What it is: In simplest terms, this

What it is: In simplest terms, this is running up debt that uses your house as collateral.

Along with dipping into retirement savings, amassing credit card debt, and hitting up friends and families, home equity financing is one of the bootstrapping strategies that entrepreneurs turn to while starting up a business.

Related: Where to Get a Small Business Loan

How it works: Home equity financing often comes in two forms -- home equity loans and home equity lines of credit.

A home equity loan is a lump sum that is then paid back in installments. The terms of such a loan usually run five to 15 years versus the 30 years seen on a typical mortgage, according to Bankrate.com.

A home equity line of credit acts more like a credit card, with a limit on the total amount that can be taken out. The ability to take out more debt increases as principal is paid down.

No matter what form of home equity financing you choose, your credit history and income will matter, as will the present loan-to-value ratio on your home’s mortgage. This ratio is the amount of money still owed on the home divided by the home’s current appraised value. Note that this is not what the house was worth when you bought it, but rather what the appraiser hired by the bank says it is worth now.

Banks often like to keep the loan-to-value ratio below 80 percent.

Related: Financing Your Business With Home Equity

Upside: It can be fast cash, which is often the best kind when trying to get a business going. Banks will also be eager to lend if the home’s value has been increasing.

Better yet, the home could end up helping you pay back the loan if its value continues to increase. Home equity financing, then, can be a smart form of debt in a stable, growing economy.

Downside: The U.S. economy has not been stable in recent years. A homeowner taking out home equity financing in 2006 and 2007 was in a difficult position when the housing bubble collapsed and the Great Recession set in.

Some people lost their homes. You could, too, if you aren’t careful, so think long and hard before tapping into home equity financing.

A safer option when interest rates are low is to refinance a mortgage, with the resulting lower monthly payments freeing up cash for operating the new business.

Kết quả (Việt) 1:

Những gì nó là: trong điều kiện đơn giản, đây chạy lên nợ sử dụng ngôi nhà của bạn như là tài sản thế chấp.Cùng với ngâm vào tiền tiết kiệm hưu trí, tích lũy nợ thẻ tín dụng, và nhấn lên bạn bè và gia đình, nhà đầu tư tài chính là một trong những chiến lược bootstrapping doanh nhân lần lượt trong khi bắt đầu lập một doanh nghiệp.Liên quan: Nơi nhận được một khoản cho vay doanh nghiệp nhỏLàm thế nào nó hoạt động: nhà đầu tư tài chính thường có hai dạng--vốn chủ sở hữu nhà cho vay và vốn chủ sở hữu nhà dòng tín dụng.Một khoản vay vốn chủ sở hữu nhà là một màn hình trọn sau đó trả lại trong đợt. Các điều khoản của một khoản vay thường chạy 5 đến 15 tuổi so với 30 năm thấy một thế chấp điển hình, theo Bankrate.com. Một dòng vốn chủ sở hữu nhà của tín dụng hoạt động giống như một thẻ tín dụng, với một giới hạn về tổng số tiền có thể được đưa ra. Khả năng để đưa ra nhiều khoản nợ tăng như chính thanh toán xuống.Không có vấn đề gì hình thức nhà đầu tư tài chính bạn chọn, lịch sử tín dụng và thu nhập của bạn sẽ có vấn đề, là sẽ tỉ lệ cho vay trên giá trị hiện tại trên trang chủ của bạn thế chấp. Tỷ lệ này là số tiền vẫn còn nợ về nhà chia cho giá trị appraised hiện tại của ngôi nhà. Lưu ý rằng điều này là không phải những gì nhà có giá trị khi bạn mua nó, nhưng thay vì những gì định giá này được thuê bởi các ngân hàng nói rằng đó là giá trị bây giờ.Các ngân hàng thường thích để giữ tỷ lệ cho vay trên giá trị dưới 80%.Liên quan: Tài chính doanh nghiệp của bạn với các nhà đầu tưNgược: Nó có thể tiền mặt nhanh chóng, mà thường là những loại tốt nhất khi cố gắng để có được một doanh nghiệp đi. Ngân hàng cũng sẽ được mong muốn cho vay nếu giá trị của ngôi nhà đã tăng lên.Tốt hơn, nơi có thể sẽ giúp bạn trả lại các khoản cho vay nếu giá trị của nó vẫn tiếp tục tăng. Nhà đầu tư tài chính, sau đó, có thể là một hình thức thông minh của nợ ở ổn định, phát triển nền kinh tế.Nhược điểm: Nền kinh tế Mỹ đã không được ổn định trong thời gian qua. Chủ nhà lấy ra nhà đầu tư tài chính trong năm 2006 và năm 2007 là ở một vị trí khó khăn khi bong bóng nhà ở sụp đổ và cuộc Đại suy thoái trong.Một số người mất nhà của họ. Bạn có thể, quá, nếu bạn không cẩn thận, vì vậy suy nghĩ dài và khó khăn trước khi khai thác vào nhà đầu tư tài chính.Một lựa chọn an toàn hơn khi lãi suất thấp là tái tài trợ thế chấp, với kết quả thanh toán hàng tháng thấp hơn giải phóng lên tiền mặt cho các hoạt động kinh doanh mới.

