leaves energy to spare for dealing

leaves energy to spare for dealing creatively with the down payment challenge. Technique No. 31 FHA Loans Buyers who want to acquire their own residence for little down will find a loan guaranteed by the Federal Housing Administration to their liking. Down payments can be as low as 5%; although the FHA, like the VA, is particular about the quality of home they will accept FHA loans are always readily assumable with a minimum of hassle and cost (around $50). Investors who are sensitive to the modern problems of negative cash flow will keep their eyes open for properties with assumable FHA and VA loans. Due-on-sale clauses are never a worry with such loans, and the interest rates are usually somewhat lower. Technique No. 32 The Second Mortgage Crank This technique is one of the foundation stones of creative finance. Named by Robert G. Allen, the second mortgage crank is a strategy that will work equally well with fussy sellers as well as “don’t wanters.” The term “crank” is an old exchanger’s term that refers to the process of generating hard-money funds by originating new loans against a property. One speaks of “cranking” money out of the property in this way. Here’s how the technique works. The buyer looks for properties that are free and clear or have relatively low loan to value ratios. A new hard-money first (or second) 19 is obtained in order to generate enough money to satisfy the seller’s needs. The remainder of the seller’s equity is carried back on terms that are mutually agreeable. None of the cash comes out of the buyer’s pocket. Naturally, the hard-money lender’s policies and requirements will have to be satisfied. It may be that the carry back will have to be secured by another property in the buyer’s portfolio in order that the subject property will have no secondary financing (anathema to most hard-money lenders who are asked for refinance funds for this type). Because of the importance of this technique, let us give you several examples from our files of how it has been used successfully by investors in the past year or two. A buyer in Chico, California, acquired four SFH’s for $159,000 by taking the property subject to an existing first mortgage of $64,000, then putting on a new hard-money second for $55,000 (out of which the down payment was generated), the balance of the obligation to the seller being carried back in the form of paper against another investment property. In another situation, an investor in Oklahoma bought two SFH’s by putting on a new first mortgage (proceeds to the seller) and having the seller carry back the rest in the form of paper secured by the property. In both cases, the down payment was “cranked” out of new had-money encumbrances against the property, rather than out of the buyer’s pocket. There are countless other illustrations for this technique, which becomes all the more important in periods of lowering interest rates and easier access to bank funds. Technique No. 33 Variation of the Crank: Seller Refinance In some instances it might be difficult to persuade conservative lending institutions to refinance a property or provide secondary financing as part of a “crank” purchase. They may regard the substitution of collateral on the owner carry back as too complicated. To them, it might seem as though the owner carry back still looks suspiciously like an encumbrance against the subject property (even though the mortgage has been moved to another property). One variation of the second mortgage crank technique calls for the seller to refinance his own property and then pass the new loan on to the buyer. No one at the bank is going to object to his refinancing his own property or putting on a new second mortgage. In this way the seller’s need for cash can be taken care of, the balance of the equity being carried back in the form of a second or third mortgage. 20 A case we heard of in Tucson recently is a good example of this alternative approach to the second mortgage crank. The seller agreed to obtain a $12,000 hard-money second to generate needed capital before the property was passed on to the buyer, who in turn gave the seller a third mortgage for the remaining equity. Technique No. 34 Buy Low, Refinancing High This is the old

Kết quả (Việt) 1:

