Sharpe 1966). However, Elton, Grube

Sharpe 1966). However, Elton, Gruber, Das and Hlavka (1993) show that after correcting for
non-S&P500 stocks in the benchmark market index, positive pre-expense alphas disappear - a
result supported by Malkiel (1995) who finds that only a small number of mutual fund managers
(out of a total of 322 over the period 1971-91) have statistically significant Jensen’s g
i α
- but
there is no evidence that such ability exists at the net return level.

Kết quả (Việt) 1:

Sharpe 1966). Tuy nhiên, Elton, Gruber, Das và Hlavka (1993) thấy rằng sau khi điều chỉnh cho-S & P500 cổ phiếu trong chỉ số thị trường điểm chuẩn, tích cực trước khi chi phí alphas biến mất - mộtquả được hỗ trợ bởi Malkiel (1995) những người thấy rằng chỉ một số ít nhà quản lý quỹ(trong một tổng cộng là 322 trong giai đoạn 1971-91) có ý nghĩa thống kê Jensen gTôi α- nhưngcó là không có bằng chứng rằng khả năng như vậy tồn tại trở lại mức net.

Kết quả (Việt) 2:

Sharpe 1966). Tuy nhiên, Elton, Gruber, Das và Hlavka (1993) cho thấy rằng sau khi điều chỉnh cho
cổ phiếu không S & P500 trong chỉ số thị trường chuẩn, Alpha của tiền chi phí tích cực biến mất - một
kết quả hỗ trợ bởi Malkiel (1995), người thấy rằng chỉ có một số ít các nhà quản lý quỹ tương hỗ
(trong tổng số 322 trong giai đoạn 1971-1991) có ý nghĩa thống kê g Jensen của
tôi alpha
- nhưng
không có bằng chứng cho thấy khả năng như vậy tồn tại ở mức độ lợi nhuận ròng.