No one can deny the importance of f

No one can deny the importance of financial institutions in any developed or developing economy these financial institutions not only ease the credit flow in the economy but also enhance the productivity by revitalizing the investment (Richard, 2011). Economic growth in any country is not possible without a sound financial sector (Rajaraman and Visishtha, 2002). Good performance of these financial institutions is the symbol of prosperity and economic growth in any country or region and poor performance of these institutions not only hamper the economic growth and structure of the particular region but also affects the whole world (Khan and Senhadji, 2001).
In the last few decades we can see many banking failures in all over the world (Brownbridge and Harvey, 1998), and due to these banking failures many banks have been closed by regulatory authorities (Brownbridge, 1998). These banking failures negatively affect the economy in many ways, firstly these banking failures causes banking crisis by harming the banking sector, secondly it also reduces the credit flow in the country which ultimately affects the efficiency and productivity of the business units (Chijoriga, 1997; Brownbridge and Harvey, 1998). According to Brownbridge, (1998) many empirical researches have shown that most of the time banking failures or banking crisis are caused by non-performing loans.
Non-performing Loans (NPLs) have gained world’s intention in the last three to four decades as these increasing non-performing loans are causing banking crisis which are turning into banking failures (Barr and Siems, 1994). Non-performing loans are one of the main reasons that cause insolvency of the financial institutions and ultimately hurt the whole economy (Hou, 2007). By considering these facts it is necessary to control non-performing loans for the economic growth in the country, otherwise the resources can be jammed in unprofitable projects and sectors which not only damages the financial stability but also the economic growth. In order to control the non-performing loans it is necessary to understand the root causes of these non-performing loans in the particular financial sector

(Rajaraman and Visishtha, 2002).
It is important to understand the phenomena and nature of non-performing loans; it has many implications, as fewer loan losses is indicator of comparatively more firm financial system, on the other hand high level of non-performing loans is an indicator of unsecure financial system and a worrying signal for bank management and regulatory authorities, if we look into the causes of great recession 2007-2009 which damaged not only economy of USA but also economies of many countries of the world we find that non-performing loans were one of the main causes of great recession (Adebola, Wan Yusoff, & Dahalan, 2011). As High risk loans were granted to the unqualified borrowers and these loans were secured against overestimated resources or against nothing, and when this economic boom “went bust” those high risk loans turned into non-performing loans and as loans were given to unqualified borrowers those turned into non-performing loans, as a whole this collection of non-performing loans irrespective of its causes was one of the main factor of great recession which not only hampered the American financial sector but also economy of the whole world (Clugston, 2009)
As far as the banking system of Pakistan is concerned it is facing a lot of problem like the banking sectors of other underdeveloped economies and the most destructive problem faced by the Pakistani banking sector is the enormous amount of non-performing loans which not only harming the Pakistani banking sector but also hampering the Pakistani economy (Masood, 2009). The volume of non-performing loan is rising every year as we can see that non-performing loans of Pakistani banking sector were Rs. 176.77 billion and having infection ratio of 7.28 percent and these have risen to Rs. 608.748 billion in march 2012 having infection ratio of 17.75percent (State Bank of Pakistan, 2012). In order to reduce non-performing loans it is necessary to find the root causes of these loans.
In this paper we will highlight the economic determinants of non-performing loans in the Pakistani banking sector which are causing bad loans by considering the opinion/perception of the Pakistani bankers. Survey methodology is used to get the data from those bankers, who are involved in the lending decisions or managing credit risk, regression and correlation analysis is applied to access the empirical results.
Remaining paper is structured as follow: 2nd section contains literature review. Research methodology is discussed in 3rd section followed by data analysis in 4th section and conclusion in the last section.

