Tools such as earnings simulation a

Tools such as earnings simulation and earnings at risk quantify interest rate risk in terms of its earnings impact, so they are only applicable from a book value perspective. Tools like PV01 and value at risk quantify market value impact, so they are only applicable from a market value perspective. Gap analysis and duration are interesting because they can be used to assess interest rate risk from either perspective. Let’s look at why.
Gap analysis doesn’t consider the consequences of the risk it assesses, so it doesn’t lock the user into one perspective or the other. It simply identifies interest rate gaps. The book value and market value perspectives may see differing implications in those gaps, but they both see risk. Accordingly, gap analysis is useful for both.

Kết quả (Việt) 2:

Các công cụ như thu nhập của mô phỏng và thu nhập chịu rủi ro định lượng rủi ro lãi suất trong điều kiện tác động của thu nhập của mình, vì vậy họ chỉ áp dụng từ góc độ giá trị sổ sách. Các công cụ như PV01 và giá trị rủi ro định lượng tác động giá trị thị trường, do đó họ chỉ được áp dụng từ góc độ giá trị thị trường. Phân tích khoảng cách và thời gian là thú vị bởi vì chúng có thể được sử dụng để đánh giá rủi ro lãi suất từ một trong hai quan điểm. Hãy xem xét lý do tại sao.
Phân tích Gap không xem xét các hậu quả của các rủi ro đó đánh giá, vì vậy nó không khóa người sử dụng vào một quan điểm hay khác. Nó chỉ đơn giản là xác định khoảng cách lãi suất. Giá trị sổ sách và quan điểm giá trị thị trường có thể thấy những tác động khác nhau trong những khoảng trống, nhưng cả hai đều thấy những rủi ro. Theo đó, phân tích khoảng cách rất hữu ích cho cả hai.