We choose the lag order of the Debt

We choose the lag order of the Debt variable after a ‘general to
specific’ exercise, which resulted in retaining only the fourth lag in
all three types of NPLs.
Next, we add each of the bank-specific indicators of Table 1 to
the baseline model of Eq. (6) in order to examine its additive
explanatory power The number of cross sectional units poses limitations
on the number of instruments that can be used in the estimation
and subsequently the number of exogenous variables that
can be added to Eq. (6) Consequently, we implement a ‘‘restricted’’
GMM procedure (Judson and Owen, 1999) i.e. we use only a limited
number of lagged regressors as instruments and moreover, as it
has already mentioned, we add just one bank-specific variable at a
time reducing the need of additional instruments. The number of
instruments is determined so as their total number does not exceed
the number of cross sections. Thus, we extend the baseline model in
Eq. (6) in order to account for the additional microeconomic
variable:

Kết quả (Việt) 1:

Chúng tôi chọn thứ tự tụt hậu biến nợ sau khi một ' chung đểcụ thể ' tập thể dục, mà dẫn đến duy trì chỉ có tụt hậu thứ tư trongTất cả ba loại NPLs.Tiếp theo, chúng tôi thêm mỗi chỉ tiêu đặc trưng cho ngân hàng của bảng 1 đếnMô hình đường cơ sở của Eq. (6) để kiểm tra phụgiải thích sức mạnh số lượng các cross cắt các đơn vị đặt ra những giới hạnvề số lượng các thiết bị có thể được sử dụng trong dự toánvà sau đó số lượng biến ngoại sinh màcó thể được thêm vào Eq. (6) do đó, chúng tôi thực hiện một '' bị hạn chế ''Thủ tục GMM (Judson và Owen, 1999) tức là chúng ta sử dụng chỉ là một giới hạnsố lượng tụt regressors như dụng cụ và hơn thế nữa, vì nóđã đã đề cập, chúng tôi thêm một ngân hàng cụ thể biến tại mộtthời gian làm giảm sự cần thiết của các công cụ bổ sung. Số lượngthiết bị được xác định như vậy là tổng số của họ không vượt quásố thập phần. Vì vậy, chúng tôi mở rộng mô hình cơ sởEQ. (6) để tài khoản cho các bổ sung microeconomicbiến:

Kết quả (Việt) 2:

Chúng tôi chọn thứ tự trễ của biến nợ sau một 'chung để
cụ thể' tập thể dục, mà kết quả là chỉ giữ lại lag thứ tư trong
tất cả ba loại nợ xấu.
Tiếp theo, chúng ta thêm mỗi chỉ số ngân hàng cụ thể của bảng 1 để
các cơ sở mô hình của phương trình. (6) để kiểm tra phụ gia của nó
khả năng giải thích Số lượng đơn vị cắt ngang đặt ra những giới hạn
về số lượng các công cụ có thể được sử dụng trong tính toán
và sau đó số lượng các biến ngoại sinh
có thể được thêm vào phương trình. (6) Do đó, chúng tôi thực hiện một '' hạn chế ''
thủ tục GMM (Judson và Owen, 1999) tức là chúng tôi chỉ sử dụng một hạn chế
số lượng biến hồi quy trễ như các công cụ và hơn nữa, vì nó
đã được đề cập, chúng ta chỉ cần thêm một ngân hàng cụ thể biến tại một
thời gian giảm sự cần thiết của các công cụ bổ sung. Số lượng các
công cụ này là quyết tâm như vậy là tổng số không vượt quá
số lượng mặt cắt ngang. Do đó, chúng tôi mở rộng các mô hình cơ bản trong
phương trình. (6) để giải thích cho kinh tế vi mô thêm
biến: