. The maximum amount of credit you

. The maximum amount of credit you are allowed by a creditor is called a(n):
A. Revolving credit
B. Line of credit
C. Convenience credit
D. Installment cash credit
E. Single lump-sum credit
3. Which of these is not a true statement? To avoid online fraud you should…..?
A. Keep your personal information private
B. Review your monthly bank and credit card statements
C. Use a secure browser
D. Give your password only in your internet service provider
E. Give payment information only have known business

4. Debt-to-equity ratio is
A) calculated by dividing total liabilities by net worth
B) calculated by dividing monthly debt payments by net monthly income
C) determined by dividing your assets by liabilities
D) a useless ratio for determining your credit capacity
E) rarely used by creditors in determining credit worthiness
5. The best way to maintain your credit rating is to
A. Use credit sparingly
B. Pay cash for your purchases
C. Repay our debts on time
D. Declare a Chapter 7 bankruptcy
E. Use as many credit cards as you can
6. If you cosign a loan
A. You are not being asked to guarantee the debt
B. It is not your legal responsibility to pay the debt
C. You’ll have to pay up to the full amount of the debt if the borrowed does not pay
D. The creditor must first try to collect from the borrower
E. The creditor cannot garnish your wages



8. Possible losses due to negligence resulting in bodily harm or property damage to others are called ……. risks.
A. Speculative
B. Liability
C. Property
D. Personal
E. Commercial
9. The additional living expense component of a home insurance policy is designed to
A. Pay for temporary housing while your home is repaired
B. Cover damage to property while away from home
C. Reimburse a homeowner for damage done by a visitor
D. Pay for medical expenses of people injured on your property
E. Pay for repairs caused by fire or other hazards
10. An umbrella policy is designed to cover
A. Expensive personal property
B. Additional building on your property
C. Property when traveling away from home
D. Major personal liability suits
E. Flood damage
11. Which of the following insurance policy provisions requires that the insured must pay for part of the loss of a claim if the property is not insured for the specified percentage of replacement value?
A. Personal property floater
B. An endorsement
C. Coinsurance clause
D. Umbrella coverage
E. Assigned risk clause
12. ___________ provides coverage for the risk of financial loss due to legal expenses, medical expenses, lost wages, and other expenses associated with injuries caused by an automobile accident for which you were responsible
A. Medical payments
B. Bodily injury liability
C. Uninsured motorists protection
D. No-fault insurance
E. Comprehensive insurance

13. Most home insurance policies provide coverage for
A. Earthquake damage
B. Flood damage
C. An umbrella liability
D. Basic personal liability
E. Medical payments
14. the most expensive loans are available from
A. Parents
B. Friends
C. Banks
D. Finance companies
E. Credit unions
15. What is monthly payment for a $20000 car loan to be paid over 5 years at an annual interest rate of 12%
A. $200
B. $333
C. $445
D. $500
E. $565
16. If creditors give you no credit for payments made during the billing period, this is called the
A. APR method
B. Discount method
C. Previous balance method
D. Adjusted balance method
E. Average daily balance method
17. Which of the following may indicate potential debt problems?
A. Paying only the minimum balance each month
B. Always borrowing to make it to next payday
C. Your wages have been garnished to pay for debt
D. Your utility company cuts off service because your bills are unpaid
E. All of the above are danger signals



18. Credit counselors will aid families by
A. Setting up a budget for them
B. Paying off their loans
C. Providing free basic necessities
D. Providing one month free shelter
E. Relocating them in less expensive areas
19. Which of the following financing methods provides a float period?
A. Installment loan
B. Credit card
C. Lump-sum loan
D. Home equity line of credit
E. A loan from a relative
20. If you borrow $100 at 10 percent annual interest and repay it in one lump sum at the end of one year, you will have to pay
A. $100
B. $105
C. $110
D. $115
E. $120
21. In a bankruptcy, trustee
A. Is required to draw up a petition listing all of your and liabilities.
B. Will have to pay a filling fee
C. Is called a “helpee”
D. Seeks absolution from alimony and child support payments
E. Repays educational loans first
22. Opportunity cost refers to
A. Money needed for major consumer purchases
B. The trade-off of a decision
C. The mount paid for taxes when a purchase is made
D. Current interest rates
E. Evaluating different alternatives for financial decisions


23. As Jeanne Taillefer plans to set aside funds for her young children’s college education, she is getting a(n) _____ goal.
A. Intermediate
B. Long-term
C. Short-term
D. Intangible
E. Durable
24. increased consumer spending will usually cause
A. Lower consumer prices
B. Reduced employment levels
C. Lower tax revenues
D. Lower interest rates
E. Higher interest rates
F. Higher employments levels
25. An example of a personal opportunity cost would be
A. Interest lost by using saving to make a purchase
B. Higher earnings on savings that must kept on deposit a minimum of six months
C. Lost wages due to continuing as a full-time computers
D. Time comparing several brands of personal computers.
E. Having to pay a tax penalty due to not having enough withheld from your monthly salary
26. higher prices are likely to result from
A. Lower demand by consumers
B. Increased production by business
C. Lower interest rates
D. Increased spending by consumers
E. An increase in he supply of a product
27. Which type of computation would a person use to determine current value of a desired amount for the future?
A. Simple interest
B. Future value of a single amount
C. Future value of series of deposits
D. Present value of single amount
E. Present value of a series of deposits.

28. A Major activity in the planning component of financial planning is
A. Selecting insurance coverage
B. Evaluating investment alternatives
C. Gaining occupational training and experience
D. Allocation current resources for spending
E. Establishing a line of credit
29. A family with $45000 in assets and $22000 of liabilities would have a not worth of
A. $45000
B. $23000
C. $22000
D. $67000
E. $41000
30. Which of the following situations is a person who could be insolvent?
A. Assets $56000; annual expenses $60000
B. Assets $78000; net worth $22000
C. Liabilities $45000; net worth $6000
D. Assets $40000; liabilities $45000
E. Annual cash inflows $45000; liabilities $50000
31. this year Jane’s gross income is $50000. Her deductions for deferral and provincial taxes. CPP contributions and employment insurance are $17,350. She also had a after-tax investment earning of $6,000. Jane’s take-home pay is:
A. $23,350
B. $32,650
C. $38,650
D. $50,000
E. $56,000
33. The difference between the amount budgeted and actual amount is called a.
A. Financing plan
B. Current liability
C. Change in net worth
D. Budget variance
E. Variable living expense.


34. Total earnings of a person less deductions for taxes and other items is called
A. Budgeted income
B. Gross pay
C. Net worth
D. Total revenue
E. Take-home pay
35. Liquid assets refer to
A. Amounts that must be paid soon
B. Items that are easily converted to cash
C. Total income available to family for spending
D. The value of investments
E. Amounts on which taxes must be paid
36. Money management refers to
A. Preparing personal financial statements
B. Day-to-day financial activities
C. Trade-offs that occur with financial decisions
D. Storing financing records for easy access
E. Spending money on current living expenses
37. Current liabilities differ from long-term liabilities based on
A. The amount owed
B. The financial situation of the creditor
C. The interest rate changed
D. When the debt is due
E. Current economic conditions
38 Payments that do not vary from month to month are ___________ expenses
A. Fixed
B. Current
C. Variable
D. Luxury
E. Budgeted



39. If a family planned to spend $370 for feed during March but only spent $348, this difference would be referred to as a
A. Surplus
B. Deficit
C. Fixed living expense
D. Budget reduction
E. Contribution to net worth
40. Ben Chase needs to pay off some of his debts over the next few months. Which item on his balance sheet would help him decide what amounts are due in the near future ?
A. The budget variance
B. Investment assets
C. Long-term liabilities
D. Current assets
E. Current liabilities
Trắc nghiệm bổ sung
41. Consumer credit counseling services are basically concerned with
A. lending the money to destitute people
B. giving debtors food and shelter
C. helping destitute debtors to relocate in less expensive areas
D. preventing and solving the problems related to credit overextension
E. getting you more credit
42. If there is incorrect information in your credit file
A. you should sue the credit bureau
B. you must sue the merchant who denied the credit
C. the credit bureau must reinvestigate and modify or remove inaccurate data
D. pray that the credit bureau goes bankrupt
E. you cannot dispute the derogatory information
43. Which type of insurance is sometimes called temporary insurance?
A. Which type of insurance is sometimes called temporary insurance?
B. term insurance
C. straight life
D. ordinary life
E. modified life
44. Which type of insurance is probably the most neglected form of available insurance protection?
A. Life
B. Liability
C. Disability
D. Car
E. home and property
45. A budget deficit would result when a person's or family's
A. actual expenses are less than planned expenses
B. actual expenses are greater than planned expenses
C. actual expenses equal planned expenses
D. assets exceed liab

Kết quả (Việt) 1:

