Industry RestructuringAccording to

Industry Restructuring
According to a nationwide survey by the Japanese Institute of Life Insurance (JILI) in 2003,
89.6% of all households have life insurance policies. Of these households, the average number of
policies (including individual annuities) came to 4.3 and total annual insurance premiums amounted
to ¥531,000, making Japan one of the world’s largest insurance markets.
Between roughly 1996 and the start of this year, a time of extremely low interest rates and
stagnating stock prices due to the collapse of Japan’s asset-inflated “bubble” economy, domestic life
insurance companies saw their financial situations deteriorate rapidly as their asset investments fell
short of the guaranteed yields promised to policyholders. At the same time, poor economic
conditions encouraged individuals not only to stop buying new policies, but also to cancel or not
renew existing policies. In response, life insurers began restructuring through moves such as laying
off sales personnel. Nevertheless, Nissan Mutual Life, a midsized company, went bankrupt in 1997,
and was followed by six other life insurers, including second-tier companies. Of the 31 names listed
as members in the Life Insurance Association of Japan in 1996, only 15 of these companies
remained in 2005 (although total membership had risen to 39). The other 16 companies either
changed their names due to a merger or acquisition, or went bankrupt.
Individual insurance in force declined f

Kết quả (Việt) 1:

Cơ cấu lại ngành công nghiệpTheo một cuộc khảo sát toàn quốc do Nhật bản viện của bảo hiểm nhân thọ (JILI) vào năm 2003,89,6% của tất cả các hộ gia đình có bảo hiểm trọn đời. Các hộ gia đình, số trung bìnhchính sách (bao gồm cả cá nhân niên kim) đến 4.3 và tất cả tiền đóng bảo hiểm bảo hiểm hàng năm lênđể ¥ 531,000, làm cho Nhật bản một trong thị trường bảo hiểm lớn nhất của thế giới.Giữa khoảng năm 1996 và bắt đầu năm nay, một thời gian của lãi suất rất thấp vàstagnating giá chứng khoán do sự sụp đổ của Nhật bản tài sản tăng cao "bong bóng" cuộc sống kinh tế, trong nướccông ty bảo hiểm thấy tình huống tài chính của họ xấu đi nhanh chóng như của tài sản đầu tư giảmngắn của sản lượng được đảm bảo đã hứa để policyholders. Đồng thời, người nghèo kinh tếđiều kiện khuyến khích cá nhân không chỉ dừng lại mua chính sách mới, mà còn để hủy bỏ hay khônglàm mới chính sách hiện tại. Đáp lại, doanh nghiệp bảo hiểm cuộc sống bắt đầu tái cấu trúc thông qua chuyển động chẳng hạn như đặtra khỏi nhân viên bán hàng. Tuy nhiên, Nissan lẫn nhau cuộc sống, một công ty midsized, đã bị phá sản vào năm 1997,và được tiếp nối bởi sáu khác cuộc sống hãng bảo hiểm, bao gồm cả công ty thứ hai tầng. 31 tên được liệt kêlà thành viên trong các bảo hiểm nhân thọ Hiệp hội của Nhật bản vào năm 1996, chỉ 15 người trong số các công tyở lại trong năm 2005 (mặc dù tổng số thành viên đã tăng lên đến 39). 16 công ty hoặcthay đổi tên của họ do sáp nhập hoặc mua lại, hoặc bị phá sản.Individual insurance in force declined f

Kết quả (Việt) 2:

Tái cơ cấu ngành
Theo một cuộc khảo sát toàn quốc do Viện Nhật của Bảo hiểm nhân thọ (Jili) vào năm 2003,
89,6% của tất cả các hộ gia đình có các chính sách bảo hiểm nhân thọ. Của các hộ gia đình, số lượng trung bình
các chính sách (bao gồm cả trợ cấp hàng năm cá nhân) đến 4.3 và tổng phí bảo hiểm hàng năm lên
tới 531.000 ¥, làm cho Nhật Bản một trong những thị trường bảo hiểm lớn nhất thế giới.
Từ khoảng năm 1996 và đầu năm nay, một thời điểm lãi suất cực kỳ thấp và
giá chứng khoán trì trệ do sự sụp đổ của tài sản thổi phồng "bong bóng" nền kinh tế của Nhật Bản, cuộc sống gia đình
các công ty bảo hiểm đã thấy tình hình tài chính của họ xấu đi nhanh chóng như các khoản đầu tư tài sản của họ giảm
ngắn của sản lượng được bảo đảm hứa sẽ bảo hiểm. Đồng thời, kinh tế nghèo nàn
điều kiện khuyến khích các cá nhân không chỉ ngừng mua các chính sách mới, nhưng cũng để hủy bỏ hay không
đổi mới chính sách hiện có. Trong phản ứng, bảo hiểm nhân thọ đã bắt đầu tái cơ cấu thông qua các đòn như đặt
ra các nhân viên bán hàng. Tuy nhiên, Nissan Mutual Life, một công ty quy mô trung bình, đã bị phá sản vào năm 1997,
và tiếp theo là sáu bảo hiểm nhân thọ khác, bao gồm cả các công ty thứ hai tầng. Trong số 31 cái tên được liệt kê
như là thành viên trong Hiệp hội bảo hiểm nhân thọ của Nhật Bản vào năm 1996, chỉ có 15 trong các công ty
còn lại trong năm 2005 (mặc dù tổng số thành viên đã lên tới 39). 16 công ty khác hoặc
thay đổi tên của họ do sáp nhập hoặc mua lại, hoặc bị phá sản.
Bảo hiểm cá nhân trong lực lượng giảm f