The Dynamic Conditional Correlation

The Dynamic Conditional Correlation (DCC-) GARCH belongs to the class ”Models of conditional variances and correlations” as discussed in Section 3.3. It was introduced by Engle and Sheppard in 2001 [11]. The idea of the models in this class is that the covariance matrix, Ht, can be decomposed into conditional standard deviations, Dt, and a correlation matrix, Rt. In the DCC-GARCH model both Dt and Rt are designed to be time-varying.
4.2 The DCC-GARCH model
Suppose we have returns, at, from n assets with expected value 0 and covariance matrix Ht. Then the Dynamic Conditional Correlation (DCC-) GARCH model is defined as:

Kết quả (Việt) 1:

GARCH động tương quan có điều kiện (DCC-) thuộc về lớp học "Mô hình điều kiện chênh lệch và mối tương quan" như được thảo luận trong phần 3.3. Nó đã được giới thiệu bởi Engle và Sheppard năm 2001 [11]. Ý tưởng của các mô hình trong lớp này là ma trận hiệp phương sai, Ht, có thể phân hủy thành độ lệch chuẩn có điều kiện, Dt và một ma trận tương quan, Rt. Trong mô hình DCC-GARCH Dt và Rt được thiết kế để được thời gian khác nhau.4.2 các DCC-GARCH mô hình Giả sử chúng tôi đã trở lại, tại, từ n tài sản với giá trị 0 và ma trận hiệp phương sai Ht. Sau đó các mô hình động tương quan có điều kiện (DCC-) GARCH là defined như:

Kết quả (Việt) 2:

Các tương quan có điều kiện (DCC-) GARCH động thuộc về "Mô hình phương sai có điều kiện và mối tương quan" lớp như đã thảo luận trong Phần 3.3. Nó được giới thiệu bởi Engle và Sheppard vào năm 2001 [11]. Ý tưởng của mô hình trong lớp này là ma trận hiệp phương sai, HT, có thể được phân tích thành các độ lệch điều kiện tiêu chuẩn, Dt, và một ma trận tương quan, Rt. Trong mô hình DCC-GARCH cả Dt và Rt được thiết kế để có thời gian khác nhau.
4.2 Các mô hình DCC-GARCH
Giả sử chúng ta có lợi nhuận, tại, từ tài sản n với dự kiến giá trị 0 và phương sai ma trận Ht. Sau đó, các tương quan có điều kiện (DCC-) mô hình GARCH động là định nghĩa là: