In Chapter 5 we introduced the conc

In Chapter 5 we introduced the concepts of the holding-period return (HPR) and the excess
rate of return over the risk-free rate. We also discussed estimation of the risk premium
(the expected excess return) and the standard deviation of the excess return, which we use
as the measure of portfolio risk. We demonstrated these concepts with a scenario analysis
of a specific risky portfolio (Spreadsheet 5.1). To emphasize that bearing risk typically
must be accompanied by a reward in the form of a risk premium, we first differentiate
between speculation and gambling.

Kết quả (Việt) 1:

Trong chương 5, chúng tôi giới thiệu khái niệm về thời gian nắm giữ trở lại (HPR) và sự vượt trội tỷ lệ lợi nhuận trên mức rủi ro. Chúng tôi cũng thảo luận về các ước tính của phí bảo hiểm rủi ro (trở lại dự kiến vượt quá) và độ lệch chuẩn của trở lại dư thừa, mà chúng tôi sử dụng như các biện pháp của danh mục đầu tư rủi ro. Chúng tôi đã chứng minh những khái niệm này với một phân tích kịch bản một cụ thể rủi ro danh mục đầu tư (bảng tính 5.1). Để nhấn mạnh rằng nguy cơ vòng bi thường phải được đi kèm bởi một phần thưởng trong các hình thức của một bảo hiểm rủi ro, chúng tôi lần đầu tiên phân biệt giữa đầu cơ và cờ bạc.

Kết quả (Việt) 2:

Trong chương 5 chúng tôi giới thiệu các khái niệm về sự trở lại nắm giữ kỳ (HPR) và vượt
tỷ lệ lợi tức và lãi suất phi rủi ro. Chúng tôi cũng thảo luận về dự toán phí bảo hiểm rủi ro
(sự trở lại dự kiến dư) và độ lệch chuẩn của sự trở lại dư thừa, mà chúng tôi sử dụng
là phương pháp rủi ro danh mục đầu tư. Chúng tôi đã chứng minh những khái niệm này với một phân tích kịch bản
của một danh mục đầu tư rủi ro cụ thể (Bảng 5.1). Để nhấn mạnh rằng nguy cơ mang thường
phải được đi kèm với một phần thưởng trong các hình thức bảo hiểm rủi ro, đầu tiên chúng ta phân biệt
giữa đầu cơ và cờ bạc.