A bank may have large gross exposur

A bank may have large gross exposures to leveraged counterparties including hedge funds, financial guarantors, investment banks and derivatives counterparties that may be particularly exposed to specific asset types and market movements. Under normal conditions, these exposures are typically completely secured by posted collateral and continuous re-margining agreements yielding zero or very small net exposures. In case of severe market shocks, however, these exposures may increase abruptly and potential cross¬correlation of the creditworthiness of such counterparties with the risks of assets being hedged may emerge (ie wrong-way risk). A bank should enhance its stress testing approaches related to these counterparties in order to capture adequately such correlated tail risks.

Kết quả (Việt) 1:

Một ngân hàng có thể có lớn tổng tiếp xúc để thừa hưởng counterparties bao gồm các quỹ phòng hộ, bảo lãnh tài chính, đầu tư ngân hàng và dẫn xuất counterparties mà có thể được đặc biệt là tiếp xúc với tài sản cụ thể loại và thị trường chuyển động. Dưới điều kiện bình thường, các tiếp xúc được thường hoàn toàn bảo vệ bởi đăng tài sản thế chấp và liên tục thỏa thuận lại margining năng suất không có hoặc rất nhỏ tiếp xúc net. Trong trường hợp chấn động thị trường nghiêm trọng, Tuy nhiên, các tiếp xúc có thể tăng đột ngột và cross¬correlation tiềm năng của tín dụng của các counterparties với những rủi ro tài sản được hedged có thể nổi lên (tức là sai đường rủi ro). Một ngân hàng cần tăng cường của nó căng thẳng thử nghiệm phương pháp tiếp cận liên quan đến các counterparties để nắm bắt đầy đủ những rủi ro tương quan đuôi.

Kết quả (Việt) 2:

Một ngân hàng có thể bị phơi nhiễm tổng lớn để các đối tác có đòn bẩy bao gồm các quỹ đầu tư, bảo lãnh tài chính, ngân hàng đầu tư và các chất dẫn xuất các đối tác có thể được đặc biệt là tiếp xúc với các loại tài sản cụ thể và biến động thị trường. Trong điều kiện bình thường, các tiếp xúc thường hoàn toàn được bảo đảm bằng tài sản thế chấp và đăng tải các thỏa thuận tái margining liên tục năng suất bằng không hoặc phơi lưới rất nhỏ. Trong trường hợp của cú sốc thị trường nghiêm trọng, tuy nhiên, những rủi ro có thể tăng đột ngột và cross¬correlation tiềm năng của mức độ tin cậy của các đối tác như vậy với những rủi ro của tài sản đang bị bao bọc có thể xuất hiện (tức là sai chiều rủi ro). Một ngân hàng cần tăng cường sự căng thẳng của mình thử nghiệm phương pháp tiếp cận liên quan đến các đối tác để nắm bắt đầy đủ như vậy rủi ro đuôi tương quan.