1. A central bank fulfills a number

1. A central bank fulfills a number of key roles in the economy, acting as a bankers’ bank and as a lender of last resort, being responsible for monetary creation, and having overall responsibility for monetary policy. The central bank can use control of interest rates, open market operations and required re-serves to influence the monetary base and overall interest rates in the economy. In recent years, the interest rate has been prime instrument. By influencing the amount of real money in the economy, the central bank is able to influence aggregate demand, which in turn will influence prices. Thus, the central bank has to balance the need to restrain inflation with the desire to allow economic growth.
2. Commercial or retail banks are businesses that trade in money. They receive and hold deposits, pay money according to customers' instructions, lend money, offer investment advice, exchange foreign currencies, and so on. They make a profit from the difference (known as a spread or a margin) between the interest rates they pay to lenders or depositors and those they charge to borrowers. Banks also create credit, because the money they lend, from their deposits is generally spent (either on goods or services, or to settle debts), and in this way transferred to another bank account -often by way of a bank transfer or a cheque (check) rather than the use of notes or coins from where it can be lent to another borrower, and so on. When lending money, bankers have to find a balance between yield and risk, and between liquidity and different maturities.
3. Investment banks, often called merchant banks in Britain, raise funds for industry on the various financial markets, finance international trade, issue and underwrite securities, deal with takeovers and mergers, and issue government bonds. They also generally offer stock broking and portfolio management services to reach corporate and individual clients. Investment banks in the USA are similar, but they can only act as intermediaries offering advisory services, and do not offer loans themselves. Investment banks make their profits from the fees and commissions they charge for their services.
4. In the USA, the Glass-Steagall Act of 1934 enforced a strict separation between commercial banks and investment banks or stock broking firms. Yet the distinction between commercial and investment banking has become less clear in recent years. Deregulation in the USA and Britain is leading to the creation of 'financial supermarkets': conglomerates combining the services previously offered by banks, stockbrokers, insurance companies, and so on. In some European countries (notably Germany, Austria and Switzerland) there have always been universal banks combining deposit and loan banking with share and bond dealing and investment services.
5. A country’s minimum interest rate is usually fixed by the central bank. This is the discount rate, at which the central bank makes secured loans to commercial banks. Banks lend to a blue chip borrowers (very safe large companies) at the base rate or the prime rate; all other borrowers pay more, de-pending on their credit standing (or credit rating, or creditworthiness): the lender’s estimation of their present and future solvency. Borrowers can usually get a lower interest rate if the loan is secured or guaranteed by some kind of asset, known as collateral.
6. In most financial centers, there are also branches of lots of foreign banks, largely doing Eurocurrency business. A Eurocurrency is any currency held outside its country of origin. The first significant Eurocurrency market was for US dollars in Europe, but the name is now used for foreign currencies held anywhere in the world (e.g. yen in the US, euros in Japan). Since the US$ is the world’s most important trading currency –and because the US for many years had a huge trade deficit –there is a market of many billions of Eurodollars, including the oil-exporting countries’ ‘petrodollars.’ Although a central bank can determine the minimum lending rate for its national currency, it has no control over foreign currencies. Furthermore, banks are not obliged to deposit any of their Eurocurrency assets at 0% interest with the central bank, which means that they can usually offer better rates to borrowers and depositors than in the home country.

Kết quả (Việt) 1:

1. một ngân hàng Trung ương thực hiện tốt một số vai trò quan trọng trong nền kinh tế, hành động như là một ngân hàng ngân hàng và như là một cho vay cuối cùng, chịu trách nhiệm cho việc tạo ra tiền tệ, và có trách nhiệm tổng thể cho chính sách tiền tệ. Ngân hàng Trung ương có thể sử dụng kiểm soát lãi suất, mở cửa thị trường hoạt động và yêu cầu tái phục vụ để ảnh hưởng đến mức lãi suất đặt tiền tệ cơ sở và tổng thể trong nền kinh tế. Trong những năm gần đây, tỷ lệ lãi suất đã nguyên tố cụ. Bởi ảnh hưởng đến số tiền thực sự trong nền kinh tế, ngân hàng Trung ương có thể ảnh hưởng đến tổng hợp nhu cầu, mà lần lượt sẽ ảnh hưởng đến giá cả. Vì vậy, ngân hàng Trung ương có để cân bằng sự cần thiết để kiềm chế lạm phát với mong muốn cho phép tăng trưởng kinh tế. 2. thương mại hoặc ngân hàng bán lẻ là các doanh nghiệp thương mại trong tiền. Họ nhận được và giữ tiền gửi, trả tiền theo hướng dẫn khách hàng, cho vay tiền, cung cấp tư vấn, trao đổi Ngoại tệ, và như vậy. Họ làm cho lợi nhuận từ sự khác biệt (được gọi là lây lan một hoặc một margin) giữa các mức lãi suất họ trả tiền để cho vay hoặc người gửi tiền và những người họ tính phí cho người đi vay. Ngân hàng cũng tạo ra tín dụng, bởi vì số tiền họ cho vay, từ tiền gửi của họ nói chung dành (hoặc về hàng hoá hoặc dịch vụ, hoặc giải quyết nợ), và trong cách chuyển giao cho một ngân hàng tài khoản - thường bằng cách chuyển khoản ngân hàng hoặc một chi phiếu (kiểm tra) chứ không phải là việc sử dụng các ghi chú hoặc tiền xu từ nơi nó có thể được cho vay với một bên vay, và vân vân. Khi cho vay tiền, ngân hàng cần phải tìm một sự cân bằng giữa năng suất và rủi ro, và giữa tính thanh khoản và maturities khác nhau. 3. đầu tư ngân hàng, thường được gọi là các ngân hàng thương mại tại Anh, gây quỹ cho ngành công nghiệp trên các thị trường tài chính, tài trợ thương mại quốc tế, vấn đề và bảo kê chứng khoán, đối phó với tiếp quản và sáp nhập, và phát hành trái phiếu chính phủ. Họ cũng thường cung cấp các môi giới chứng khoán và danh mục đầu tư quản lý Dịch vụ để tiếp cận khách hàng doanh nghiệp và cá nhân. Ngân hàng đầu tư tại Hoa Kỳ tương tự, nhưng họ chỉ có thể hoạt động như trung gian cung cấp dịch vụ tư vấn, và không cung cấp khoản vay mình. Ngân hàng đầu tư làm cho lợi nhuận của họ từ các lệ phí và hoa hồng họ tính phí cho dịch vụ của họ. 4. tại Hoa Kỳ, Glass-Steagall Act of 1934 thi hành một sự tách biệt nghiêm ngặt giữa ngân hàng thương mại và đầu tư ngân hàng hoặc công ty môi giới chứng khoán. Được sự khác biệt giữa thương mại và đầu tư ngân hàng đã trở nên ít rõ ràng trong năm gần đây. Bãi bỏ quy định tại Hoa Kỳ và Anh Quốc dẫn đến việc tạo ra các 'siêu thị tài chính': các tập đoàn kết hợp các dịch vụ trước đó được cung cấp bởi ngân hàng, stockbrokers, công ty bảo hiểm, và như vậy. Ở một số nước châu Âu (đặc biệt là Đức, áo và Thụy sĩ) hiện đã luôn luôn là phổ quát ngân hàng kết hợp các khoản tiền gửi và khoản cho vay ngân hàng với chia sẻ và giao dịch bond và dịch vụ đầu tư. 5. lãi suất tối thiểu một quốc gia thường được cố định bởi ngân hàng Trung ương. Đây là tỷ lệ giảm giá, mà tại đó ngân hàng Trung ương làm cho bảo đảm các khoản vay