Public opinion to the contrary, ins

Public opinion to the contrary, insurance ratemaking is not an exact science. The law of large numbers and the experience of the past permit actuaries to make estimates about future experience, but these must be qualified. When estimating future experience, the actuary implicitly says, “If things continue to happen in the future as they have in the past, this is what will happen...” But things do not happen in the future as they have happened in the past; some adjustment must be made to allow for changes that are likely to modify future losses. But even the adjustments to allow for deviations from past experience may be inadequate, particularly when the magnitude of the deviations is greater than anticipated. Of course, if the future differs from the past favorably, there is no great problem. However, if the deviation is adverse, the rate predicated on past experience may prove inadequate.
A major distinction between the fields of property and liability insurance and life insurance has been the differences in the deviation of present from past experience. In the case of life insurance, we have seen a continued improvement in life expectancy. This has benefited insurance companies in two ways. First, since people have been living longer than originally expected, the insurers have been permitted to delay payment of funds, which can thus continue to be invested. In addition, the people who have lived longer than anticipated have paid premiums on their policies longer than expected. In the property and liability field, actual results have also deviated from those expected, but in this case the outcome has been less favorable for insurers. Inflationary pressures, which push up the cost of repairs and construction, rising medical costs, an increasing rate of automobile accidents, soaring liability judgments, and other similar factors have all acted to the detriment of insurance companies. In- flation does not affect the loss under a life insurance policy because of the agreement to pay a fixed sum of dollars. In property and liability insurance, however, departures from past experience have caused severe difficulties. 5

Kết quả (Việt) 1:

Ý kiến công chúng để ratemaking ngược lại, bảo hiểm không phải là một khoa học chính xác. Luật số lớn và kinh nghiệm trong quá khứ cho phép actuaries để làm cho các ước tính về kinh nghiệm trong tương lai, nhưng phải có đủ điều kiện. Khi ước tính kinh nghiệm trong tương lai, actuary ngầm nói: "Nếu điều này tiếp tục xảy ra trong tương lai khi họ có trong quá khứ, đây là những gì sẽ xảy ra..." Nhưng những điều xảy ra trong tương lai như họ đã xảy ra trong quá khứ; một số điều chỉnh phải được thực hiện để cho phép các thay đổi có khả năng để sửa đổi các thiệt hại trong tương lai. Nhưng ngay cả những điều chỉnh để cho phép các độ lệch từ kinh nghiệm quá khứ có thể không đầy đủ, đặc biệt là khi cường độ của các độ lệch lớn hơn dự đoán. Tất nhiên, nếu tương lai khác nhau từ quá khứ, thuận lợi, không là không có vấn đề lớn. Tuy nhiên, nếu độ lệch là bất lợi, tỷ lệ predicated trên kinh nghiệm quá khứ có thể chứng minh không đầy đủ. A major distinction between the fields of property and liability insurance and life insurance has been the differences in the deviation of present from past experience. In the case of life insurance, we have seen a continued improvement in life expectancy. This has benefited insurance companies in two ways. First, since people have been living longer than originally expected, the insurers have been permitted to delay payment of funds, which can thus continue to be invested. In addition, the people who have lived longer than anticipated have paid premiums on their policies longer than expected. In the property and liability field, actual results have also deviated from those expected, but in this case the outcome has been less favorable for insurers. Inflationary pressures, which push up the cost of repairs and construction, rising medical costs, an increasing rate of automobile accidents, soaring liability judgments, and other similar factors have all acted to the detriment of insurance companies. In- flation does not affect the loss under a life insurance policy because of the agreement to pay a fixed sum of dollars. In property and liability insurance, however, departures from past experience have caused severe difficulties. 5

Kết quả (Việt) 2:

Dư luận cho trái, ratemaking bảo hiểm không phải là một khoa học chính xác. Các luật số lớn và kinh nghiệm của các chuyên gia tính toán giấy phép quá khứ để làm dự toán về kinh nghiệm trong tương lai, nhưng phải có đủ điều kiện. Khi ước tính kinh nghiệm trong tương lai, chuyên gia tính toán ngầm nói, "Nếu mọi thứ tiếp tục xảy ra trong tương lai khi họ có trong quá khứ, đây là những gì sẽ xảy ra ..." Nhưng mọi thứ không xảy ra trong tương lai khi họ đã xảy ra trong quá khứ ; một số điều chỉnh phải được thực hiện để cho phép thay đổi có khả năng sửa đổi khoản lỗ trong tương lai. Nhưng ngay cả những điều chỉnh để cho phép độ lệch từ kinh nghiệm quá khứ có thể không đầy đủ, đặc biệt là khi độ lớn của độ lệch lớn so với dự kiến. Tất nhiên, nếu tương lai khác với quá khứ thuận lợi, không có vấn đề lớn. Tuy nhiên, nếu sự thay đổi là bất lợi, tỷ lệ xác định trên kinh nghiệm quá khứ có thể chứng minh không đầy đủ.
Một khác biệt lớn giữa các lĩnh vực bất động sản và trách nhiệm bảo hiểm và bảo hiểm nhân thọ đã có sự khác biệt về độ lệch của mặt từ kinh nghiệm quá khứ. Trong trường hợp của bảo hiểm nhân thọ, chúng ta đã thấy một sự cải thiện tiếp tục trong cuộc sống thọ. Điều này đã được hưởng lợi các công ty bảo hiểm trong hai cách. Đầu tiên, kể từ khi con người đã sống lâu hơn dự kiến ban đầu, các công ty bảo hiểm đã được phép trì hoãn thanh toán vốn, mà do đó có thể tiếp tục được đầu tư. Ngoài ra, những người đã sống lâu hơn so với dự kiến đã đóng bảo về các chính sách của họ lâu hơn dự kiến. Trong lĩnh vực bất động sản và trách nhiệm pháp lý, kết quả thực tế cũng đã lệch khỏi những dự đoán, nhưng trong trường hợp này kết quả đã được ít thuận lợi cho các công ty bảo hiểm. Áp lực lạm phát, trong đó đẩy mạnh các chi phí sửa chữa và xây dựng, chi phí y tế tăng cao, một tỷ lệ ngày càng tăng của tai nạn ô tô, bay lên án trách nhiệm, và các yếu tố tương tự khác đều đã hành động để gây thiệt hại cho công ty bảo hiểm. Flation In- không ảnh hưởng đến sự mất mát theo một chính sách bảo hiểm nhân thọ vì các thỏa thuận để trả một khoản tiền cố định của USD. Trong tài sản và trách nhiệm bảo hiểm, tuy nhiên, giờ khởi hành từ kinh nghiệm quá khứ đã gây ra những khó khăn nghiêm trọng. 5