Over time, new forms of life insura

Over time, new forms of life insurance with greater and greater over payments were developed to take advantage of the favorable tax treatment. It was also probably inevitable that Congress would eventually question whether the tax treatment of life insurance created

unintended loop holes
in the tax system. The issue arose because although the Internal Revenue Code (IRC) granted favorable tax treatment to life insurance, there was no statutory definition of the term life insurance. Congress concluded that the absence of a definition of life insurance allowed some products that were designed primarily as investment instruments to shelter what would otherwise be taxable income simply because the products were called life insurance. Congress therefore sought to construct a definition of life insurance that would preserve the favorable tax treatment of those instruments that are actually life insurance but deny it to contracts that are essentially investment instruments.

Kết quả (Việt) 2:

Theo thời gian, hình thức mới của bảo hiểm nhân thọ với hơn và tốt hơn thanh toán được phát triển để tận dụng lợi thế của các ưu đãi về thuế. Nó cũng có lẽ là không thể tránh khỏi rằng Quốc hội cuối cùng sẽ đặt câu hỏi liệu việc đánh thuế bảo hiểm nhân thọ tạo

lỗ vòng lặp ngoài ý muốn
trong hệ thống thuế. Vấn đề nảy sinh bởi vì mặc dù Internal Revenue Code (IRC) cấp ưu đãi về thuế đối với bảo hiểm nhân thọ, không có định nghĩa theo luật định của bảo hiểm nhân thọ dài. Đại hội đã kết luận rằng sự vắng mặt của một định nghĩa của bảo hiểm nhân thọ cho phép một số sản phẩm được thiết kế chủ yếu là công cụ đầu tư để trú ẩn gì nếu không sẽ có thu nhập chịu thuế chỉ đơn giản bởi vì các sản phẩm này được gọi là bảo hiểm nhân thọ. Do đó Quốc hội tìm cách để xây dựng một định nghĩa của bảo hiểm nhân thọ sẽ bảo tồn các ưu đãi về thuế của những công cụ mà thực sự là bảo hiểm nhân thọ nhưng phủ nhận nó với các hợp đồng mà chủ yếu là công cụ đầu tư.