The CMO is an example of a pass thr

The CMO is an example of a pass through security: cash flows, interest and principal,
from the underlying security (e.g., a mortgage) are passed through to the investor. There
are other forms of security apart from mortgages – the generic term is collateralised debt
obligation (CDO). A CDO is backed by a pool of debt obligations, such as corporate loans
or structured finance obligations. Once pooled, like an MBO, they are split into a number
of security tranches, and offered to different groups of investors. The performance of the
underlying pool of debt obligations determines the payment of interest and principal, and
when the security is actually retired. They are attractive because they offer investors a
greater range of risk/return choices than the standard MBS/ABS. For example, with a MBO,
the investor can choose to incur a high degree of prepayment risk (by opting for the first tranche) or very little such risk (by investing in the third class). Also, an investor in the
first class will find the security is retired relatively quickly, but the debt can be retired 20+
years later for the higher tranches

Kết quả (Việt) 1:

CMO là một ví dụ về một vượt qua thông qua an ninh: dòng tiền, lãi suất và hiệu trưởng,từ an ninh cơ bản (ví dụ, là một thế chấp) được chuyển qua cho nhà đầu tư. CóCác hình thức khác của an ninh ngoài thế chấp-thuật ngữ chung là collateralised nợnghĩa vụ (CDO). Một CDO được ủng hộ bởi một hồ bơi của nợ nghĩa vụ, chẳng hạn như công ty cho vayhoặc nghĩa vụ tài chính có cấu trúc. Một khi gộp lại, giống như một MBO, họ được chia thành một sốan ninh tranches, và được cung cấp để khác nhau các nhóm nhà đầu tư. Hiệu suất của cáctiềm ẩn của hồ bơi của các nghĩa vụ nợ sẽ xác định các khoản thanh toán lãi suất và hiệu trưởng, vàKhi an ninh thực sự đã nghỉ hưu. Họ đang hấp dẫn bởi vì họ cung cấp cho nhà đầu tư mộtphạm vi lớn hơn của sự lựa chọn rủi ro/trở lại hơn MBS/ABS tiêu chuẩn. Ví dụ, với một MBO,Các nhà đầu tư có thể chọn để phải chịu một mức độ cao của thanh toán trước rủi ro (bằng cách chọn cho đợt đầu tiên) hoặc rất ít như vậy nguy cơ (bằng cách đầu tư ở lớp thứ ba). Ngoài ra, một nhà đầu tư trong cáclớp học đầu tiên sẽ thấy an ninh là nghỉ hưu tương đối nhanh chóng, nhưng các khoản nợ có thể nghỉ hưu 20 +năm sau đó cho tranches cao

Kết quả (Việt) 2:

CMO là một ví dụ về một đường chuyền thông qua an ninh: dòng tiền, lãi suất và hiệu trưởng,
từ an ninh cơ bản (ví dụ, một thế chấp) được chuyển qua cho nhà đầu tư. Có
những hình thức bảo đảm khác ngoài các khoản thế chấp - thuật ngữ chung là nợ có thế chấp CDO
nghĩa vụ (CDO). Một CDO được hỗ trợ bởi một hồ bơi của nghĩa vụ nợ, chẳng hạn như các khoản vay của công ty
hoặc các nghĩa vụ tài chính cấu trúc. Khi gộp lại, giống như một MBO, họ được chia thành một số
đợt bảo mật, và cung cấp cho các nhóm khác nhau của các nhà đầu tư. Hiệu suất của các
hồ bơi cơ bản của các nghĩa vụ nợ xác định việc trả lãi và gốc, và
khi an ninh được thực sự nghỉ hưu. Họ rất hấp dẫn bởi vì họ cung cấp các nhà đầu tư một
phạm vi lớn hơn rủi ro / trả lại sự lựa chọn hơn MBS tiêu chuẩn / ABS. Ví dụ, với một MBO,
các nhà đầu tư có thể chọn để phải chịu một mức độ rủi ro thanh toán trước (bằng cách chọn cho đợt đầu tiên) hoặc rất ít rủi ro như vậy (bằng cách đầu tư vào các hạng ba). Ngoài ra, một nhà đầu tư ở các
lớp đầu tiên sẽ tìm thấy sự an nghỉ hưu tương đối nhanh, nhưng nợ có thể được nghỉ hưu hơn 20
năm sau cho các đợt cao