Alternatives to the CAPM: The Arbit

Alternatives to the CAPM: The Arbitrage Pricing TheoryAnother alternative to the CAPM, the arbitrage pricing theory (APT), resembles a generalized version of the Fama-French three-factor model. In the APT,a security’s actual returns are fully specified by k factors and random noise:

Kết quả (Việt) 1:

Lựa chọn thay thế cho CAPM: Lý thuyết Arbitrage Pricing
Một thay thế cho CAPM, lý thuyết giá cả chênh lệch giá (APT), giống như một phiên bản tổng quát của mô hình ba nhân tố Fama-French. Trong APT,
lợi nhuận thực tế của chứng khoán được quy định đầy đủ bởi các yếu tố k và tiếng ồn ngẫu nhiên:

Kết quả (Việt) 2:

Lựa chọn thay thế cho CAPM: lý thuyết giá Arbitrage
Một lựa chọn khác cho CAPM, lý thuyết giá Arbitrage (APT), giống như một phiên bản tổng quát của mô hình ba yếu tố Fama-Pháp. Trong APT,
trả về thực tế của bảo mật được hoàn toàn quy định bởi các yếu tố k và tiếng ồn ngẫu nhiên:

Kết quả (Việt) 3:

Thay đổi với CAM: lí thuyết giá cắt chênh lệch
Một nơi khác thay đổi với CAM, ý thuyết sự giải quyết để giải quyết cách tối (APT) tương là một phiên hệ thống của một bộ thống Fama-French.Trong APT,
một mức độ an ninh 817;s thực tế được xác định hoàn toàn theo các yếu tố k và nhiễu ngẫu nhiên: