Under SFAS No. 109, Accounting for

Under SFAS No. 109, Accounting for Income Taxes, tax expense is composed of the
sum of current tax expense and deferred tax expense. Deferred taxes represent taxes that
will be paid or refunded in the future as a result of timing book-tax differences. These
timing differences are an effective and popular tax planning tool to reduce current taxes and
maximize the time value of money. However, from a financial statement perspective, this can
be offset by the inclusion of the deferred tax component. GAAP ETR includes both current
and deferred taxes and will not reflect short-term tax avoidance, a valuable performance
and cash management tool. To allay the issues with GAAP ETR, Dyreng et al. measure
effective taxes using cash taxes paid. For example, cash ETR takes into account the tax
benefits of employee stock options, whereas GAAP ETR does not. Moreover, unlike GAAP
ETR, cash ETR is not affected by changes in estimates such as the valuation allowance and
tax cushion. Following Dyreng et al. we measure cash taxes as follows:

Kết quả (Việt) 1:

Theo SFAS số 109, kế toán cho các khoản thuế thu nhập, chi phí thuế bao gồm cácTổng số chi phí thuế hiện tại và chi phí trả chậm thuế. Đại diện cho bị trì hoãn thuế thuế màsẽ có thời gian trả tiền hoặc trả lại trong tương lai như là kết quả của cuốn sách-thuế khác biệt. Nhữngthời gian khác nhau là một hiệu quả và lập kế hoạch thuế phổ biến công cụ để giảm thuế hiện tại vàtối đa hóa giá trị thời gian của tiền. Tuy nhiên, từ một quan điểm báo cáo tài chính, điều này có thểđược bù đắp bởi sự bao gồm của các thành phần bị trì hoãn thuế. GAAP ETR bao gồm cả hiện tạihoãn thuế và sẽ không phản ánh trốn thuế ngắn hạn, một hiệu suất có giá trịvà công cụ quản lý tiền mặt. Để làm giảm bớt những vấn đề với GAAP ETR, Dyreng et al. đohiệu quả thuế bằng cách sử dụng tiền thuế trả tiền. Ví dụ, tiền mặt ETR sẽ đưa vào tài khoản thuếlợi ích của nhân viên chứng khoán lựa chọn, trong khi GAAP ETR thì không. Hơn nữa, không giống như GAAPETR, tiền mặt ETR không bị ảnh hưởng bởi những thay đổi trong các ước tính như phụ cấp xác định giá trị vàthuế đệm. Sau Dyreng và ctv. chúng tôi đo lường tiền thuế như sau:

Kết quả (Việt) 2:

Dưới SFAS số 109, Kế toán thuế thu nhập, chi phí thuế bao gồm các
khoản chi phí thuế hiện hành và chi phí thuế thu nhập hoãn lại. Thuế thu nhập hoãn lại đại diện cho các loại thuế đó
sẽ được thanh toán hoặc hoàn trả trong tương lai như là kết quả của thời gian khác biệt sách thuế. Những
khác biệt về thời gian là một công cụ lập kế hoạch thuế hiệu quả và phổ biến để làm giảm các loại thuế hiện hành và
tối đa hóa giá trị thời gian của tiền. Tuy nhiên, từ góc độ báo cáo tài chính, điều này có thể
được bù đắp bằng sự bao gồm các thành phần thuế thu nhập hoãn lại. GAAP ETR bao gồm cả hiện tại
thuế và hoãn lại và sẽ không phản ánh tránh thuế ngắn hạn, một hiệu suất có giá trị
và quản lý tiền mặt cụ. Để giảm bớt các vấn đề với GAAP ETR, Dyreng et al. đo lường
thuế hiệu quả sử dụng các loại thuế bằng tiền mặt thanh toán. Ví dụ, tiền mặt ETR đưa vào tài khoản thuế
lợi ích của việc lựa chọn cổ phiếu của nhân viên, trong khi GAAP ETR không. Hơn nữa, không giống như GAAP
ETR, tiền mặt ETR không bị ảnh hưởng bởi những thay đổi trong ước tính như trợ cấp định giá và
đệm thuế. Sau Dyreng et al. chúng ta đo thuế bằng tiền mặt như sau: