To the best of our knowledge, this

To the best of our knowledge, this is the first study to estimate the effect of liquidity
regulation on bank balance sheets. It takes advantage of the fact that not all banks were made
subject to tighter liquidity regulation by the UK Financial Services Authority (FSA) in 2010.
Under this new regulation a subset of banks operating in the UK were required to hold a
sufficient stock of high quality liquid assets (HQLA) to withstand two scenarios of stressed
funding conditions. We find that banks adjusted both their asset and liability structures to
meet tighter liquidity requirements. Banks increased the share of HQLA and funding from
more stable UK non-financial deposits while reducing the share of short-term intra-financial
loans and short-term wholesale funding. We do not find evidence that the tightening of
liquidity regulation had an impact on the overall size of bank balance sheets or a detrimental
impact on lending to the non-financial sector either through reduced lending supply or higher
interest rates on loans. Overall, in response to tougher liquidity regulation, banks replaced
claims on other financial institutions with cash, central bank reserves and government bonds
– and so reduced the interconnectedness of the banking sector without affecting lending to the
real economy.

Kết quả (Việt) 1:

Tốt nhất của kiến thức của chúng tôi, đây là nghiên cứu đầu tiên để ước tính hiệu quả của thanh khoảnquy định về bảng cân đối ngân hàng. Mất lợi thế của một thực tế là không phải tất cả các ngân hàng đã được thực hiệntùy thuộc vào quy định khả năng thanh toán chặt chẽ hơn bởi UK tài chính Dịch vụ Authority (FSA) vào năm 2010.Theo quy định mới này một tập hợp con của ngân hàng hoạt động tại Anh được yêu cầu để giữ mộtCác cổ phiếu đầy đủ của chất lỏng tài sản (HQLA) để chịu được hai kịch bản của nhấn mạnhtài trợ điều kiện. Chúng tôi thấy rằng ngân hàng điều chỉnh cấu trúc của tài sản và trách nhiệm pháp lý chođáp ứng yêu cầu khả năng thanh toán chặt chẽ hơn. Ngân hàng tăng cổ phần của HQLA và tài trợ từnhiều hơn nữa ổn định UK tiền gửi phi tài chính trong khi làm giảm những chia sẻ của ngắn hạn nội bộ tài chínhcho vay và ngắn hạn tài trợ bán buôn. Chúng tôi không tìm thấy bằng chứng mà thắt chặt củaquy định tính thanh khoản có tác động đến một kích thước tổng thể của bảng cân đối ngân hàng hoặc một bất lợitác động đến cho vay đến các lĩnh vực phi tài chính hoặc thông qua giảm nguồn cung cấp cho vay hoặc cao hơnlãi suất cho các khoản vay. Nhìn chung, đáp ứng với khó khăn hơn quy định tính thanh khoản, ngân hàng thay thếtuyên bố về các tổ chức tài chính với tiền mặt, ngân hàng Trung ương dự trữ và trái phiếu chính phủ- và do đó giảm interconnectedness lĩnh vực ngân hàng mà không ảnh hưởng đến cho vay để cácnền kinh tế thực.

Kết quả (Việt) 2:

Để tốt nhất của kiến thức của chúng tôi, đây là nghiên cứu đầu tiên ước tính hiệu quả của thanh khoản
quy định trên bảng cân đối ngân hàng. Nó lợi dụng thực tế rằng không phải tất cả các ngân hàng đã được thực hiện
tùy thuộc vào quy định thanh khoản chặt chẽ hơn bởi các dịch vụ tài chính Anh Authority (FSA) trong năm 2010.
Theo quy định mới này là một tập hợp con của các ngân hàng hoạt động tại Vương quốc Anh đã được yêu cầu để giữ một
cổ phiếu đủ cao Tài sản lỏng chất lượng (HQLA) để chịu được hai kịch bản nhấn mạnh
điều kiện kinh phí. Chúng tôi thấy rằng các ngân hàng điều chỉnh cả hai cấu trúc tài sản và trách nhiệm của họ để
đáp ứng yêu cầu thanh khoản chặt chẽ hơn. Các ngân hàng tăng tỷ lệ HQLA và nguồn vốn từ
tiền gửi không ổn định tài chính của Anh hơn trong khi giảm tỷ lệ nội tài chính ngắn hạn
cho vay và tài trợ bán buôn ngắn hạn. Chúng tôi không tìm thấy bằng chứng cho thấy việc thắt chặt các
quy định thanh khoản đã có một tác động về kích thước tổng thể của bảng cân đối ngân hàng hoặc một bất lợi
tác động cho vay đối với lĩnh vực phi tài chính hoặc thông qua giảm nguồn cung cho vay hoặc cao hơn
lãi suất cho vay. Nhìn chung, để đáp ứng với quy định thanh khoản khó khăn hơn, các ngân hàng thay thế
yêu cầu các tổ chức tài chính khác với tiền mặt, dự trữ ngân hàng trung ương và trái phiếu chính phủ
- và do đó làm giảm sự liên kết của khu vực ngân hàng cho vay mà không ảnh hưởng đến
nền kinh tế thực.