Kết quả (Việt) 1:

Không ai có thể phủ nhận tầm quan trọng của các tổ chức tài chính trong bất kỳ phát triển hoặc phát triển nền kinh tế các tổ chức tài chính không chỉ dễ dàng dòng tín dụng trong nền kinh tế nhưng cũng nâng cao năng suất bằng cách làm sống lại đầu tư (Richard, năm 2011). Các tăng trưởng kinh tế ở bất cứ nước nào là không thể mà không có một lĩnh vực tài chính âm thanh (Rajaraman và Visishtha, 2002). Hiệu suất tốt của các tổ chức tài chính là biểu tượng của sự thịnh vượng và tăng trưởng kinh tế ở bất kỳ quốc gia hoặc khu vực và nghèo hiệu suất của các trường này không chỉ cản trở sự tăng trưởng kinh tế và cấu trúc của khu vực cụ thể nhưng cũng ảnh hưởng đến toàn thế giới (Khan và Senhadji, 2001).Trong vài cuối thập kỷ, chúng ta có thể thấy nhiều ngân hàng thất bại ở khắp nơi trên thế giới (Brownbridge và Harvey, 1998), và do những thất bại ngân hàng nhiều ngân hàng đã bị đóng cửa bởi chính quyền pháp lý (Brownbridge, 1998). Những thất bại ngân hàng tiêu cực ảnh hưởng đến nền kinh tế trong nhiều cách, thứ nhất những nguyên nhân thất bại ngân hàng ngân hàng khủng hoảng bởi làm tổn hại đến lĩnh vực ngân hàng, thứ hai nó cũng làm giảm dòng chảy tín dụng trong nước cuối cùng sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả và năng suất của đơn vị kinh doanh (Chijoriga, năm 1997; Brownbridge và Harvey, 1998). Theo Brownbridge, (1998) nhiều nghiên cứu thực nghiệm đã chỉ ra rằng hầu hết thời gian ngân hàng thất bại hoặc khủng hoảng ngân hàng là do không thực hiện các khoản vay.Phòng Không thực hiện cho vay (NPLs) đã đạt được ý định của thế giới trong suốt 3-4 thập kỷ qua như các khoản cho vay không thực hiện ngày càng tăng đang gây ra cuộc khủng hoảng ngân hàng chuyển vào ngân hàng thất bại (Barr và Siems, 1994). Phòng Không thực hiện khoản vay là một trong những lý do chính mà gây ra phá sản của các tổ chức tài chính và cuối cùng làm tổn thương nền kinh tế toàn bộ (Hou, 2007). Bằng cách xem xét các sự kiện đó là cần thiết để kiểm soát không thực hiện các khoản vay cho sự tăng trưởng kinh tế trong nước, nếu không các nguồn lực có thể được bị kẹt trong thua lỗ dự án và các lĩnh vực không chỉ thiệt hại sự ổn định tài chính, nhưng cũng có sự phát triển kinh tế. Để kiểm soát các khoản vay không thực hiện nó là cần thiết để hiểu gốc rễ nguyên nhân của các khoản cho vay không thực hiện trong lĩnh vực tài chính cụ thể (Rajaraman và Visishtha, 2002).It is important to understand the phenomena and nature of non-performing loans; it has many implications, as fewer loan losses is indicator of comparatively more firm financial system, on the other hand high level of non-performing loans is an indicator of unsecure financial system and a worrying signal for bank management and regulatory authorities, if we look into the causes of great recession 2007-2009 which damaged not only economy of USA but also economies of many countries of the world we find that non-performing loans were one of the main causes of great recession (Adebola, Wan Yusoff, & Dahalan, 2011). As High risk loans were granted to the unqualified borrowers and these loans were secured against overestimated resources or against nothing, and when this economic boom “went bust” those high risk loans turned into non-performing loans and as loans