Nơi đầu tiên để tìm thông tin về một quỹ tương hỗ là trong cáo bạch của nó. Chứng khoán và
Ủy ban giao dịch đòi hỏi rằng bản cáo bạch mô tả mục tiêu và chính sách đầu tư của quỹ trong "Tuyên bố về những mục tiêu đầu tư" súc tích cũng như trong dài
cuộc thảo luận về chính sách và rủi ro đầu tư. Cố vấn đầu tư của quỹ và quản lý danh mục đầu tư của mình cũng được mô tả. Bản cáo bạch cũng trình bày những chi phí liên quan đến
việc mua cổ phiếu quỹ trong biểu phí. Chi phí bán hàng như front-end và back-end
tải cũng như chi phí vận hành hàng năm như phí quản lý và 12b-1 phí là
chi tiết trong bảng phí.
Kinh phí cung cấp thông tin về bản thân mình trong hai nguồn khác. Tuyên bố của
thông tin khác (SAI), còn được gọi là Phần B của bản cáo bạch, bao gồm một danh sách các
chứng khoán trong danh mục đầu tư vào cuối năm tài chính, báo cáo tài chính được kiểm toán, một danh sách
của các giám đốc và cán bộ của cấp kinh phí cũng như đầu tư của cá nhân họ trong quỹ,
và các dữ liệu về hoa hồng môi giới được trả bởi quỹ. Tuy nhiên, không giống như bản cáo bạch quỹ, nhà đầu tư không nhận được SAI trừ khi họ đặc biệt yêu cầu; một ngành công nghiệp trò đùa
là SAI là viết tắt của "một cái gì đó luôn luôn bỏ qua." Báo cáo hàng năm của quỹ cũng bao gồm các
thành phần danh mục đầu tư và báo cáo tài chính, cũng như thảo luận về các yếu tố
ảnh hưởng đến hoạt động của Quỹ trong kỳ báo cáo cuối cùng.
Với hàng ngàn quỹ để lựa chọn từ, nó có thể được khó khăn để tìm và chọn các
quỹ đó là phù hợp nhất với nhu cầu cụ thể. Một số ấn phẩm hiện nay cung cấp "bách khoa toàn thư" của thông tin quỹ để giúp đỡ trong quá trình tìm kiếm. Một nguồn nổi bật là
trang web Mutual Fund Sourcebook.Morningstar của Morningstar của, www.morningstar.com,
là một nguồn thông tin tuyệt vời, như là trang web, finance.yahoo.com/funds 's Yahoo!.
Viện Công ty Đầu tư (www.ici .org), các hiệp hội quốc gia của lẫn nhau
quỹ, các quỹ đóng, và ủy thác đầu tư đơn vị, xuất bản một mục hàng năm của
Fundsthat Mutual có thông tin về chi phí cũng như số điện thoại để liên lạc với các quỹ.
Để minh họa phạm vi của các thông tin sẵn có về nguồn vốn , chúng ta xem xét Morningstar của
báo cáo về tăng trưởng Quỹ Advantage Wells Fargo, sao chép trong hình 4.5.
Bảng bên trái có nhãn "Performance" đầu tiên cho thấy lợi nhuận hàng quý của quỹ
trong vài năm qua, và ngay dưới đó, trả trong thời gian dài. Bạn có thể so sánh
lợi nhuận cho cả hai chỉ số của nó chuẩn (S & P 500) và chỉ số của nó loại (Russell 1000)
trong các hàng đánh số từ 1 / 2Index, cũng như thứ hạng bách phân của nó trong nhóm so sánh của nó,
hoặc thể loại. Tiếp tục xuống các cột bên trái, chúng ta thấy dữ liệu về phí và lệ phí, cũng
như một số biện pháp về rủi ro của quỹ và trở về đặc điểm. (Chúng tôi sẽ thảo luận về tất cả
các biện pháp này trong phần 2 của văn bản.) Các quỹ đã cung cấp lợi nhuận tốt so với rủi ro,
thu nó thèm muốn Morningstar đánh giá 5 sao. Tất nhiên, chúng ta đều quen thuộc với sự
từ chối trách nhiệm rằng "hiệu suất trong quá khứ không phải là một biện pháp đáng tin cậy của các kết quả trong tương lai," và điều này là
sự thật cũng xếp hạng sao của Morningstar. Phù hợp với từ chối trách nhiệm này, kết quả trong quá khứ có
chút quyền lực tiên đoán cho hiệu suất trong tương lai, như chúng ta đã thấy trong Bảng 4.4.
đang được dịch, vui lòng đợi..