Part of the thrifts’ prob¬lem was o

Part of the thrifts’ prob¬lem was over¬pay¬ing for the MBSs they pur¬chased. That is a risk dis¬tinct from in¬ter¬est rate risk. It is as old as Wall Street—caveat emp¬tor. How¬ever, an¬other sig¬nif¬i¬cant issue was the emerg¬ing prob¬lem that de¬riv¬a¬tives and new struc¬tures with em¬bed¬ded op¬tions made it pos¬si¬ble to do an “end-run” around tra¬di¬tional book value ac¬count¬ing. In¬creas¬ingly, earn-ings could be ma¬nip¬u¬lated for the short-term, with con¬se¬quences pushed into the fu¬ture. Tra¬di-tional tech¬niques of as¬set-li¬a¬bil¬ity man¬age¬ment—which fo¬cused on term struc¬ture and basis risk—were ill equipped to ad¬dress this emerg¬ing risk. Hence, the new risk was given a name—op¬tions risk—and man¬agers came under pres¬sure to sup¬ple¬ment old tools with new ones that could as¬sess this new risk.

Kết quả (Việt) 1:

Một phần của thrifts' prob¬lem là over¬pay¬ing cho các MBSs họ pur¬chased. Đó là một nguy cơ dis¬tinct từ in¬ter¬est tỷ lệ nguy cơ. Nó là như cũ như Wall Street — caveat emp¬tor. How¬Ever, các an¬other sig¬nif¬i¬cant vấn đề là prob¬lem emerg¬ing rằng de¬riv¬a¬tives và mới struc¬tures với em¬bed¬ded op¬tions đã làm cho nó pos¬si¬ble để làm một end-run"" xung quanh thành phố tra¬di¬tional cuốn sách giá trị ac¬count¬ing. In¬creas¬ingly, ings kiếm được có thể là ma¬nip¬u¬lated trong ngắn hạn, với con¬se¬quences đẩy vào fu¬ture. Tra¬di-tế tech¬niques của as¬set-li¬a¬bil¬ity man¬age¬ment — đó fo¬cused trên thuật ngữ struc¬ture và cơ sở rủi ro — đã bị bệnh trang bị để ad¬dress nguy cơ emerg¬ing này. Do đó, nguy cơ mới được đặt tên một — nguy cơ op¬tions- và man¬agers chịu đựng pres¬sure để sup¬ple¬ment công cụ cũ với những cái mới mà có thể as¬sess rủi ro mới này.

Kết quả (Việt) 2:

Một phần của prob¬lem của quỹ tiết kiệm được over¬pay¬ing cho MBSs họ pur¬chased. Đó là một dis¬tinct nguy cơ từ in¬ter¬est rủi ro lãi. Nó là như cũ như Wall Street-caveat emp¬tor. How¬ever, an¬other vấn đề sig¬nif¬i¬cant là prob¬lem emerg¬ing rằng de¬riv¬a¬tives và struc¬tures mới với op¬tions em¬bed¬ded làm nó pos¬si ¬ble để làm một "end-chạy" quanh tra¬di¬tional ac¬count¬ing giá trị sổ sách. In¬creas¬ingly, kiếm-ings thể ma¬nip¬u¬lated trong ngắn hạn, với con¬se¬quences đẩy vào fu¬ture. Tech¬niques Tra¬di-quốc của as¬set-li¬a¬bil¬ity man¬age¬ment-mà fo¬cused trên struc¬ture hạn và cơ sở rủi ro đã được trang bị đầy đủ để ad¬dress emerg¬ing này rủi ro. Do đó, các nguy cơ mới đã được đưa ra một rủi ro và tên op¬tions man¬agers đến dưới pres¬sure để sup¬ple¬ment cụ cũ với những cái mới mà có thể as¬sess nguy cơ mới này.