were given to unqualified borrowers those turned into non-performing loans, as a whole this collection of non-performing loans irrespective of its causes was one of the main factor of great recession which not only hampered the American financial sector but also economy of the whole world (Clugston, 2009)Xa như hệ thống ngân hàng của Pakistan lo ngại nó đang đối mặt với rất nhiều vấn đề như các lĩnh vực ngân hàng của các nền kinh tế kém phát triển và phá hoại đặt vấn đề phải đối mặt với lĩnh vực ngân hàng Pakistan là số lượng lớn không thực hiện các khoản vay mà không chỉ làm hại lĩnh vực ngân hàng Pakistan nhưng cũng ngăn trở nền kinh tế Pakistan (Masood, 2009). Khối lượng cho vay không thực hiện tăng hàng năm như chúng ta có thể thấy rằng không thực hiện các khoản vay của lĩnh vực ngân hàng Pakistan là Rs. 176.77 tỷ và có tỷ lệ nhiễm trùng 7,28 phần trăm và đây đã tăng lên Rs. 608.748 tỷ trong tháng ba 2012 có tỷ lệ nhiễm trùng 17.75percent (ngân hàng nhà nước của Pakistan, 2012). Để giảm không thực hiện các khoản vay đó là cần thiết để tìm thấy gốc rễ nguyên nhân của các khoản cho vay.Trong bài này, chúng tôi sẽ làm nổi bật các yếu tố quyết định kinh tế không thực hiện cho vay trong lĩnh vực ngân hàng Pakistan mà đang gây ra tình trạng khoản vay bằng cách xem xét ý kiến/nhận thức của các ngân hàng Pakistan. Khảo sát phương pháp được sử dụng để lấy dữ liệu từ các ngân hàng, những người đang tham gia vào các quyết định cho vay hoặc quản lý rủi ro tín dụng, phân tích hồi quy và tương quan được áp dụng để truy cập vào các kết quả thực nghiệm.Còn lại giấy có cấu trúc như sau: 2 phần bao gồm đánh giá văn học. Phương pháp nghiên cứu được thảo luận trong 3 phần tiếp theo là phân tích dữ liệu trong phần 4 và kết luận trong phần cuối.

Kết quả (Việt) 2:

Không ai có thể phủ nhận tầm quan trọng của các tổ chức tài chính trong bất kỳ nền kinh tế phát triển hay đang phát triển các tổ chức tài chính không chỉ giảm bớt dòng chảy tín dụng trong nền kinh tế mà còn nâng cao năng suất bằng cách làm sống lại các đầu tư (Richard, 2011). Tăng trưởng kinh tế ở bất cứ nước nào là không thể không có một lĩnh vực tài chính âm thanh (Rajaraman Visishtha, 2002). Thực hiện tốt các tổ chức tài chính là biểu tượng của sự thịnh vượng và tăng trưởng kinh tế ở bất kỳ quốc gia hoặc khu vực và hiệu suất kém của các tổ chức này không chỉ cản trở sự tăng trưởng kinh tế và cấu trúc của các khu vực cụ thể mà còn ảnh hưởng đến toàn thế giới (Khan và Senhadji, 2001) .
Trong vài thập kỷ qua, chúng tôi có thể nhìn thấy rất nhiều thất bại ngân hàng trong tất cả các nơi trên thế giới (Brownbridge và Harvey, 1998), và do những thất bại ngân hàng nhiều ngân hàng đã được đóng bởi cơ quan quản lý (Brownbridge, 1998). Những thất bại ngân hàng ảnh hưởng tiêu cực đến nền kinh tế bằng nhiều cách, trước hết là những thất bại ngân hàng gây ra cuộc khủng hoảng ngân hàng bằng cách làm tổn hại đến các lĩnh vực ngân hàng, thứ hai nó cũng làm giảm dòng chảy tín dụng trong nước mà cuối cùng ảnh hưởng đến hiệu quả và năng suất của các đơn vị kinh doanh (Chijoriga, 1997; Brownbridge và Harvey, 1998). Theo Brownbridge, (1998), nhiều nghiên cứu thực nghiệm đã chỉ ra rằng hầu hết các thất bại thời gian ngân hàng hoặc khủng hoảng ngân hàng là do các khoản vay không hiệu quả.
