Here Δ is the first difference operator, et is the stochastic error term and µt-1 is the lagged value of the error term from cointegrating equation (3) which explicitly indicate that ΔYt is also depending on µt–1 along with ΔXt
Ở đây Δ là các nhà điều hành khác biệt đầu tiên, et là một thuật ngữ lỗi ngẫu nhiên vàµt-1 là giá trị lagged kỳ lỗi từ cointegrating phương trình (3)mà rõ ràng chỉ ra rằng ΔYt cũng tùy thuộc vào µt-1 cùng với ΔXt
Đây Δ là toán tử khác nhau đầu tiên, et là sai số ngẫu nhiên và μt-1 là giá trị trễ của các hạn lỗi từ cointegrating phương trình (3) trong đó một cách rõ ràng cho thấy rằng ΔYt cũng là tùy thuộc vào μt-1 cùng với ΔXt