Kết quả (Việt) 2:

Những gì nó là: Trong thuật ngữ đơn giản, điều này là chạy lên nợ mà sử dụng ngôi nhà của bạn như tài sản thế chấp.

Cùng với nhúng vào tiền tiết kiệm hưu trí, tích lũy nợ thẻ tín dụng, và nhấn lên bạn bè và gia đình, vốn chủ sở hữu nhà là một trong những chiến lược bootstrapping rằng các doanh nhân biến để khi bắt đầu lên một doanh nghiệp.

liên quan: ở đâu để có được một khoản vay doanh nghiệp nhỏ

Làm thế nào nó hoạt động:. Trang chủ tài chính cổ phần thường có hai hình thức - các khoản vay mua nhà và dòng vốn sở hữu nhà tín dụng

một khoản cho vay mua nhà là một lần mà sau đó được trả lại nhiều lần. Các điều khoản của một khoản vay như vậy thường chạy năm đến 15 năm so với 30 năm nhìn thấy trên một thế chấp điển hình, theo Bankrate.com.

Một dòng vốn sở hữu nhà tín dụng đóng vai trò giống như một thẻ tín dụng, với giới hạn trên tổng số tiền mà có thể được đưa ra. Khả năng đưa ra nhiều tăng nợ là hiệu trưởng được trả lại.

Không có vấn đề gì hình thức của vốn chủ sở hữu nhà bạn chọn, lịch sử tín dụng của bạn và thu nhập sẽ có vấn đề, như là sẽ có mặt tỷ lệ nợ-to-giá trị thế chấp nhà của bạn. Tỷ lệ này là số tiền còn nợ về nhà chia cho giá trị thẩm định hiện hành của nhà. Lưu ý rằng đây không phải là những gì nhà là giá trị khi bạn mua nó, mà là những gì các giám định viên được thuê bởi các ngân hàng nói nó là giá trị hiện nay.

Các ngân hàng thường muốn giữ cho tỷ lệ cho vay để có giá trị dưới 80 phần trăm.

Liên quan: Tài trợ của bạn kinh doanh với Home Equity

Ưu điểm: Nó có thể là tiền mặt nhanh chóng, thường là loại tốt nhất khi cố gắng để có được một doanh nghiệp đi. Các ngân hàng cũng sẽ háo hức để cho vay nếu giá trị của ngôi nhà đã được tăng lên.

Tốt hơn, nhà có thể sẽ giúp bạn trả nợ nếu giá trị của nó vẫn tiếp tục tăng. Trang chủ tài chính cổ phần, sau đó, có thể là một hình thức thông minh của nợ trong một, tăng trưởng kinh tế ổn định.

Nhược điểm: Các nền kinh tế Mỹ vẫn chưa được ổn định trong những năm gần đây. Một chủ nhà đưa ra khỏi vốn chủ sở hữu nhà ở năm 2006 và năm 2007 là ở một vị trí khó khăn khi bong bóng nhà đất sụp đổ và cuộc Đại suy thoái thiết lập trong.

Một số người bị mất nhà cửa. Bạn có thể cũng vậy, nếu bạn không cẩn thận, nên suy nghĩ thật kỹ trước khi khai thác vào vốn chủ sở hữu nhà.

Một lựa chọn an toàn hơn khi lãi suất thấp là để tái tài trợ thế chấp, với kết quả thanh toán hàng tháng thấp hơn giải phóng tiền mặt cho hoạt động kinh doanh mới.