We address a consistency problem in

We address a consistency problem in the commonly used nonparametric test for Granger causality developed by Hiemstra and Jones (1994). We show that the relationship tested is not implied by the null hypothesis of Granger non-causality. Monte Carlo simulations using processes satisfying the null hypothesis show that, for a given nominal size, the actual rejection rate may
tend to one as the sample size increases. Our results imply that evidence for nonlinear Granger causality reported in the applied empirical literature should be re-interpreted.

Kết quả (Việt) 1:

Chúng tôi giải quyết một vấn đề thống nhất trong các bài kiểm tra nonparametric thường được sử dụng cho quan hệ nhân quả Granger phát triển bởi Hiemstra và Jones (1994). Chúng tôi cho rằng mối quan hệ được thử nghiệm không được gợi ý bởi giả thuyết null của Granger phòng không-quan hệ nhân quả. Monte Carlo mô phỏng sử dụng quy trình đáp ứng các giả thuyết null Hiển thị rằng, đối với một kích thước nhất định trên danh nghĩa, tỷ lệ từ chối thực tế có thểcó xu hướng một khi tăng kích thước mẫu. Kết quả của chúng tôi hàm ý rằng các bằng chứng cho phi tuyến Granger quan hệ nhân quả báo cáo trong các tài liệu thực nghiệm ứng dụng nên được tái diễn giải.

Kết quả (Việt) 2:

Chúng tôi giải quyết một vấn đề nhất quán trong việc kiểm tra không tham số thường được sử dụng cho quan hệ nhân quả Granger phát triển bởi Hiemstra và Jones (1994). Chúng tôi thấy rằng các mối quan hệ đã kiểm tra được không ngụ ý của giả thuyết của Granger không quan hệ nhân quả. Monte Carlo mô phỏng sử dụng các quy trình đảm bảo các chương trình giả thuyết null rằng, đối với một kích thước danh nghĩa đưa ra, tỷ lệ từ chối thực tế có thể
có xu hướng một là kích thước mẫu tăng. Kết quả của chúng tôi ngụ ý rằng bằng chứng cho quan hệ nhân quả Granger phi tuyến được báo cáo trong các nghiên cứu thực nghiệm áp dụng nên được tái diễn giải.