Không thực hiện khoản vay (nợ xấu) đã đạt được ý định của thế giới trong 3-4 thập kỷ qua như những tăng nợ xấu đang gây ra cuộc khủng hoảng ngân hàng được chuyển vào ngân hàng thất bại (Barr và Siems, 1994). Các khoản cho vay là một trong những nguyên nhân chính gây ra phá sản của các tổ chức tài chính và cuối cùng làm tổn thương toàn bộ nền kinh tế (Hou, 2007). Bằng cách xem xét những sự kiện đó là cần thiết để kiểm soát các khoản vay không biểu diễn cho sự tăng trưởng kinh tế trong nước, nếu không các nguồn lực có thể bị kẹt trong các dự án và các ngành không có lợi mà không chỉ gây thiệt hại cho sự ổn định tài chính mà còn là sự tăng trưởng kinh tế. Để kiểm soát các khoản vay không thực hiện nó là cần thiết để hiểu được nguyên nhân gốc rễ của các loại cho vay thực hiện không trong lĩnh vực tài chính nói riêng (Rajaraman Visishtha, 2002). Điều quan trọng là phải hiểu các hiện tượng và bản chất của các khoản vay không hiệu quả ; nó có nhiều ý nghĩa, như tổn thất cho vay ít hơn là chỉ báo của hệ thống tài chính tương đối vững chắc hơn, mặt khác cao cấp các khoản vay không thực hiện được chỉ tiêu của hệ thống tài chính không an toàn và một tín hiệu đáng lo ngại về quản lý ngân hàng và cơ quan quản lý, nếu chúng ta nhìn vào những nguyên nhân của suy thoái kinh tế lớn 2007-2009 đã làm hư hại không chỉ nền kinh tế của Hoa Kỳ mà còn các nền kinh tế của nhiều nước trên thế giới, chúng ta thấy rằng các khoản vay không hiệu quả là một trong những nguyên nhân chính của suy thoái kinh tế lớn (Adebola, Wan Yusoff, & Dahalan, 2011). Do vốn có nguy cơ cao đã được cấp cho khách hàng vay không đủ tiêu chuẩn và các khoản vay này được đảm bảo chống lại nguồn đánh giá quá cao hoặc không có gì chống lại, và khi sự bùng nổ kinh tế này "phá sản" những khoản vay rủi ro cao biến thành nợ xấu và các khoản vay đã được trao cho khách hàng vay không đủ điều kiện những người biến thành nợ xấu, như một toàn bộ bộ sưu tập này của các khoản vay không thực hiện bất kể nguyên nhân của nó là một trong những yếu tố chính của suy thoái kinh tế tuyệt vời mà không chỉ cản trở ngành tài chính Mỹ mà còn nền kinh tế của toàn thế giới (Clugston, 2009) Theo như hệ thống ngân hàng của Pakistan được quan tâm nó đang đối mặt với rất nhiều vấn đề như các lĩnh vực ngân hàng của nền kinh tế kém phát triển khác và vấn đề phá hoại lớn nhất phải đối mặt của lĩnh vực ngân hàng Pakistan là số tiền rất lớn của các khoản vay không hiệu quả mà không chỉ làm tổn hại đến ngành ngân hàng Pakistan mà còn cản trở nền kinh tế Pakistan (Masood, 2009). Khối lượng nợ xấu đang tăng hàng năm như chúng ta có thể thấy rằng nợ xấu của ngành ngân hàng Pakistan là Rs. 176.770.000.000 và có tỷ lệ nhiễm 7,28 phần trăm và có những tăng lên Rs. 608.748.000.000 tháng 3 năm 2012 có tỷ lệ lây nhiễm 17.75percent (Ngân hàng Nhà nước Pakistan, 2012). Để giảm các khoản vay không thực hiện nó là cần thiết để tìm ra nguyên nhân gốc rễ của các khoản vay này. Trong bài báo này, chúng tôi sẽ làm nổi bật các yếu tố kinh tế của các khoản cho vay trong lĩnh vực ngân hàng Pakistan, gây nên các khoản nợ xấu bằng cách xem xét các ý kiến / nhận thức của các ngân hàng Pakistan. Phương pháp điều tra được sử dụng để có được các dữ liệu từ các ngân hàng, những người đang tham gia vào các quyết định cho vay hoặc quản lý rủi ro tín dụng, hồi quy và phân tích tương quan được áp dụng để truy cập các kết quả thực nghiệm. giấy còn lại được cấu trúc như sau: phần 2 bao gồm xem xét văn học. Phương pháp nghiên cứu được thảo luận trong phần thứ 3 tiếp theo là phân tích dữ liệu trong phần 4 và kết luận trong phần trước.