The investor accepts the deal and t

The investor accepts the deal and the consideration is calculated:

Consideration (PV) = LCC 1 054 246.58 / [1 + (0.092 × 150/365)]
= LCC 1 054 246.58 / 1.03780822
= LCC 1 015 839.50.

4.9.3 Short NCDs where the maturity value is given
Occasionally, NCDs are issued where the maturity value is a given, i.e. the depositor wants to receive a certain amount at the end of the investment period (for example LCC 1 000 000). In this case the proceeds for the bank, i.e. the deposit amount, need to be calculated. The formula used is the PV formula as follows:

PV = FV / [1 + (i × t)].

An example is required. The depositor insists he would like to receive LCC 1 million at the end of the investment period that will suit him, which is 121 days. The bank negotiates a rate of 11.5% pa, which the depositor accepts. The “givens” are as follows:

Maturity value (FV) = LCC 1 000 000
Issue date = 1 April 2002
Maturity date = 31 July 2002
t = 121 / 365
i = 11.50% pa.
The amount of the deposit (i.e. the consideration, or PV) is calculated as follows: Consideration (PV) = FV / [1 + (i × t)]
= LCC 1 000 000 / [1 + (0.115 × 121/365)]
= LCC 1 000 000 / 1.03812329
= LCC 963 276.72.

This calculation could also have been executed also by simply converting the issue rate (i) to a discount rate (d) as follows:

d = i / [1 + (i × t)]
= 0.115 / [1 + (0.115 × 121/365)]
= 0.115 / 1.03812329
= 0.11077682
= 11.077682% pa



The calculation is then the discount one:

PV = FV [1 – (d × t)]
= LCC 1 000 000 [1- (0.11077682 × 121/365)]
= LCC 1 000 000 × 0.96327672
= LCC 963 276.72.

4.9.4 Short NCDs issued at a discount to face value (in order to conceal the issue rate)
At times NCDs are issued where the rate on which the maturity value is based and the actual issue rate are different. This is generally done when a bank wishes to conceal the actual issue rate from the ultimate investor. For example, if the bank is approached by a broker and bid for a NCD at a rate with which it is satisfied, it will not want the investor to know the issue rate because it will not know what “turn” is taken by the broker. The formula used to calculate the price is as follows:

Price = [1 + (r × t)] / [1 + (i × t)]

where

r = rate of interest that appears on the face of the certificate (the rate that determines the FV) i = actual issue rate of interest % pa.

Kết quả (Việt) 1:

Chủ đầu tư chấp nhận thỏa thuận này và việc xem xét được tính:Xem xét (PV) = LCC 1 054 246.58 / [1 + (0.092 × 150/365)]= LCC 1 054 246.58 / 1.03780822= LCC 1 015 839.50.4.9.3 ngắn NCDs, nơi mà giá trị đáo hạn được đưa raThỉnh thoảng, NCDs được ban hành mà giá trị đáo hạn là một cung cấp, tức là depositor muốn nhận được một số tiền nhất định vào cuối thời kỳ đầu tư (ví dụ: LCC 1 000 000). Trong trường hợp này, các khoản tiền cho các ngân hàng, tức là số tiền đặt cọc, cần phải được tính toán. Công thức được sử dụng là PV công thức như sau:PV = FV / [1 + (i × t)].Một ví dụ là cần thiết. Depositor khẳng định ông muốn nhận được LCC 1 triệu vào cuối giai đoạn đầu tư sẽ phù hợp với anh ta, mà là 121 days. Các ngân hàng sử dụng một tỷ lệ pa 11,5%, depositor chấp nhận. "givens" là như sau:Kỳ hạn thanh toán giá trị (FV) = LCC 1 000 000Vấn đề ngày = 1 tháng 4 năm 2002Kỳ hạn thanh toán ngày = 31 tháng 7 năm 2002t = 121 / 365tôi = 11,50% nữa.Số tiền đặt cọc (tức là xem xét, hoặc PV) được tính như sau: xem xét (PV) = FV / [1 + (i × t)]= LCC 1 000 000 / [1 + (0.115 × 121/365)]= LCC 1 000 000 / 1.03812329= LCC 963 276.72.Việc tính toán này có thể cũng đã được thực thi cũng bởi chỉ đơn giản là chuyển đổi tỷ lệ phát hành (i) một tỷ lệ chiết khấu (d) như sau:d = i / [1 + (i × t)]= 0.115 / [1 + (0.115 × 121/365)]= 0.115 / 1.03812329= 0.11077682= pa 11.077682% Tính toán là sau đó giảm giá một:PV = FV [1-(d × t)]= LCC 1 000 000 [1-(0.11077682 × 121/365)]= LCC 1 000 000 × 0.96327672= LCC 963 276.72.4.9.4 ngắn NCDs cấp giảm giá cho các mệnh giá (để che giấu mức vấn đề)Đôi khi NCDs được ban hành ở đâu tỷ lệ mà giá trị đáo hạn dựa và vấn đề thực tế tỷ lệ khác nhau. Điều này thường được thực hiện khi một ngân hàng mong muốn để che giấu mức thực tế vấn đề từ các nhà đầu tư cuối cùng. Ví dụ, nếu các ngân hàng tiếp cận bởi một nhà môi giới và đặt giá thầu cho NCD tốc độ mà nó là hài lòng, nó sẽ không muốn các nhà đầu tư để biết các vấn đề tỷ lệ bởi vì nó sẽ không biết những gì "turn" được thực hiện bởi các nhà môi giới. Công thức được sử dụng để tính toán giá là như sau:Giá = [1 + (r × t)] / [1 + (i × t)]nơir = tỷ lệ lãi suất xuất hiện trên mặt giấy chứng nhận (tỷ lệ đó sẽ xác định bệnh viện FV) tôi = vấn đề thực tế tỷ lệ lãi suất % nữa.

Kết quả (Việt) 2:

Các nhà đầu tư chấp nhận thỏa thuận này và việc xem xét được tính toán:

Xem xét (PV) = LCC 1 054 246,58 / [1 + (0,092 × 150/365)]
= LCC 1 054 246,58 / 1,03780822
= LCC 1 015 839,50.

4.9.3 bệnh không lây nhiễm ngắn trong đó giá trị kỳ hạn được đưa ra
đôi khi, bệnh không lây nhiễm được phát hành trong đó giá trị trưởng thành là một định, tức là người gửi tiền muốn nhận được một số tiền nhất định vào cuối giai đoạn đầu tư (ví dụ LCC 1 000 000). Trong trường hợp này số tiền thu được cho ngân hàng, tức là lượng tiền gửi, cần phải được tính toán. Các công thức được sử dụng là PV công thức như sau:

. PV = FV / [1 + (i × t)]

Một ví dụ là bắt buộc. Người gửi tiền khẳng định ông muốn nhận được LCC 1 triệu vào cuối giai đoạn đầu tư mà sẽ phù hợp với anh, mà là 121 ngày. Các ngân hàng thương lượng với tỷ lệ 11,5% pa, mà người gửi tiền chấp nhận. Các "Givens" như sau:

giá trị đáo hạn (FV) = LCC 1 000 000
Ngày phát hành = 1 tháng 4 năm 2002
ngày đáo hạn = ngày 31 tháng bảy năm 2002
t = 121/365
i = 11.50% năm.
Số tiền đặt cọc (tức là xem xét hoặc PV) được tính như sau: Xem xét (PV) = FV / [1 + (i × t)]
= LCC 1 000 / [1 + (0,115 × 121/365)] 000
= LCC 1 000 000 / 1,03812329
= . LCC 963 276,72

tính toán này có thể cũng đã được thực hiện cũng đơn giản bằng cách chuyển đổi tỷ lệ vấn đề (i) đến một tỷ lệ chiết khấu (d) như sau:

d = i / [1 + (i × t)]
= 0,115 / [1 + (0,115 × 121/365)]
= 0,115 / 1,03812329
= 0,11077682
= 11,077682% pa



việc tính toán sau đó là giảm một:

PV = FV [1 - (d × t)]
= LCC 1 000 000 [1- (0,11077682 × 121 / 365)]
= LCC 1 000 000 × 0,96327672
= LCC 963 276,72.

4.9.4 bệnh không lây nhiễm ngắn phát hành với giá giảm để đối mặt với giá trị (để che giấu tỷ lệ phát hành)
vào những lúc bệnh không lây nhiễm được phát hành, nơi tỷ lệ mà các giá trị kỳ hạn dựa và tỷ lệ vấn đề thực tế là khác nhau. Điều này thường được thực hiện khi một ngân hàng muốn che giấu những vấn đề thực tế tỷ lệ từ các nhà đầu tư cuối cùng. Ví dụ, nếu các ngân hàng được tiếp cận bởi một người môi giới và giá thầu cho một NCD với một tốc độ mà nó được thỏa mãn, nó sẽ không muốn các nhà đầu tư phải biết tốc độ vấn đề bởi vì nó sẽ không biết gì "lần lượt" được thực hiện bởi các nhà môi giới . Công thức dùng để tính toán giá cả như sau:

Giá = [1 + (r × t)] / [1 + (i × t)]

nơi

r = lãi suất xuất hiện trên khuôn mặt của giấy chứng nhận (tỷ lệ mà xác định FV) i = lãi vấn đề thực tế của lãi suất% pa.