1.5.5Liability and asset portfolio

1.5.5Liability and asset portfolio management
Asset and liability portfolio management is the essence of banking, and every bank has an active asset and liability committee (ALCO) that meets frequently. In a nutshell, banks endeavour to balance liabilities and assets in such a way that the maximum profit is generated, given an acceptable risk profile.

The ultimate balance of liabilities and assets sought by banks is to have assets that generate the highest floating interest rate possible, and no credit risk, and liabilities that carry the lowest floating rate possible. To the extent that there is a term and rate (fixed versus floating) mismatch, the ideal portfolio construct depends on the interest rate view of the bank. If there is certainty in respect of interest rate movements, then in a falling rate environment (ideally with a positively sloped yield curve) assets should have the longest term possible and liabilities should be as short as possible. Conversely, in a rising rate environment, assets should have a short-term maturity and liabilities a long maturity. But, term mismatches are risky.

The reality is vastly different. Other banks are competing for business, clients of the bank require deposits and investments and accommodation that differ from the bank’s ideal portfolio construct, interest rate movements can be volatile and unpredictable (and subject to shocks), and there are many risks that banks face.

Banks are in the business of lending funds. Thus, they have a disposition to grow their asset “books” to the extent dictated by the capital requirement, and to generate profits that can be added to capital resources (retained funds) in order to grow the book even faster. In the past history of banking, locally and internationally, a number of banks have “gone for growth at all costs”, and in many cases the cost has been failure. For this reason the focus of the regulatory authorities is on risk management.



It is easy for a bank to grow its asset book, but with this comes risk in many forms. Thus banks have to balance the search for business with strict risk management. This is discussed at some length later.

1.5.6Money creation
Bank assets and liabilities are not static. They increase mainly as a result of money creation. Thus will be discussed in detail later; here we present a simple example. Keep in mind that broad money, M3, is made up of bank notes and coins (N&C) + bank deposits (BD) (held by the domestic non-bank private sector – NBPS):

M3 = N&C + BD.

Of these BD is the largest (+/- 95%). BD increase when banks make new loans = buy NMD and MD.

Kết quả (Việt) 1:

Quản lý danh mục đầu tư 1.5.5Liability và tài sảnQuản lý danh mục đầu tư tài sản và trách nhiệm là tinh túy của ngân hàng, và mỗi ngân hàng có một hoạt động tài sản và trách nhiệm Ủy ban (ALCO) đáp ứng thường xuyên. Tóm lại, ngân hàng cố gắng để cân bằng trách nhiệm pháp lý và tài sản theo cách mà lợi nhuận tối đa được tạo ra, được đưa ra một hồ sơ được chấp nhận rủi ro.Số dư cuối cùng của trách nhiệm pháp lý và tài sản Tìm kiếm bởi các ngân hàng là phải có tài sản tạo ra nổi lãi suất cao nhất có thể, và không có rủi ro tín dụng và trách nhiệm thực hiện tỷ lệ nổi thấp nhất có thể. Trong phạm vi là có một thuật ngữ và tỷ lệ (cố định so với nổi) mismatch, xây dựng danh mục đầu tư lý tưởng phụ thuộc vào xem tỷ lệ lãi suất của ngân hàng. Nếu có sự chắc chắn đối với phong trào của lãi suất, sau đó trong một môi trường tỷ lệ rơi (lý tưởng với một đường cong sản lượng tích cực nghiêng) tài sản cần phải có thời hạn dài nhất có thể và trách nhiệm pháp lý nên càng ngắn càng tốt. Ngược lại, trong một môi trường tăng tỷ lệ, tài sản nên có kỳ hạn thanh toán ngắn hạn và nợ dài hạn. Tuy nhiên, thuật ngữ mismatches nguy hiểm.Thực tế là bao la khác nhau. Các ngân hàng khác đang cạnh tranh cho doanh nghiệp, khách hàng của ngân hàng yêu cầu tiền gửi và khoản đầu tư và chỗ ở khác nhau từ xây dựng danh mục đầu tư lý tưởng của ngân hàng, lãi suất các phong trào có thể được ổn định và không thể đoán trước (và có thể chấn động) và có rất nhiều rủi ro mà ngân hàng phải đối mặt.Ngân hàng là trong kinh doanh cho vay tiền. Vì vậy, họ có một bố trí để phát triển tài sản của họ "cuốn sách" đến mức độ khiển bởi yêu cầu thủ, và để tạo ra lợi nhuận có thể được thêm vào nguồn lực (giữ lại quỹ) để phát triển các cuốn sách thậm chí nhanh hơn. Lịch sử quá khứ của ngân hàng, tại địa phương và quốc tế, một số ngân hàng đã "đi cho sự phát triển ở tất cả các chi phí", và trong nhiều trường hợp chi phí đã thất bại. Vì lý do này trọng tâm của chính quyền pháp lý là quản lý rủi ro.Nó rất dễ dàng cho một ngân hàng phát triển cuốn sách tài sản của mình, nhưng đi kèm với điều này là rủi ro bằng nhiều hình thức. Vì vậy, các ngân hàng phải cân bằng việc tìm kiếm các doanh nghiệp với quản lý rủi ro chặt chẽ. Điều này được thảo luận tại một số chiều dài sau đó.1.5.6Money sáng tạoNgân hàng tài sản và nợ không phải là tĩnh. Họ tăng chủ yếu là kết quả của việc tạo ra tiền. Như vậy sẽ được thảo luận chi tiết sau đó; ở đây chúng tôi trình bày một ví dụ đơn giản. Hãy ghi nhớ rằng tiền rộng, M3, bao gồm ngân hàng ghi chú và tiền xu (N & C) + tiền gửi ngân hàng (BD) (được tổ chức bởi khu vực tư nhân phi ngân hàng trong nước – NBPS):M3 = N & C + BD.Các BD là lớn nhất (+ /-95%). BD tăng khi các ngân hàng cho vay mới = mua NMD và MD.

Kết quả (Việt) 2:

1.5.5Liability và danh mục tài sản quản lý
tài sản và quản lý danh mục đầu tư trách nhiệm là bản chất của ngân hàng, và mỗi ngân hàng có tài sản và trách nhiệm ủy ban hoạt động (ALCO) đáp ứng thường xuyên. Tóm lại, các ngân hàng cố gắng để cân bằng các khoản nợ và tài sản theo cách như vậy mà lợi nhuận tối đa được tạo ra, với một hồ sơ rủi ro chấp nhận được.

Số dư cuối cùng của khoản nợ và tài sản cố của các ngân hàng là phải có tài sản đó tạo ra các lãi suất thả nổi cao nhất có thể , và không có rủi ro tín dụng và nợ mang lãi suất thả nổi thấp nhất có thể. Đến mức mà có một kỳ hạn và lãi (cố định so với nổi) không phù hợp, danh mục đầu tư xây dựng lý tưởng phụ thuộc vào quan điểm lãi suất của các ngân hàng. Nếu có sự chắc chắn đối với biến động lãi suất, sau đó trong một môi trường lãi rơi (lý tưởng với một đường cong lợi suất dốc tích cực) Tài sản phải có các hạn dài nhất có thể và công nợ nên càng ngắn càng tốt. Ngược lại, trong một môi trường tỷ lệ tăng, tài sản cần phải có thời gian đáo hạn ngắn hạn và các khoản nợ kỳ hạn dài. Nhưng, bất xứng hạn là rủi ro.

Thực tế là rất khác nhau. Các ngân hàng khác đang cạnh tranh cho doanh nghiệp, khách hàng của ngân hàng yêu cầu tiền gửi và các khoản đầu tư và một chỗ ở khác nhau từ cấu trúc danh mục đầu tư lý tưởng của ngân hàng, biến động lãi suất có thể được dễ bay hơi và không thể đoán trước (và phải chịu những cú sốc), và có rất nhiều rủi ro mà ngân hàng phải đối mặt.

các ngân hàng đang trong kinh doanh của các quỹ cho vay. Vì vậy, họ có một khuynh hướng phát triển tài sản "sách" của họ đến mức quyết định bởi các yêu cầu về vốn, và để tạo ra lợi nhuận có thể được bổ sung vào nguồn vốn (vốn giữ lại) để phát triển các cuốn sách thậm chí nhanh hơn. Trong lịch sử đã qua của ngân hàng, trong nước và quốc tế, một số ngân hàng có "đi cho tăng trưởng bằng mọi giá", và trong nhiều trường hợp, các chi phí đã thất bại. Vì lý do này là trọng tâm của các cơ quan quản lý là quản lý rủi ro.



Nó là dễ dàng cho một ngân hàng để phát triển sách tài sản của mình, nhưng với điều này đi kèm rủi ro trong nhiều hình thức. Do đó các ngân hàng phải cân bằng việc tìm kiếm các doanh nghiệp với quản lý rủi ro chặt chẽ. Điều này sẽ được thảo luận tại một số thời gian sau đó.

1.5.6Money tạo
tài sản và công nợ của Ngân hàng không phải là tĩnh. Họ tăng chủ yếu là kết quả của việc tạo ra tiền. Như vậy sẽ được thảo luận chi tiết sau; ở đây chúng tôi trình bày một ví dụ đơn giản. Hãy nhớ rằng tiền rộng, M3, được tạo thành từ tiền giấy và tiền kim loại (N & C) + tiền gửi ngân hàng (BD) (được tổ chức bởi khu vực tư nhân phi ngân hàng trong nước - NBPs):

. M3 = N & C + BD

Trong đó BD là lớn nhất (+/- 95%). BD tăng khi các ngân hàng cho vay mới = mua NMD và MD.