. Số tiền tối đa của bạn đều được phép theo một chủ nợ tín dụng được gọi là a(n):A. quay vòng tín dụngB. dòng tín dụngC. thuận tiện tín dụngMất lắp đặt tiền tín dụngE. đơn-trọn tín dụng3. mà trong số này không phải là một tuyên bố đúng sự thật? Để tránh lừa đảo trực tuyến bạn nên...?A. giữ thông tin cá nhân riêng tưB. xem xét của bạn báo cáo ngân hàng và thẻ tín dụng hàng thángC. sử dụng một trình duyệt an toànMất cho mật khẩu của bạn chỉ trong nhà cung cấp dịch vụ của bạnE. cho thanh toán thông tin chỉ có biết đến kinh doanh4. nợ-to-vốn chủ sở hữu tỷ lệ làA) được tính bằng cách chia tổng nguồn vốn của giá trị tài sảnB) tính bằng cách chia hàng tháng thanh toán nợ của net thu nhập hàng thángC) xác định bằng cách chia tài sản của trách nhiệm pháp lýD) một tỷ lệ vô dụng để xác định khả năng tín dụng của bạnE) hiếm khi được sử dụng bởi các chủ nợ trong việc xác định tín dụng worthiness5. cách tốt nhất để duy trì xếp hạng tín dụng của bạn là để A. không nên lạm dụng tín dụngB. trả tiền mặt cho mua hàng của bạnC. trả nợ khoản nợ của chúng tôi về thời gianMất tuyên bố một chương 7 phá sảnE. sử dụng thẻ tín dụng như nhiều như bạn có thể 6. nếu bạn cosign moùn nôïA. bạn đang không được yêu cầu để đảm bảo các khoản nợB. CNTT không phải là trách nhiệm pháp lý của bạn phải trả các khoản nợC. bạn sẽ phải trả tiền lên đến toàn bộ số tiền nợ nếu người vay không trả tiềnMất chủ nợ phải đầu tiên cố gắng thu thập từ bên vayE. các chủ nợ không thể garnish tiền lương của bạn8. có thể thiệt hại do sơ suất dẫn đến cơ thể thiệt hại hay tài sản thiệt hại cho người khác được gọi là... rủi ro.A. suy đoánSinh trách nhiệm pháp lýC. bất động sảnD. cá nhânE. thương mại9. cuộc sống thêm chi phí thành phần của một chính sách bảo hiểm nhà được thiết kế đểA. trả tiền cho nhà ở tạm thời trong khi nhà của bạn sửa chữaSinh bao gồm các thiệt hại về tài sản trong khi xa nhàC. hoàn trả cho một chủ sở hữu nhà cho thiệt hại thực hiện bởi một người truy cậpMất trả tiền cho các chi phí y tế của những người bị thương trên tài sản của bạn E. trả tiền để sửa chữa do hỏa hoạn hoặc mối nguy hiểm khác10. một chính sách ô được thiết kế để trang trảiA. đắt tiền tài sản cá nhânB. bổ sung xây dựng trên tài sản của bạnC. bất động sản khi đi du lịch xa nhàMất phù hợp với trách nhiệm cá nhân chínhE. lũ lụt thiệt hại11. đó quy định chính sách bảo hiểm sau đây yêu cầu rằng người được bảo hiểm phải trả tiền cho một phần của sự mất mát của một yêu cầu bồi thường nếu tài sản không được bảo hiểm cho quy định tỷ lệ phần trăm của giá trị thay thế?A. tài sản cá nhân floaterB. một sự chứng thựcC. phí khoảnMất phạm vi bảo hiểm umbrellaE. Assigned nguy cơ khoản12. ___ cung cấp bảo hiểm cho các rủi ro của các mất mát tài chính do chi phí pháp lý, chi phí y tế, mất tiền lương, và các chi phí khác liên quan đến chấn thương gây ra bởi một tai nạn ô tô mà bạn đã được chịu trách nhiệmA. y tế thanh toánB. Bodily trách nhiệm pháp lý chấn thươngC. reû người lái xe bảo vệMất quyền bảo hiểmE. bảo hiểm toàn diện13. hầu hết các chính sách bảo hiểm nhà cung cấp bảo hiểm cho Trận động đất A. thiệt hạiB. lũ lụt thiệt hạiC. một trách nhiệm pháp lý ôMất trách nhiệm cá nhân cơ bản E. y tế thanh toán14. những tốn kém cho vay có sẵn từA. cha mẹB. bạn bèC. ngân hàngMất tài chính công tyE. công đoàn tín dụng15. điều gì sẽ là các thanh toán hàng tháng cho một khoản vay xe $20000 sẽ phải thanh toán hơn 5 năm qua tại một tỷ lệ lãi suất hàng năm của 12%A. $200SINH $333C. $445MẤT $500E. $56516. nếu