16. Stress tests results indicate t

16. Stress tests results indicate that under the adverse scenarios described in Box 1, the
AMRs would remain above the regulatory minimum. This result reflects the high quality of
eligible assets, which are unlikely to deteriorate significantly under macroeconomic stress. AMRs
thus appear to provide considerable protection against the risk of runs motivated by uncertain
recovery of local claims. However, AMRs do not cover all liabilities, notably interbank claims; and this
is consistent with the priority MAS gives to protecting non-bank depositors. While AMRs are an
important element in limiting the risks arising from branch operations, MAS fully understands the
need to complement them with a strict licensing policy, monitoring of risk in parent banks, and
international supervisory cooperation.
17. Currency mismatches expose branches to liquidity risk. The LCRs in U.S. dollars and other
foreign currencies (such as the Malaysian ringgit and the Hong Kong dollar) for some banks are
below 100 percent, suggesting branches may be funding domestic assets from foreign sources.
18. Spillover risks were assessed using complementary approaches: cross-border and
domestic network modeling, and a market-based approach to spillovers based on consolidated
bank group information.
 The network approach analyzed cross-border interbank assets and liabilities. Since it lacked
information on bank-by-bank exposures, it simulated the potential domino effects and losses
suffered by the Singapore banking system in the event of default of other banking systems with
exposures to the Singapore banking system. This analysis used bilateral BIS Locational Banking
Statistics for 2012Q3. One benefit of the locational approach is that it focuses on unconsolidated
cross border interbank flows (Figure 3), allowing it to assess triggers and consequences of
potential market freezes, and country concentration risk. Two scenarios were considered: (i) a
credit shock scenario, defined as a national banking system’s default on interbank exposures to
other national banking systems; and (ii) a combined credit and funding shock scenario, in which
the troubled national banking system is unable to renew a portion of its funding to other
national banking systems.
 The authorities also conducted a network analysis of the domestic interbank borrowing/lending
and derivatives market, based on actual bilateral claims. It included the top three domestic
banks and seven foreign banks, which together account for about 75 percent of the domestic
interbank borrowing/lending and derivatives exposures.

Kết quả (Việt) 1:

16. căng thẳng thử nghiệm kết quả chỉ ra rằng dưới những tình huống bất lợi được mô tả trong hộp 1, cácAMRs sẽ vẫn ở trên tối thiểu quy định. Kết quả này phản ánh chất lượng caođủ điều kiện tài sản, mà ít có khả năng xấu đi đáng kể dưới sự căng thẳng kinh tế vĩ mô. AMRsdo đó xuất hiện để cung cấp bảo vệ đáng kể chống lại nguy cơ chạy động cơ của không chắc chắnphục hồi địa phương yêu cầu bồi thường. Tuy nhiên, AMRs không bao gồm tất cả các trách nhiệm pháp lý, đặc biệt là liên ngân hàng khiếu nại. và điều nàylà phù hợp với ưu tiên cho MAS để bảo vệ phi ngân hàng người gửi tiền. Trong khi AMRs mộtyếu tố quan trọng trong hạn chế rủi ro phát sinh từ các chi nhánh hoạt động, MAS hoàn toàn hiểu được nhữngcần phải bổ sung cho họ với một chính sách nghiêm ngặt cấp giấy phép, giám sát của các rủi ro trong ngân hàng phụ huynh, vàhợp tác quốc tế giám sát.17. thu mismatches tiếp xúc với các chi nhánh với nguy cơ thanh khoản. LCRs đô la Mỹ và khácloại tiền tệ nước ngoài (chẳng hạn như ringgit Malaysia và dollar Hong Kong) cho một số ngân hàng làdưới 100%, cho thấy chi nhánh có thể tài trợ các tài sản trong nước từ nguồn nước ngoài.18. spillover rủi ro đã được đánh giá bằng cách sử dụng phương pháp tiếp cận bổ sung: qua biên giới vàMô hình mạng trong nước, và một thị trường dựa trên cách tiếp cận để spillovers dựa trên hợp nhấtthông tin nhóm ngân hàng. phương pháp tiếp cận mạng phân tích qua biên giới liên ngân hàng tài sản và trách nhiệm pháp lý. Kể từ khi nó không cóthông tin về ngân hàng của ngân hàng tiếp xúc, nó mô phỏng hiệu ứng domino tiềm năng và thiệt hạicủa Singapore hệ thống ngân hàng trong trường hợp mặc định của hệ thống ngân hàng khác vớitiếp xúc đến Singapore hệ thống ngân hàng. Phân tích này sử dụng song phương BIS Locational BankingThống kê cho 2012Q3. Một lợi ích của phương pháp tiếp cận locational là nó tập trung vào bởbăng qua biên giới liên ngân hàng chảy (hình 3), cho phép nó để đánh giá gây nên và hậu quả củatiềm năng thị trường đóng băng, và quốc gia nồng độ rủi ro. Hai kịch bản được coi là: (i) mộttín dụng sốc kịch bản, định nghĩa là một hệ thống ngân hàng quốc gia mặc định trên các tiếp xúc liên ngân hàng đểCác hệ thống ngân hàng quốc gia khác; và (ii) một kết hợp tín dụng và tài trợ sốc kịch bản, trong đóHệ thống ngân hàng quốc gia gặp khó khăn là không thể để làm mới một phần của các nguồn tài trợ khácHệ thống ngân hàng quốc gia. Các nhà chức trách cũng tiến hành một phân tích mạng của nước liên ngân hàng vay/cho vayvà thị trường phái sinh, dựa trên thực tế tuyên bố song phương. Nó bao gồm trong nước 3Ngân hàng và ngân hàng nước ngoài bảy, mà cùng nhau chiếm khoảng 75 phần trăm trong nướctiếp xúc liên ngân hàng vay/cho vay và dẫn xuất.

Kết quả (Việt) 2:

16. kiểm tra căng thẳng kết quả chỉ ra rằng theo các kịch bản xấu được mô tả trong Bảng 1, các
AMRs sẽ vẫn còn trên mức tối thiểu quy định. Kết quả này phản ánh chất lượng cao của
các tài sản hợp, không có khả năng xấu đi đáng kể dưới sự căng thẳng kinh tế vĩ mô. AMRs
do đó xuất hiện để cung cấp bảo vệ đáng kể chống lại nguy cơ chạy bằng động cơ không chắc chắn
thu hồi các yêu cầu của địa phương. Tuy nhiên, AMRs không bao gồm tất cả các khoản nợ, đặc biệt là khiếu nại liên ngân hàng; và điều này
là phù hợp với các ưu tiên cho MAS để bảo vệ người gửi tiền phi ngân hàng. Trong khi AMRs là một
yếu tố quan trọng trong việc hạn chế những rủi ro phát sinh từ các hoạt động chi nhánh, MAS hoàn toàn hiểu được
cần phải bổ sung cho họ với một chính sách chặt chẽ việc cấp phép, giám sát rủi ro trong ngân hàng mẹ, và
hợp tác quốc tế giám sát.
17. Bất xứng tệ lộ các chi nhánh để rủi ro thanh khoản. Các LCRs bằng đô la Mỹ và các
ngoại tệ (chẳng hạn như đồng ringgit Malaysia và đồng đô la Hồng Kông) cho một số ngân hàng
dưới 100 phần trăm, ngành cho thấy có thể được tài trợ cho tài sản trong nước từ các nguồn nước ngoài.
18. Rủi ro lan toả được đánh giá bằng phương pháp bổ sung: qua biên giới và các
mô hình mạng trong nước, và một cách tiếp cận dựa trên thị trường ngoại tác lan truyền trên cơ sở hợp
nhất. Thông tin nhóm ngân hàng
 Các phương pháp tiếp cận mạng lưới phân tích tài sản liên ngân hàng qua biên giới và các khoản nợ. Vì họ chưa có
thông tin về rủi ngân hàng-by-ngân hàng, nó mô phỏng các hiệu ứng domino tiềm năng và tổn thất
phải chịu đựng của hệ thống ngân hàng Singapore trong trường hợp mặc định của hệ thống ngân hàng khác với
tiếp xúc với hệ thống ngân hàng Singapore. Phân tích này được sử dụng song phương về vị trí địa BIS Ngân hàng
Thống kê cho 2012Q3. Một lợi ích của các cách tiếp cận về địa điểm là nó tập trung vào chưa hợp
chéo dòng chảy liên ngân hàng biên giới (Hình 3), cho phép nó để đánh giá gây nên và hậu quả của việc
đóng băng thị trường tiềm năng, và rủi ro tập trung đất nước. Hai kịch bản được xem là: (i) một
kịch bản sốc tín dụng, định nghĩa là mặc định hệ thống ngân hàng của quốc gia về phơi nhiễm trường liên ngân hàng để
hệ thống ngân hàng quốc gia khác; và (ii) một khoản tín dụng kết hợp và kịch bản cú sốc tài trợ, trong đó
hệ thống ngân hàng quốc gia gặp khó khăn là không thể gia hạn một phần kinh phí của nó để khác
hệ thống ngân hàng quốc gia.
 Các cơ quan chức năng cũng đã tiến hành một phân tích mạng lưới các trường liên ngân hàng trong nước vay / cho vay
và thị trường phái sinh, dựa trên yêu cầu thực tế song phương. Nó bao gồm ba nội địa hàng đầu
các ngân hàng và bảy ngân hàng nước ngoài, mà lại chiếm khoảng 75 phần trăm của các nước
tiếp xúc liên ngân hàng vay / cho vay và các dẫn xuất.