Our study builds on literature that

Our study builds on literature that shows that credit constraints at the household level matter for the creation of new businesses (Evans and Jovanovic, 1989; Holtz- Eakin, Joulfaian, and Rosen, 1994; Gentry and Hubbard,
2005; Cagetti and De Nardi, 2006), although some authors have argued that this relation is present only at the very top of wealth distribution (Hurst and Lusardi, 2004). At the same time, housing wealth in particular has been shown to be an important factor in the funding of business start-ups (see Fan and White, 2003; Fairlie and Krashinsky, 2012; Fort, Haltiwanger, Jarmin, and Miranda, 2013; Corradin and Popov, 2013; Kleiner, 2013; Schmalz, Sraer, and Thesmar, 2013, for France; and Black, De Meza, and Jeffreys, 1996; Kleiner, 2013, for the United Kingdom). Previous work has also found that bank credit is an important source of financing for small businesses (Petersen and Rajan, 1994; Fracassi, Garmaise, Kogan, and Natividad, 2013; Robb and Robinson, 2013) and that entrepreneurs often have to provide personal guarantees when they obtain financing (Berger and Udell, 1998). More recently, Greenstone, Mas, and Nguyen (2014) use the sharp reduction in credit supply following the 2008 crisis, and the heterogeneity of this effect among banks, to show that a decrease in the origination of small business loans leads to a decrease in county employment and business formation during the period 2007–2009.
The rest of the paper proceeds as follows: Section 2 describes our data and the empirical methodology. Section 3 discusses the results, and Section 4 concludes.

Kết quả (Việt) 1:

Nghiên cứu của chúng tôi xây dựng trên văn học cho thấy rằng tín dụng các hạn chế tại vấn đề cấp hộ gia đình để tạo ra kinh doanh mới (Evans và Jovanovic, năm 1989; Holtz - Eakin, Joulfaian, và Rosen, 1994; Gentry và Hubbard,năm 2005; Cagetti và De Nardi, 2006), mặc dù một số tác giả đã cho rằng mối quan hệ này là hiện nay chỉ ở đầu rất của phân phối sự giàu có (Hurst và Lusardi, năm 2004). Cùng lúc đó, nhà ở sự giàu có đặc biệt đã được hiển thị là một yếu tố quan trọng trong các nguồn tài trợ của kinh doanh bắt đầu-up (xem fan hâm mộ và trắng, 2003; Fairlie và Krashinsky, năm 2012; Fort, Haltiwanger, Jarmin, và Miranda, 2013; Corradin và Popov, 2013; Kleiner, 2013; Schmalz, Sraer, và Thesmar, 2013, cho nước Pháp; và các màu đen, De Meza và Jeffreys, 1996; Kleiner, 2013, cho Vương Quốc Anh). Làm việc trước đó cũng đã tìm thấy rằng ngân hàng tín dụng là một nguồn quan trọng của nguồn tài chính cho các doanh nghiệp nhỏ (Petersen và Rajan, 1994; Fracassi, Garmaise, Kogan và Natividad, 2013; Robb và Robinson, 2013) và doanh nhân thường có để cung cấp bảo lãnh cá nhân khi họ có được tài chính (Berger và Udell, 1998). Gần đây, Greenstone, Mas, và Nguyễn (2014) sử dụng giảm sắc nét trong cung cấp tín dụng sau cuộc khủng hoảng năm 2008, và heterogeneity này có hiệu lực giữa các ngân hàng, để hiển thị một sự giảm xuống trong nguyên các khoản cho vay doanh nghiệp nhỏ dẫn đến sự sụt giảm trong quận việc làm và kinh doanh hình thành trong giai đoạn 2007-2009.The rest of the paper proceeds as follows: Section 2 describes our data and the empirical methodology. Section 3 discusses the results, and Section 4 concludes.

Kết quả (Việt) 2:

Nghiên cứu của chúng tôi được xây dựng trên nền văn học cho thấy rằng hạn chế tín dụng tại các vấn đề cấp hộ gia đình cho việc tạo ra các doanh nghiệp mới (Evans và Jovanovic, 1989; Holtz- Eakin, Joulfaian, và Rosen, 1994; Gentry và Hubbard,
2005; Cagetti và De Nardi, 2006), mặc dù một số tác giả đã lập luận rằng mối quan hệ này chỉ hiện diện ở đầu rất của phân phối của cải (Hurst và Lusardi, 2004). Đồng thời, sự giàu có nhà ở nói riêng đã được chứng minh là một yếu tố quan trọng trong việc tài trợ cho các doanh nghiệp mới thành lập (xem Fan và trắng, 2003; Fairlie và Krashinsky, 2012; Fort, Haltiwanger, Jarmin, và Miranda, 2013; Corradin và Popov, 2013; Kleiner, 2013; Schmalz, Sraer, và Thesmar, năm 2013, Pháp; và đen, De Meza, và Jeffreys, 1996; Kleiner, năm 2013, đối với Vương quốc Anh). Nghiên cứu trước đây cũng đã tìm thấy rằng tín dụng ngân hàng là một nguồn tài chính quan trọng cho các doanh nghiệp nhỏ (Petersen và Rajan, 1994; Fracassi, Garmaise, Kogan, và Natividad, 2013; Robb và Robinson, 2013) và các doanh nhân thường xuyên phải cung cấp bảo lãnh cá nhân khi họ có được tài chính (Berger và Udell, 1998). Gần đây hơn, Greenstone, Mas, và Nguyễn (2014) sử dụng giảm mạnh trong việc cung cấp tín dụng sau cuộc khủng hoảng năm 2008, và tính không đồng nhất của hiệu ứng này giữa các ngân hàng, để cho thấy rằng giảm sự hình cho vay doanh nghiệp nhỏ dẫn đến sự sụt giảm việc làm quận và thành lập doanh nghiệp trong giai đoạn 2007-2009.
Phần còn lại của bài viết này như sau: Phần 2 mô tả dữ liệu của chúng tôi và các phương pháp thực nghiệm. Phần 3 thảo luận các kết quả, và Mục 4 kết luận.