chủ nợ cho bạn không có tín dụng cho các khoản thanh toán được thực hiện trong thời hạn thanh toán, điều này được gọi là các A. APR phương phápPhương pháp sinh giảm giáC. trước cân bằng phương pháp Mất phương pháp điều chỉnh cân bằng E. trung bình hàng ngày phương pháp cân bằng17. mà sau đây có thể chỉ ra vấn đề nợ tiềm năng?A. trả tiền chỉ là sự cân bằng tối thiểu mỗi tháng B. luôn vay để làm cho nó đến payday tiếp theoC. tiền lương của bạn có được garnished để trả cho món nợMất công ty tiện ích của bạn vết cắt giảm dịch vụ vì hóa đơn chưa thanh toánE. tất cả các bên trên là nguy hiểm tín hiệu18. tín dụng tư vấn viên sẽ hỗ trợ các gia đình củaA. thiết lập một ngân sách cho họ B. trả hết các khoản vay của họC. cung cấp miễn phí các nhu cầu cơ bảnMất cung cấp chỗ ở miễn phí một thángE. di dời họ trong khu vực ít tốn kém19. mà sau phương pháp tài chính cung cấp một khoảng thời gian nổi?A. trả gópSinh thẻ tín dụngC. trọn khoản vayMất nhà đầu tư đường dây tín dụngE. một khoản vay từ một thân nhân20. nếu bạn mượn $100 lúc 10 phần trăm lãi suất hàng năm và trả nợ một khối u tóm lại ở phần cuối của một năm, bạn sẽ phải trả tiền A. $100SINH $105C. $110MẤT $115E. $12021. trong một phá sản, Ủy viên quản trịA. là cần thiết để xây dựng một đơn khởi kiện liệt kê tất cả của bạn và trách nhiệm pháp lý.B. sẽ phải trả một khoản phí điềnC. được gọi là một "helpee"Mất tìm absolution từ khoản thanh toán hỗ trợ tiền cấp dưỡng và trẻ emE. repays các khoản vay giáo dục đầu tiên 22. cơ hội chi phí đề cập đến A. tiền cần thiết cho việc mua bán lớn người tiêu dùngB. cái giá của một quyết địnhC. lắp trả tiền cho các khoản thuế khi mua hàng được thực hiện Mất hiện nay lãi suất tỷ giáE. đánh giá lựa chọn thay thế khác nhau cho các quyết định tài chính23. khi Jeanne Taillefer kế hoạch để dành tiền cho giáo dục đại học của con trẻ, cô ấy đang a(n) ___ mục tiêu.A. Trung cấpB. lâu dàiC. ngắn hạnMất vô hìnhE. bền24. tăng chi tiêu tiêu dùng sẽ thường gây raA. thấp giá tiêu dùngB. giảm việc làm cấpC. thấp thuế doanh thuMất thấp hơn lãi suất tỷ giáE. cao lãi suất tỷ giáF. cao accomplishments cấp25. một ví dụ về một cá nhân cơ hội chi phí nào A. quan tâm bị mất bằng cách sử dụng tiết kiệm để mua hàngSinh các khoản thu nhập cao về tiết kiệm phải giữ về khoản tiền gửi tối thiểu là sáu thángC. Lost tiền lương do tiếp tục là một máy tính toàn thời gianMất thời gian so sánh một số thương hiệu máy tính cá nhân.E. cần phải trả tiền phạt thuế vì không có đủ giữ lại từ tiền lương hàng tháng của bạn26. giá cao hơn có khả năng là kết quả của A. thấp nhu cầu của người tiêu dùngSinh gia tăng sản xuất bởi kinh doanhC. thấp hơn lãi suất tỷ giáMất tăng chi tiêu của người tiêu dùngE. sự gia tăng của ông cung cấp một sản phẩm 27. loại tính toán nào một người sử dụng để xác định các giá trị hiện tại của một số tiền mong muốn cho tương lai? A. đơn giản quan tâm Sinh các giá trị trong tương lai của một số tiền duy nhấtC. các giá trị trong tương lai của loạt tiền gửiMất hiện nay giá trị của số tiền duy nhấtE. hiện nay giá trị của một loạt các tiền gửi.28. một hoạt động lớn trong các thành phần lập kế hoạch tài chính kế hoạchA. chọn bảo hiểmB. Evaluating đầu tư lựa chọn thay thếC. đạt được kinh nghiệm và đào tạo nghề nghiệpMất phân bổ nguồn lực hiện tại cho chi tiêuE. thiết lập một mức tín dụng29. một gia đình với $45000 trong tài sản và $22000 của trách nhiệm pháp lý nào có một giá trị của A. $45000SINH $23000C. $22000MẤT $67000E. $4100030. mà trong số các tình huống