cho các ngân hàng thương mại. Ngân hàng vay để đi vay blue chip (rất an toàn công ty lớn) tại cơ sở tỷ lệ hay tỷ lệ nguyên tố; Tất cả các người đi vay phải trả thêm, de-chờ giải quyết trên của tín dụng đứng (hoặc xếp hạng tín dụng, hoặc tín dụng): dự toán của người cho vay của khả năng thanh toán hiện tại và trong tương lai. Người đi vay thường có thể nhận được một mức lãi suất thấp hơn nếu các khoản cho vay được bảo đảm hoặc bảo đảm bởi một số loại tài sản, được gọi là tài sản thế chấp. 6. trong hầu hết các trung tâm tài chính, cũng là chi nhánh của nhiều ngân hàng nước ngoài, phần lớn hoạt động kinh doanh Eurocurrency. Một Eurocurrency là bất kỳ loại tiền tệ được tổ chức bên ngoài nước xuất xứ. Thị trường Eurocurrency quan trọng đầu tiên là đô la Mỹ ở châu Âu, nhưng tên bây giờ được sử dụng cho các loại tiền tệ nước ngoài tổ chức bất cứ nơi nào trên thế giới (ví dụ như yên trong Hoa Kỳ, Euro tại Nhật bản). Từ US$ là loại tiền tệ thương mại quan trọng nhất của thế giới- và bởi vì Hoa Kỳ trong nhiều năm đã có một thâm hụt thương mại lớn-có là một thị trường nhiều tỷ Eurodollars, bao gồm cả nước xuất khẩu dầu 'petrodollars.' Mặc dù một ngân hàng Trung ương có thể xác định mức cho vay tối thiểu cho các loại tiền tệ quốc gia, nó đã không kiểm soát ngoại tệ. Hơn nữa, các ngân hàng là không bắt buộc phải gửi bất kỳ tài sản Eurocurrency của họ tại lãi suất 0% với ngân hàng Trung ương, có nghĩa là rằng họ có thể thường cung cấp mức giá tốt hơn để đi vay và người gửi tiền hơn ở nước.

Kết quả (Việt) 2:

1. ngân hàng trung ương thực hiện tốt một số vai trò quan trọng trong nền kinh tế, đóng vai trò là ngân hàng một "ngân hàng và là người cho vay cuối cùng, chịu trách nhiệm tạo ra tiền tệ, và có trách nhiệm chung về chính sách tiền tệ. Các ngân hàng trung ương có thể sử dụng kiểm soát lãi suất, nghiệp vụ thị trường mở và yêu cầu tái phục vụ ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ và lãi suất tổng thể trong nền kinh tế. Trong những năm gần đây, lãi suất đã được cụ thủ. Qua ảnh hưởng đến số tiền thực tế trong nền kinh tế, ngân hàng trung ương có thể ảnh hưởng đến tổng cầu, do đó sẽ ảnh hưởng đến giá cả. Như vậy, các ngân hàng trung ương phải cân bằng nhu cầu để kiềm chế lạm phát với mong muốn cho phép tăng trưởng kinh tế.
2. Ngân hàng thương mại, bán lẻ là các doanh nghiệp kinh doanh tiền. Họ nhận và giữ tiền đặt cọc, trả tiền theo hướng dẫn của khách hàng, cho vay tiền, cung cấp tư vấn đầu tư, trao đổi ngoại tệ, và như vậy. Họ tạo ra lợi nhuận từ sự khác biệt (được gọi là một lây lan hoặc margin) giữa lãi suất họ phải trả cho người cho vay hoặc người gửi tiền và những người mà họ tính phí cho khách hàng vay. Các ngân hàng cũng tạo ra tín dụng, bởi vì số tiền họ cho vay, tiền gửi của họ thường chi tiêu (hoặc hàng hóa hoặc dịch vụ, hoặc giải quyết các khoản nợ), và theo cách này chuyển vào tài khoản ngân hàng khác, thường nằm theo cách của một chuyển khoản ngân hàng hoặc kiểm tra (kiểm tra) hơn là việc sử dụng các ghi chú hoặc tiền xu từ nơi nó có thể được dùng để cho vay khác, và như vậy. Khi vay tiền, ngân hàng phải tìm một sự cân bằng giữa năng suất và rủi ro, và giữa thanh khoản và kỳ hạn khác nhau.
3. Ngân hàng đầu tư, thường được gọi là các ngân hàng thương gia ở Anh, gây quỹ cho các ngành công nghiệp trên thị trường tài chính khác nhau, tài chính thương mại quốc tế, phát hành và bảo lãnh phát hành chứng khoán, đối phó với việc thôn tính và sáp nhập, và phát hành trái phiếu chính phủ. Họ cũng thường cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán và quản lý danh mục đầu tư để tiếp cận khách hàng doanh nghiệp và cá nhân. Ngân hàng đầu tư tại Hoa Kỳ tương tự, nhưng họ chỉ có thể làm trung gian cung cấp dịch vụ tư vấn, và không cung cấp các khoản vay của mình. Ngân hàng đầu tư làm cho lợi nhuận của họ từ các khoản phí và hoa hồng họ tính phí cho dịch vụ của họ.
4. Tại Hoa Kỳ, Đạo luật Glass-Steagall năm 1934 được thực thi một sự tách biệt nghiêm ngặt giữa các ngân hàng thương mại và ngân hàng đầu tư hoặc các công ty môi giới chứng khoán. Tuy nhiên, sự khác biệt giữa ngân hàng thương mại và đầu tư đã trở nên ít rõ ràng trong những năm gần đây. Bãi bỏ quy định tại Hoa Kỳ và Anh đang dẫn đến việc tạo ra các "siêu thị tài chính: các tập đoàn kết hợp các dịch vụ trước đây được cung cấp bởi các ngân hàng, môi giới chứng khoán, công ty bảo hiểm, và như vậy. Ở một số nước châu Âu (đặc biệt là Đức, Áo và Thụy Sĩ) luôn luôn có các ngân hàng phổ quát kết hợp tiền gửi và ngân hàng cho vay với cổ phiếu và giao dịch trái phiếu và các dịch vụ đầu tư.
5. Lãi suất tối thiểu của một quốc gia thường được cố định bởi các ngân hàng trung ương. Đây là tỷ lệ chiết khấu mà tại đó ngân hàng trung ương cho vay có bảo đảm cho các ngân hàng thương mại. Các ngân hàng cho vay đối với một màu xanh vay chip (công ty lớn rất an toàn) với thuế suất cơ bản hoặc lãi suất cơ bản; tất cả vay khác phải trả thêm tiền, de-chờ vào tín dụng của họ đứng (hoặc xếp hạng tín dụng, hoặc mức độ tín nhiệm): ước tính của người cho vay khả năng thanh toán hiện tại và tương lai của họ. Khách hàng vay thường có thể nhận được lãi suất thấp hơn nếu khoản vay được bảo đảm hoặc bảo đảm bởi một số loại tài sản, được gọi là tài sản thế chấp.
6. Trong hầu hết các trung tâm tài chính, cũng có rất nhiều chi nhánh ngân hàng nước ngoài, chủ yếu là kinh doanh su t •. Một su t • là loại tiền được tổ chức bên ngoài nước xuất xứ. Các thị trường đầu tiên su t • đáng kể là đối với đô la Mỹ tại châu Âu, nhưng bây giờ tên được sử dụng cho ngoại tệ tổ chức bất cứ nơi nào trên thế giới (ví dụ như đồng yên ở Mỹ, euro tại Nhật Bản). Kể từ khi đô la Mỹ là tiền tệ thương mại quan trọng nhất thế giới-và vì Hoa Kỳ trong nhiều năm đã có một -có thâm hụt thương mại khổng lồ là một thị trường nhiều tỷ Eurodollars, bao gồm cả các nước xuất khẩu dầu 'đô la dầu mỏ ". Mặc dù ngân hàng trung ương có thể xác định lãi suất cho vay tối thiểu cho tiền tệ quốc gia của nó, nó không kiểm soát ngoại tệ. Hơn nữa, các ngân hàng không bắt buộc phải gửi bất kỳ tài sản su t • của họ ở mức 0% lãi suất với ngân hàng trung ương, có nghĩa là họ thường có thể cung cấp mức giá tốt hơn cho khách hàng vay và người gửi tiền so với các nước.