3.3 Efficiency scoresCost efficienc

3.3 Efficiency scores
Cost efficiency measures how close a bank’s cost is to its optimal cost when producing the same bundle of outputs. Several methods are used in the literature to measure efficiency with frontier approaches. They are all based on the estimation of a cost frontier, but they mainly differ in the assumptions made to disentangle the distance from the frontier be¬tween an inefficiency term and a random error. We adopt the stochastic frontier approach, which has been widely used in the literature to estimate cost efficiency scores (e.g. Berger, Hasan, and Zhou, 2009; Fu and Heffernan, 2009).
The stochastic frontier approach disentangles inefficiency from random error by assuming a normal distribution for the random error and a one-sided distribution for the inefficiency term. The basic model assumes that total cost deviates from the optimal cost by a random disturbance, v, and an inefficiency term, u. Thus, the cost function is TC = f(Y, P) + s where TC represents total cost, Y is the vector of outputs, P the vector of input prices, and s the error term (the sum of u and v). u is a one-sided component representing cost inefficiencies, i.e. the degree of weakness of managerial performance. v is a two-sided component representing random disturbances, reflecting bad (good) luck or measurement errors. u and v are independently distributed. v is assumed to have a normal distribution. We assume a gamma distribution for the inefficiency term u following Greene (1990). Fol¬lowing Jondrow et al. (1982), bank-specific estimates of inefficiency terms are calculated using the distribution of the inefficiency term conditional to the estimate of the composite error term s. Greene (1990) provides the estimate of the cost inefficiency term with a gamma distribution.9
We estimate a system of equations composed of a translog cost function and its associated input cost share equations, derived using Shephard’s lemma. The system of

Kết quả (Việt) 1:

3,3 điểm số hiệu suấtChi phí hiệu quả các biện pháp như thế nào đóng chi phí của ngân hàng là chi phí tối ưu của nó khi sản xuất các gói tương tự kết quả đầu ra. Một số phương pháp được sử dụng trong văn học để đo lường hiệu quả với phương pháp tiếp cận biên giới. Chúng được dựa trên ước tính của một biên giới chi phí, nhưng chúng chủ yếu là khác nhau trong các giả định được thực hiện để disentangle khoảng cách từ biên giới be¬tween một thuật ngữ không hiệu quả và một lỗi ngẫu nhiên. Chúng tôi áp dụng phương pháp tiếp cận ngẫu nhiên biên giới đã được sử dụng rộng rãi trong các tài liệu để ước tính chi phí hiệu quả phổ (ví dụ như Berger, Hasan, và chu, 2009; Fu và Heffernan, 2009).Phương pháp tiếp cận ngẫu nhiên biên giới disentangles không hiệu quả từ ngẫu nhiên lỗi bằng cách giả sử một phân phối bình thường đối với các lỗi ngẫu nhiên và phân phối một mặt cho bất kỳ. Các mô hình cơ bản giả định rằng tất cả chi phí deviates từ chi phí tối ưu bởi một xáo trộn ngẫu nhiên, v, và bất kỳ, u. Vì vậy, các chức năng chi phí là TC = f (Y, P) + s nơi TC đại diện cho tổng chi phí, Y là vectơ kết quả đầu ra, P các véc tơ của giá cả đầu vào, và s lỗi hạn (Tổng u và v). u là một thành phần, một mặt đại diện cho thiếu hiệu quả chi phí, tức là mức độ của sự yếu kém về quản lý hiệu suất. v là một thành phần mặt hai đại diện cho ngẫu nhiên rối loạn, phản ánh kém may mắn (tốt) hoặc đo lường sai sót. u và v được phân phối một cách độc lập. v giả sử có một phân phối bình thường. Chúng ta giả sử một phân bố gamma cho bất kỳ u sau Greene (1990). Fol¬lowing Jondrow et al. (1982), ngân hàng cụ thể với những ước tính không hiệu quả điều khoản được tính bằng cách sử dụng phân phối bất kỳ điều kiện để ước lượng tổng hợp lỗi hạn s. Greene (1990) cung cấp các ước tính về chi phí bất kỳ với một distribution.9 gammaChúng tôi ước tính một hệ phương trình bao gồm một kỳ translog nào chi phí chức năng và các phương trình chia sẻ chi phí đầu vào liên quan đến, có nguồn gốc sử dụng bổ đề Shephard của. Hệ thống

Kết quả (Việt) 2:

3,3 điểm hiệu quả
Chi phí biện pháp hiệu quả như thế nào gần chi phí của ngân hàng là chi phí tối ưu của nó khi sản xuất các bó một lượng đầu ra. Một số phương pháp được sử dụng trong các tài liệu để đo lường hiệu quả với phương pháp tiếp cận biên giới. Họ đều dựa trên các ước tính của một biên giới chi phí, nhưng họ chủ yếu khác nhau về các giả định để phân biệt được những khoảng cách từ biên giới be¬tween một thuật ngữ không hiệu quả và sai số ngẫu nhiên. Chúng tôi áp dụng phương pháp tiếp cận biên giới ngẫu nhiên, đã được sử dụng rộng rãi trong các tài liệu để ước lượng điểm số hiệu quả chi phí (ví dụ như Berger, Hasan, và Chu, 2009; Fu và Heffernan, 2009).
Cách tiếp cận biên giới ngẫu nhiên disentangles không hiệu quả từ sai số ngẫu nhiên bằng cách giả sử một phân phối bình thường đối với các sai số ngẫu nhiên và phân phối một chiều trong thời hạn không hiệu quả. Các mô hình cơ bản giả định rằng tổng chi phí lệch khỏi chi phí tối ưu bởi sự xáo trộn ngẫu nhiên, v, và một thuật ngữ không hiệu quả, u. Như vậy, hàm chi phí là TC = f (Y, P) + s nơi TC đại diện cho tổng chi phí, Y là các vector của các kết quả đầu ra, P vector của giá đầu vào, và là số hạng sai số (tổng của u và v). u là một thành phần một chiều đại diện cho sự thiếu hiệu quả chi phí, tức là mức độ yếu kém của hoạt động quản lý. v là một thành phần hai mặt đại diện cho các rối loạn ngẫu nhiên, phản ánh xấu (tốt) may mắn hay đo lường lỗi. u và v được phân phối độc lập. v được giả định là có một phân phối bình thường. Chúng tôi giả định phân phối gamma nhiệm kỳ không hiệu quả u sau Greene (1990). Fol¬lowing Jondrow et al. (1982), dự toán ngân hàng cụ thể của phi hiệu quả được tính bằng cách sử dụng phân phối của các hạn không hiệu quả có điều kiện để dự toán của hợp sai s. Greene (1990) cung cấp các ước tính của các hạn chi phí không hiệu quả với một distribution.9 gamma
Chúng tôi ước tính một hệ phương trình gồm một hàm chi phí translog và liên phần phương trình chi phí đầu vào của nó, nguồn gốc sử dụng bổ đề Shephard của. Hệ thống