There are over 2,000 life insurance

There are over 2,000 life insurance companies and more than 3,000 general insurers in the USA. In the 1970s and 1980s, life insurance companies ran into the same disintermediation difficulties as the S&Ls. At the beginning of the 1970s the assets of life insurance companies were long-term fixed interest (usually acquired years before when interest rates were low). Liabilities were very largely whole life policies. As market interest rates rose in the 1970s and as money market mutual funds developed offering much higher returns than were available on life policies, the competitiveness of the life insurance industry was much reduced. Life insurance policies in fact consist of two elements – the insurance element and one of saving and
accumulation. Policyholders found that they could unbundle their policies by taking out short-term life policies and undertaking the accumulation element in other ways. Between 1970 and 1984, premiums on life policies fell from 3.12 per cent to 1.99 per cent of disposable income while whole of life policies declined from 82 per cent to 22 per cent of new policies written. Lapses and surrenders of both old and new policies doubled to 12 per cent of all policies in force in 1984. Attempts by US companies to follow the UK practice of acquiring claims to real streams of goods and services (such as the earnings of industrial and commercial enterprises or holdings of real estate and property) were restricted by state regulations covering the types of assets life offices could hold. Nonetheless, they diversified as much as possible, often into riskier products with higher rates of return including junk bonds and doubtful commercial real estate loans. The sharp downturn in the junk bond market in 1989 caused problems for a number of, mainly small, life insurance companies. Forty-three companies failed in 1989, another 30 in 1990 and more in 1991, including some rather larger companies. The industry self-regulation authority, the National Association of Insurance Commissioners (NAIC), promoted nationwide standards for capital adequacy and for state guarantee funds.

Kết quả (Việt) 1:

Không có công ty bảo hiểm nhân thọ hơn 2.000, có hơn 3.000 hãng bảo hiểm chung tại Hoa Kỳ. Trong thập niên 1970 và 1980, công ty bảo hiểm nhân thọ chạy vào khó khăn disintermediation tương tự như S & Ls. Vào đầu thập niên 1970 tài sản của công ty bảo hiểm nhân thọ đã là lâu dài lãi suất cố định (thường được mua năm trước khi mức lãi suất thấp). Trách nhiệm pháp lý là rất phần lớn cuộc đời chính sách. Như là thị trường lãi suất tỷ giá tăng trong thập niên 1970 và là thị trường tiền tệ mutual Quỹ phát triển cung cấp nhiều lợi nhuận cao hơn đã có sẵn về cuộc sống chính sách, năng lực cạnh tranh của ngành công nghiệp bảo hiểm nhân thọ đã giảm nhiều. Chính sách bảo hiểm nhân thọ trong thực tế bao gồm hai yếu tố-các yếu tố bảo hiểm và một trong tiết kiệm vàtích lũy. Policyholders tìm thấy rằng họ có thể unbundle chính sách của họ bằng việc ra ngắn hạn cuộc sống chính sách và thực hiện các yếu tố tích lũy theo những cách khác. Từ năm 1970 tới năm 1984, phí bảo hiểm về cuộc sống chính sách đã giảm từ 3.12 phần trăm đến 1,99 phần trăm thu nhập dùng một lần trong khi toàn bộ cuộc sống chính sách đã từ chối từ 82 phần trăm đến 22 phần trăm của chính sách mới viết. Lapses và đầu cả cũ và mới chính sách tăng gấp đôi đến 12 phần trăm của tất cả chính sách hiệu lực vào năm 1984. Những nỗ lực của chúng tôi công ty để theo các thực hành UK mua lại tuyên bố thực sự các dòng sản phẩm và dịch vụ như (các khoản thu nhập của các doanh nghiệp công nghiệp và thương mại) hoặc tập đoàn bất động sản và tài sản đã bị giới hạn bởi nhà nước quy định bao gồm các loại quan tài sản cuộc sống có thể lưu trữ. Tuy nhiên, họ đã đa dạng hóa càng nhiều càng tốt, thường vào rủi ro sản phẩm với tỷ lệ cao hơn lợi nhuận bao gồm cả trái phiếu rác và nghi ngờ thương mại bất động sản vay. Sự suy thoái sắc nét trong thị trường trái phiếu rác trong năm 1989 gây ra vấn đề cho một số, chủ yếu là nhỏ, các công ty bảo hiểm nhân thọ. Bốn mươi ba công ty thất bại trong năm 1989, một 30 năm 1990 tại và thêm năm 1991, trong đó có một số công ty khá lớn. Cơ quan tự quy định công nghiệp, các quốc gia Hiệp hội của bảo hiểm ủy viên (NAIC), quảng cáo tiêu chuẩn trên toàn quốc cho thủ phủ đầy đủ và cho nhà nước bảo lãnh tiền.

Kết quả (Việt) 2:

Hiện có hơn 2.000 công ty bảo hiểm nhân thọ và hơn 3.000 công ty bảo hiểm nói chung ở Mỹ. Trong những năm 1970 và 1980, các công ty bảo hiểm nhân thọ chạy vào khó khăn xóa bỏ giống như S & Ls. Vào đầu những năm 1970 với tài sản của các công ty bảo hiểm nhân thọ là lãi suất cố định dài hạn (năm thường được trước khi lãi suất còn thấp). Nợ phải trả là chính sách rất lớn trong suốt cuộc đời. Khi lãi suất thị trường tăng trong năm 1970 và các quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ phát triển tạo ra thu nhập cao hơn nhiều so với các chính sách đã có sẵn trên mạng, khả năng cạnh tranh của ngành công nghiệp bảo hiểm nhân thọ đã giảm nhiều. Chính sách bảo hiểm nhân thọ trong thực tế bao gồm hai yếu tố - yếu tố bảo hiểm và một trong những tiết kiệm và
tích lũy. Bảo hiểm phát hiện ra rằng họ có thể Không bắt buộc các chính sách của họ bằng việc ra chính sách cuộc sống ngắn hạn và thực hiện các yếu tố tích lũy trong những cách khác. Giữa năm 1970 và năm 1984, phí bảo hiểm về chính sách cuộc sống đã giảm từ 3,12 phần trăm đến 1,99 phần trăm thu nhập dùng một lần trong khi toàn bộ cuộc sống của các chính sách giảm từ 82 phần trăm đến 22 phần trăm của các chính sách mới được viết. Mất hiệu lực và đầu hàng của cả hai chính sách cũ và mới tăng gấp đôi lên 12 phần trăm của tất cả các chính sách có hiệu lực vào năm 1984. Những nỗ lực của các công ty Mỹ để theo các thực hành của Vương quốc Anh có được tuyên bố dòng thực sự của hàng hóa và dịch vụ (chẳng hạn như thu nhập của công nghiệp và thương mại doanh nghiệp hoặc nắm giữ bất động sản và tài sản) bị hạn chế bởi các quy định nhà nước bao gồm các loại văn phòng cuộc đời tài sản có thể giữ. Tuy nhiên, họ đa dạng hóa càng nhiều càng tốt, thường vào các sản phẩm rủi ro cao hơn với mức giá cao hơn lợi nhuận bao gồm trái phiếu rác và các khoản vay bất động sản thương mại đáng nghi ngờ. Việc suy giảm mạnh trong thị trường trái phiếu năm 1989 gây ra vấn đề cho một số, chủ yếu là nhỏ, các công ty bảo hiểm nhân thọ. Bốn mươi ba công ty đã thất bại vào năm 1989, 30 khác trong năm 1990 và nhiều hơn nữa trong năm 1991, bao gồm một số công ty khá lớn. Các quyền tự điều chỉnh ngành công nghiệp, Hiệp hội quốc gia của Ủy Ban Bảo Hiểm (NAIC), thúc đẩy các tiêu chuẩn trên toàn quốc cho an toàn vốn và cho Quỹ bảo lãnh nhà nước.