Level 3 inputs86 Level 3 inputs are

Level 3 inputs

86 Level 3 inputs are unobservable inputs for the asset or liability.

87 Unobservable inputs shall be used to measure fair value to the extent that relevant observable inputs are not available, thereby allowing for situations in which there is little, if any, market activity for the asset or liability at the measurement date. However, the fair value measurement objective remains the same, ie an exit price at the measurement date from the perspective of a market participant that holds the asset or owes the liability. Therefore, unobservable inputs shall reflect the assumptions that market participants would use when pricing the asset or liability, including assumptions about risk.

88 Assumptions about risk include the risk inherent in a particular valuation technique used to measure fair value (such as a pricing model) and the risk



inherent in the inputs to the valuation technique. A measurement that does not include an adjustment for risk would not represent a fair value measurement if market participants would include one when pricing the asset or liability. For example, it might be necessary to include a risk adjustment when there is significant measurement uncertainty (eg when there has been a significant decrease in the volume or level of activity when compared with normal market activity for the asset or liability, or similar assets or liabilities, and the entity has determined that the transaction price or quoted price does not represent fair value, as described in paragraphs B37–B47).

89 An entity shall develop unobservable inputs using the best information available in the circumstances, which might include the entity’s own data. In developing unobservable inputs, an entity may begin with its own data, but it shall adjust those data if reasonably available information indicates that other market participants would use different data or there is something particular to the entity that is not available to other market participants (eg an entity-specific synergy). An entity need not undertake exhaustive efforts to obtain information about market participant assumptions. However, an entity shall take into account all information about market participant assumptions that is reasonably available. Unobservable inputs developed in the manner described above are considered market participant assumptions and meet the objective of a fair value measurement.

90 Paragraph B36 describes the use of Level 3 inputs for particular assets and liabilities.

Kết quả (Việt) 2:

Level 3 đầu vào 86 Level 3 đầu vào là đầu vào quan sát được đối với tài sản hoặc trách nhiệm pháp lý. 87 đầu vào không quan sát được sẽ được sử dụng để đo lường giá trị hợp lý trong phạm vi mà đầu vào quan sát có liên quan không có sẵn, do đó cho phép cho các tình huống mà trong đó có rất ít, nếu có, hoạt động thị trường cho các tài sản hoặc nợ phải trả tại thời điểm đo. Tuy nhiên, công bằng mục tiêu đo lường giá trị vẫn giữ nguyên, tức là giá xuất cảnh tại ngày đo lường từ quan điểm của một người tham gia thị trường để giữ các tài sản hoặc nợ trách nhiệm. Vì vậy, đầu vào không quan sát được sẽ phản ánh các giả định rằng tham gia thị trường sẽ sử dụng khi định giá tài sản hoặc nợ phải trả, bao gồm các giả định về rủi ro. 88 giả định về rủi ro bao gồm rủi ro vốn có trong một kỹ thuật định giá đặc biệt được sử dụng để đo lường giá trị hợp lý (chẳng hạn như một mô hình định giá) và rủi ro vốn có trong các yếu tố đầu vào kỹ thuật định giá. Một đo lường mà không bao gồm điều chỉnh cho rủi ro sẽ không đại diện cho một đo lường giá trị hợp lý nếu tham gia thị trường sẽ bao gồm một khi định giá tài sản hoặc nợ phải trả. Ví dụ, nó có thể là cần thiết để bao gồm điều chỉnh rủi ro khi có sự không chắc chắn đo quan trọng (ví dụ như khi đã có sự sụt giảm đáng kể trong khối lượng hoặc mức độ hoạt động khi so sánh với hoạt động thị trường bình thường đối với tài sản hoặc trách nhiệm pháp lý, hoặc tài sản tương tự hoặc nợ phải trả, và thực thể đã xác định rằng giá giao dịch hoặc giá niêm yết không đại diện cho giá trị hợp lý, như mô tả trong đoạn văn B37-B47). 89 Một thực thể sẽ phát triển yếu tố đầu vào không quan sát được bằng cách sử dụng thông tin tốt nhất có sẵn trong các trường hợp, trong đó có thể bao gồm các thực thể của dữ liệu riêng. Trong việc phát triển các đầu vào quan sát được, một thực thể có thể bắt đầu với dữ liệu của riêng mình, nhưng phải điều chỉnh những dữ liệu nếu thông tin hợp lý có sẵn chỉ ra rằng những người tham gia thị trường khác sẽ sử dụng dữ liệu khác nhau hoặc có cái gì đó đặc biệt để các thực thể đó không phải là có sẵn để tham gia thị trường khác ( ví dụ như một sức mạnh tổng hợp thực thể cụ ​​thể). Một thực thể không cần phải thực hiện những nỗ lực đầy đủ để có được thông tin về các giả định tham gia thị trường. Tuy nhiên, một thực thể sẽ đưa vào tài khoản tất cả các thông tin về thị trường tham gia giả định đó là hợp lý có sẵn. Đầu vào không quan sát được phát triển theo cách mô tả ở trên được coi là thị trường tham gia giả định và đáp ứng các mục tiêu của một đo lường giá trị hợp lý. 90 Đoạn B36 mô tả việc sử dụng Level 3 đầu vào cho các tài sản và nợ phải trả cụ thể.