Will savings rate deregulation help

Will savings rate deregulation help banks? such a liberalization of priority sector Not unless it is accompanied by other essential reform but banks now have the freedom to manage their money better. The Reserve Bank of India's recent move to deregulate interest rates on savings bank (SB) deposits is seemingly justified in the interest of fairness and equity, as the rate was administered at 3.5 per cent for more than eight years and then raised to 4 per cent in May 2011, despite sticky inflationary pressures for more than 40 months. was considered unfair that depositors who provide almost one-fourth of the total stock of bank deposits, were not given any protection against rising inflation. Also, the move was deemed essential to promote product innovation and price discovery in the long run, since deregulated SB rates might encourage banks to manage liquidity and promote efficient resource allocation However, the move may not fetch the desired results, since half-hearted deregulation can be worse than none at all. The deregulation of SB rates should have been accompanied with other essential reforms like the reduction in the overall resource pre-emption levels, liberalization of priority sector lending norms, deregulation of other administered rates like interest rates on crop loans or export credit, and so on-for the creation of a fair, market-driven banking system. Moreover, interest rates on other important savings products with which bank deposits directly compete are still administered in India. For instance, interest rates on the small savings, pension and provident fund schemes of the central and state governments are not market-determined.

Kết quả (Việt) 1:

Sẽ tiết kiệm tỷ lệ bãi bỏ quy định trợ giúp ngân hàng? một tự do hóa của lĩnh vực ưu tiên không, trừ khi nó được đi kèm với cải cách cần thiết nhưng ngân hàng bây giờ có sự tự do để quản lý tiền bạc của họ tốt hơn. Ngân hàng dự trữ Ấn Độ tại di chuyển đến deregulate lãi suất tiền gửi ngân hàng tiết kiệm (SB) dường như là hợp lý vì lợi ích của sự công bằng và công bằng, như tỷ lệ được quản lý tại 3.5 phần trăm trong hơn tám năm và sau đó nâng lên đến 4 phần trăm trong tháng 5 năm 2011, mặc dù dính áp lực lạm phát hơn 40 tháng. được coi là không công bằng rằng người gửi tiền cung cấp gần như một phần tư của tất cả cổ phiếu của tiền gửi ngân hàng, đã không đưa ra bất kỳ bảo vệ chống lại lạm phát tăng. Ngoài ra, việc di chuyển được coi là cần thiết để thúc đẩy đổi mới sản phẩm và giá phát hiện trong thời gian dài, kể từ khi deregulated SB tỷ giá có thể khuyến khích các ngân hàng để quản lý thanh khoản và thúc đẩy phân bổ nguồn lực hiệu quả Tuy nhiên, việc di chuyển có thể không lấy kết quả mong muốn, kể từ khi half-hearted bãi bỏ quy định có thể là tồi tệ hơn không có ở tất cả. Bãi bỏ quy định của tỷ giá SB này nên có đi kèm với cải cách cần thiết khác như giảm ở các cấp độ pre-emption tài nguyên tổng thể, tự do hóa của lĩnh vực ưu tiên cho vay chỉ tiêu, bãi bỏ quy định trong các tỷ lệ quản lý như lãi suất cây trồng cho các khoản vay hoặc xuất khẩu tín dụng, và như vậy-cho việc tạo ra một công bằng, thị trường theo định hướng hệ thống ngân hàng. Hơn nữa, mức lãi suất trên các sản phẩm khác của tiết kiệm quan trọng mà tiền gửi ngân hàng trực tiếp cạnh tranh vẫn còn quản lý ở Ấn Độ. Ví dụ, tỷ lệ lãi suất tiết kiệm nhỏ, trợ cấp và lo trước quỹ chương trình của chính phủ Trung ương và nhà nước được không thị trường-xác định.

Kết quả (Việt) 2:

Tiết kiệm sẽ tỷ lệ điều tiết giúp các ngân hàng? như tự do hóa lĩnh vực ưu tiên Không, trừ khi nó được đi kèm với cải cách cần thiết khác nhưng các ngân hàng có thể tự do để quản lý tiền bạc của họ tốt hơn. Ngân hàng Dự trữ động thái gần đây của Ấn Độ bãi bỏ kiểm soát lãi suất ngân hàng tiết kiệm (SB) tiền gửi là dường như hợp lý vì lợi ích của sự công bằng và bình đẳng, như tỷ lệ được dùng ở mức 3,5 phần trăm trong hơn tám năm và sau đó tăng lên 4 phần trăm Tháng 5 năm 2011, mặc dù áp lực lạm phát dính trong hơn 40 tháng. được coi là không công bằng, người gửi tiền đã cung cấp gần một phần tư tổng số cổ phiếu của tiền gửi ngân hàng, đã không đưa ra bất kỳ sự bảo vệ chống lại lạm phát. Ngoài ra, động thái được xem là thiết yếu để thúc đẩy đổi mới sản phẩm và khám phá giá trong thời gian dài, vì lãi SB bãi bỏ kiểm soát có thể khuyến khích các ngân hàng để quản lý thanh khoản và thúc đẩy phân bổ nguồn lực hiệu quả Tuy nhiên, động thái này có thể không lấy kết quả mong muốn, kể từ khi bãi bỏ quy định nửa vời có thể còn tồi tệ hơn không có gì cả. Việc bãi bỏ quy định lãi SB nên đã được đi kèm với những cải cách cần thiết khác như giảm mức tài nguyên tổng thể pre-emption, tự do hóa các định mức cho vay lĩnh vực ưu tiên, bãi bỏ quy định về giá trị khác như lãi suất cho vay trồng trọt và tín dụng xuất khẩu, vv -cho việc tạo ra một hệ thống ngân hàng trên thị trường theo định hướng công bằng. Hơn nữa, lãi suất trên sản phẩm tiết kiệm quan trọng khác mà tiền gửi ngân hàng cạnh tranh trực tiếp vẫn đang dùng ở Ấn Độ. Ví dụ, lãi suất các khoản tiết kiệm, tiền lương hưu và quỹ lo công trình nhỏ của chính quyền trung ương và nhà nước không phải là thị trường quyết định.