sau đây là một người có thể là tục phá sản?A. tài sản $56000; hàng năm chi phí $60000B. tài sản $78000; net có giá trị $22000C. trách nhiệm pháp lý $45000; net có giá trị $6000Mất tài sản $40000; trách nhiệm pháp lý $45000E. hàng năm tiền mặt luồng vào $45000; trách nhiệm pháp lý $5000031. này Jane năm tổng thu nhập là $50000. Khoản khấu trừ cho deferral và tỉnh thuế. CPP đóng góp và việc làm bảo hiểm là $17,350. Cô cũng có một đầu tư sau thuế thu nhập của $6.000. Jane của take - home trả là: A. $23,350SINH $32,650C. $ 38.650 NGƯỜIMẤT $50.000E. $56.00033. sự khác biệt giữa số tiền ngân sách và số tiền thực tế được gọi là một. A. tài chính kế hoạchSinh trách nhiệm pháp lý hiện tạiC. thay đổi trong giá trị tài sảnMất ngân sách phương saiE. chi phí biến sống. 34. tổng thu nhập của một người ít khoản khấu trừ thuế và các mặt hàng khác được gọi làA. ngân sách thu nhậpB. tổng trảC. Net worth D. Total revenueE. Take-home pay35. Liquid assets refer to A. Amounts that must be paid soonB. Items that are easily converted to cash C. Total income available to family for spendingD. The value of investmentsE. Amounts on which taxes must be paid36. Money management refers toA. Preparing personal financial statementsB. Day-to-day financial activitiesC. Trade-offs that occur with financial decisionsD. Storing financing records for easy accessE. Spending money on current living expenses37. Current liabilities differ from long-term liabilities based onA. The amount owedB. The financial situation of the creditorC. The interest rate changedD. When the debt is dueE. Current economic conditions38 Payments that do not vary from month to month are ___________ expensesA. FixedB. Current C. VariableD. LuxuryE. Budgeted39. If a family planned to spend $370 for feed during March but only spent $348, this difference would be referred to as a A. SurplusB. DeficitC. Fixed living expenseD. Budget reductionE. Contribution to net worth 40. Ben Chase needs to pay off some of his debts over the next few months. Which item on his balance sheet would help him decide what amounts are due in the near future ?A. The budget varianceB. Investment assetsC. Long-term liabilitiesD. Current assetsE. Current liabilitiesTrắc nghiệm bổ sung 41. Consumer credit counseling services are basically concerned withA. cho vay tiền cho người nghèoSinh cho con nợ thực phẩm và nơi trú ẩnC. giúp người nghèo mắc nợ để di chuyển trong khu vực ít tốn kémMất ngăn chặn và giải quyết các vấn đề liên quan đến tín dụng overextensionE. bạn nhận được tín dụng thêm42. nếu các thông tin không chính xác trong tập tin tín dụng của bạnA. bạn nên kiện phòng tín dụngB. bạn phải khởi kiện các thương gia người từ chối tín dụngC. phòng tín dụng phải reinvestigate và sửa đổi hoặc loại bỏ dữ liệu không chính xácMất cầu nguyện rằng phòng tín dụng đi phá sảnE. bạn không thể tranh chấp các thông tin xúc phạm43. các loại hình bảo hiểm đôi khi được gọi là bảo hiểm tạm thời?A. các loại hình bảo hiểm đôi khi được gọi là bảo hiểm tạm thời?B. hạn bảo hiểmC. thẳng lifeD. cuộc sống bình thườngE. lần cuộc sống44. những loại hình bảo hiểm có lẽ là hình thức bỏ rơi nhất bảo vệ bảo hiểm có sẵn?A. cuộc sốngSinh trách nhiệm pháp lýC. người Khuyết tậtMất xeE. nhà và bất động sản45. một mức thâm hụt ngân sách sẽ cho kết quả khi của cá nhân hoặc gia đìnhA. các chi phí thực tế là ít hơn chi phí kế hoạchB. chi phí thực tế là lớn hơn chi phí kế hoạchC. chi phí thực tế bằng chi phí kế hoạchD. tài sản vượt quá liab