ sở hữu có thể bị tấn công để bồi thường. Điều này chỉ nên được coi là một chính xem xét nơi doanh nghiệp có một mức độ rủi ro hoạt động. Một ví dụ sẽ là một kinh doanh cây chặt hạ. Trong trường hợp cây đổ một cách sai lầm và phá hủy một ngôi nhà, chi phí xây dựng lại ngôi nhà có thể buộc các chủ sở hữu của doanh nghiệp cây chặt hạ để bán nhà của mình để đáp ứng các trách nhiệm pháp lý. Một rủi ro khác có thể phát sinh khi một doanh nghiệp phải gánh chịu khoản nợ lớn nhà cung cấp và sau đó không thành. Hoạt động như một doanh nghiệp tư nhân có nghĩa là các nhà cung cấp có thể tấn công các tài sản cá nhân của người chủ sở hữu để đáp ứng sự thiếu hụt các doanh nghiệp nợ. Một cách một thương nhân duy nhất có thể bảo vệ chống lại điều này, nếu anh ta hoặc cô ta đã lập gia đình, là có tất cả tài sản thuộc sở hữu của vợ hoặc chồng. Như mọi người không thể tự tạo việc làm, một thương nhân duy nhất là không cần phải trả WorkCover trên thu nhập từ kinh doanh. Tuy nhiên, điều này cũng có nghĩa là nếu một tai nạn xảy ra các thương nhân duy nhất sẽ không nhận được lợi ích WorkCover. Để bảo vệ bản thân mình, bất cứ ai hoạt động như một doanh nghiệp tư nhân nên đưa ra bệnh tật và bảo hiểm tai nạn. Hưu bổng là một bất lợi cho một thương nhân duy nhất, những người chỉ có thể yêu cầu bồi thường một khoản khấu trừ thuế cho các đóng góp hưu bổng như một người tự làm chủ. Đây là khoản đóng góp lên đến $ 5000 là hoàn toàn được khấu trừ thuế, trong khi 75 phần trăm của bất kỳ đóng góp trên có được khấu trừ thuế lên đến giới hạn độ tuổi trên. Điều này có nghĩa là một chủ sở hữu muốn có được khấu trừ thuế là $ 10,000 phải đóng góp 11.666 $. Việc xem xét cuối cùng thuế lợi vốn không phải là một vấn đề lớn đối với một thương nhân duy nhất. Do chung 50 miễn thuế lợi vốn cent sẵn cho người nộp thuế cá nhân, và sau khi áp dụng 50 phần trăm miễn tài sản hoạt động có sẵn để đủ điều kiện chủ doanh nghiệp nhỏ, chỉ có 25 phần trăm của một tăng vốn từ việc bán một doanh nghiệp là định giá. Đọc thêm: chúng tôi:smh trên Twitter | sydneymorningherald trên Facebook