Theo phương trình an Market Line (SML), tăng trong phiên bản beta sẽ làm tăng lợi nhuận kỳ vọng của một công ty bằng một số tiền bằng với rủi ro thị trường cao cấp lần thay đổi trong phiên bản beta. Ví dụ, giả sử rằng tỷ lệ rủi ro là 6%, và phần bù rủi ro thị trường là 5%. Nếu phiên bản beta của công ty tăng gấp đôi 0,8-1,6 của nó dự kiến sẽ trở lại tăng từ 10% đến 14%. Vì vậy, nói chung, lợi nhuận kỳ vọng của một công ty sẽ không tăng gấp đôi khi bản beta của nó tăng gấp đôi.
đang được dịch, vui lòng đợi..