lá năng lượng để phụ tùng để đối phó một cách sáng tạo với những thách thức đặt cọc. Kỹ thuật số 31 người mua các khoản vay FHA người muốn có được riêng của họ nơi cư trú ít xuống sẽ tìm thấy một khoản vay được bảo đảm bởi chính quyền liên bang nhà của họ theo ý thích. Xuống thanh toán có thể nhỏ nhất là 5%; mặc dù FHA, như VA, là đặc biệt về chất lượng của nhà họ sẽ chấp nhận các khoản vay FHA là luôn luôn dễ dàng assumable với tối thiểu là rắc rối và chi phí (khoảng $50). Các nhà đầu tư rất nhạy cảm với những vấn đề hiện đại của dòng tiền mặt tiêu cực sẽ giữ cho đôi mắt của mình mở cho bất động sản với các khoản vay FHA và VA assumable. Mệnh đề do ngày bán không bao giờ là một lo lắng với các khoản vay như vậy, và các mức lãi suất thường thấp hơn một chút. Kỹ thuật kỹ thuật số 32 các thế chấp thứ hai tay này là một trong những viên đá nền tảng của sáng tạo tài chính. Được đặt tên bởi Robert G. Allen, quây thế chấp thứ hai là một chiến lược mà sẽ làm việc như nhau tốt với kén chọn người bán cũng như "không wanters". Thuật ngữ "quây" là thuật ngữ một trao đổi cũ nói đến quá trình tạo ra cứng tiền quỹ bởi có nguồn gốc từ các khoản vay mới đối với tài sản một. Một trong nói của "cranking" tiền ra khỏi nhà theo cách này. Dưới đây là cách thức hoạt động kỹ thuật. Người mua sẽ cho thuộc tính đó là miễn phí và rõ ràng hoặc có tương đối thấp cho vay để giá trị tỷ lệ. Một mới cứng tiền đầu tiên (hoặc thứ hai) 19 thu được để tạo ra đủ tiền để đáp ứng nhu cầu của người bán. Phần còn lại của vốn chủ sở hữu của người bán được thực hiện trở lại trên các điều khoản loại trừ lẫn nhau dễ chịu. Không có tiền mặt đến ra khỏi túi của người mua. Đương nhiên, chính sách của người cho vay tiền cứng và các yêu cầu sẽ có được hài lòng. Nó có thể là thực hiện trở lại sẽ phải được bảo vệ bởi một tài sản trong danh mục đầu tư của người mua để mà tài sản sẽ có không có thứ cấp tài chính (anathema đến hầu hết cho vay tiền cứng người đã được yêu cầu tái cấp vốn vay tiền đối với loại này). Bởi vì tầm quan trọng của kỹ thuật này, hãy cho chúng tôi cung cấp cho bạn một số ví dụ từ các tập tin của chúng tôi về làm thế nào nó đã được sử dụng thành công bởi nhà đầu tư trong năm qua hoặc hai. Một người mua tại Chico, California, giành được bốn SFH cho $159.000 bằng cách tham gia bất động sản phụ thuộc vào một thế chấp đầu tiên sẵn có của $64,000, sau đó đặt trên một mới cứng-tiền thứ hai cho $ (trong đó xuống thanh toán được tạo ra) 55.000, sự cân bằng của các nghĩa vụ cho người bán đang được tiến hành trở lại trong các hình thức giấy chống lại một đầu tư bất động sản. Một tình huống, một nhà đầu tư ở Oklahoma đã mua hai SFH bằng cách đặt vào một thế chấp đầu tiên mới (tiền thu được để người bán) và có người bán mang lại phần còn lại trong các hình thức giấy bảo đảm bằng tài sản. Trong cả hai trường hợp, các khoản thanh toán xuống được "quay" ra khỏi mới có tiền encumbrances chống lại các tài sản, chứ không phải ra khỏi túi của người mua. Có là vô số các minh họa cho kỹ thuật này, mà trở nên tất cả các quan trọng trong các giai đoạn của việc giảm tỷ lệ lãi suất và dễ dàng truy cập để ngân hàng Quỹ. Kỹ thuật số 33 biến thể của tay quây: người bán tái tài trợ trong một số trường hợp nó có thể là khó khăn để thuyết phục các tổ chức cho vay bảo thủ để tái tài trợ một tài sản hoặc cung cấp tài chính thứ cấp như một phần của một "quây" mua. Họ có thể quan tâm sự thay thế của tài sản thế chấp trên các chủ sở hữu thực hiện trở lại như quá phức tạp. Với họ, nó có vẻ như là mặc dù chủ sở hữu thực hiện lại vẫn trông đáng ngờ như một làm khó khăn đối với tài sản (mặc dù thế chấp đã được chuyển đến một tài sản). Một biến thể của thế chấp thứ hai tay kỹ thuật cuộc gọi cho người bán để tái tài trợ tài sản riêng của mình và sau đó vượt qua các khoản vay mới cho người mua. Không ai trong ngân hàng sẽ cho các đối tượng của ông tái cấp vốn tài sản riêng của mình hoặc đưa vào một thế chấp thứ hai mới. Bằng cách này của người bán cần cho tiền mặt có thể được chăm sóc của, sự cân bằng của vốn chủ sở hữu đang được tiến hành trở lại trong các hình thức của một thế chấp thứ hai hoặc thứ ba. 20 một trường hợp chúng tôi nghe nói của ở Tucson gần đây là một ví dụ tốt về cách tiếp cận này thay thế để quây thế chấp thứ hai. Người bán đồng ý để có được một $12.000 cứng-tiền thứ hai để tạo ra vốn cần thiết trước khi tài sản được chuyển giao cho người mua, những người lần lượt đã cho người bán một phần ba thế chấp cho vốn cổ phần còn lại. Kỹ thuật số 34 mua thấp, tái cấp vốn cao này là cũ

Kết quả (Việt) 2:

lá năng lượng dư thừa cho đối phó một cách sáng tạo với những thách thức thanh toán xuống. Kỹ thuật số 31 FHA vay mua người muốn có được nơi cư trú của mình cho nhỏ xuống sẽ thấy một khoản vay được bảo đảm bởi Cục quản lý Nhà ở Liên bang theo ý thích của họ. Các khoản thanh toán xuống có thể thấp nhất là 5%; mặc dù FHA, giống như VA, là đặc biệt về chất lượng của nhà họ sẽ chấp nhận khoản vay FHA là luôn luôn dễ dàng assumable với tối thiểu là rắc rối và chi phí (khoảng $ 50). Nhà đầu tư rất nhạy cảm với các vấn đề hiện đại của dòng tiền tiêu cực sẽ giữ cho đôi mắt của họ mở cho bất động sản với các khoản vay assumable FHA và VA. Do-on-sale khoản không bao giờ lo lắng với khoản vay như vậy, và các mức lãi suất thường thấp hơn một chút. Kỹ thuật số 32 The Second Mortgage Crank Kỹ thuật này là một trong những viên đá nền tảng của tài chính sáng tạo. Được đặt theo tên của Robert G. Allen, quây thế chấp thứ hai là một chiến lược đó sẽ làm việc tốt như nhau với người bán hàng kén chọn cũng như "không wanters." Thuật ngữ "quây" là một thuật ngữ trao đổi cũ của nó liên quan đến quá trình tạo ra khó khăn quỹ -money bởi nguồn gốc các khoản vay mới đối với một tài sản. Ai đó nói về "cranking" tiền ra khỏi tài sản theo cách này. Đây là cách kỹ thuật của công trình. Người mua tìm kiếm các tài sản đó là miễn phí và rõ ràng hoặc có khoản vay tương đối thấp để tỷ lệ giá trị. Một khó khăn tiền mới đầu tiên (hoặc thứ hai) 19 thu được để tạo ra đủ tiền để đáp ứng nhu cầu của người bán. Phần còn lại của vốn chủ sở hữu của người bán được thực hiện trở lại trên các điều khoản mà hai bên thỏa thuận. Không có tiền đi ra khỏi túi của người mua. Đương nhiên, các chính sách và yêu cầu người cho vay khó tiền sẽ phải được thỏa mãn. Nó có thể là sự trở lại carry sẽ phải được bảo đảm bằng tài sản trong danh mục đầu tư của người mua khác để mà sản đó sẽ không có nguồn tài chính thứ cấp (ghét cay ghét đắng nhất cho vay khó tiền người được hỏi cho quỹ tái cấp vốn cho loại này). Do tầm quan trọng của kỹ thuật này, chúng ta hãy cung cấp cho bạn một số ví dụ từ các tập tin của chúng tôi như thế nào nó đã được sử dụng thành công bởi các nhà đầu tư trong hai năm qua. Một người mua ở Chico, California, mua bốn của BCTC cho 159.000 $ bằng cách lấy tài sản thuộc một thế chấp đầu tiên hiện tại của $ 64.000, sau đó đưa vào một khó khăn tiền mới thứ hai cho $ 55.000 (trong đó các khoản thanh toán xuống được tạo ra), cán cân các nghĩa vụ đối với người bán đang được tiến hành trở lại ở dạng giấy đối với tài sản đầu tư khác. Trong tình huống khác, một nhà đầu tư ở Oklahoma mua hai của BCTC bằng cách đặt vào một thế chấp đầu tiên mới (tiền cho người bán) và có người bán mang lại phần còn lại ở dạng giấy bảo đảm bằng tài sản. Trong cả hai trường hợp, các khoản thanh toán xuống được "làm quay" ra khỏi những trở ngại có tiền mới chống lại các tài sản, chứ không phải là ra khỏi túi của người mua. Có vô số các hình minh họa cho kỹ thuật này, mà trở nên quan trọng hơn trong các giai đoạn của việc giảm lãi suất và tiếp cận dễ dàng hơn với nguồn vốn ngân hàng. Kỹ thuật số 33 Biến thể của Crank: Người bán Refinance Trong một số trường hợp nó có thể là khó khăn để thuyết phục các tổ chức cho vay tái cấp vốn bảo thủ để một tài sản hoặc cung cấp tài chính thứ cấp như một phần của một "tay quay" mua hàng. Họ có thể coi việc thay thế tài sản thế chấp về chủ sở hữu mang lại là quá phức tạp. Đối với họ, nó có vẻ như là mặc dù chủ sở hữu mang lại vẫn có vẻ nghi ngờ như một gánh nặng đối với bất động sản chủ (mặc dù thế chấp đã được chuyển đến một căn hộ). Một biến thể của kỹ thuật tay quay thế chấp thứ hai gọi cho người bán để tái cấp vốn cho tài sản của mình và sau đó vượt qua các khoản vay mới cho người mua. Không ai ở ngân hàng là sẽ phản đối của ông tái cấp vốn tài sản của mình hoặc đưa vào một thế chấp thứ hai mới. Bằng cách này, nhu cầu của người bán bằng tiền mặt có thể được đưa về chăm sóc, số dư vốn cổ phần được thực hiện trở lại trong hình thức của một thế chấp thứ hai hoặc thứ ba. 20 Một trường hợp chúng ta nghe nhắc đến ở Tucson gần đây là một ví dụ tốt về cách tiếp cận này thay thế để quây thế chấp thứ hai. Người bán đã đồng ý để có được một $ 12.000 cứng tiền thứ hai để tạo vốn cần thiết trước khi tài sản đã được chuyển cho người mua, người lần lượt cho người bán một khoản thế chấp thứ ba cho các cổ phần còn lại. Kỹ thuật số 34 Mua thấp, tái tài trợ cao này là cũ