At the date of maturity, if an agen

At the date of maturity, if an agent has purchased yen three months forward (or a future), he/she must buy the yen, unless they have traded the contract or closed the position. With options, the agent pays for more flexibility because s/he is not obliged to exercise it. The price of the option gives the agent this additional flexibility. The first type of option traded on an exchange (in 1973 in Chicago) was a call option. The holder of a European call option has the right, but not the obligation, to buy an asset at an agreed (strike) price, on some specified date in the future. If the option is not exercised, the buyer loses no more than the premium he/she pays plus any brokerage or commission fees. The holder of a call option will exercise the option if the price of the asset rises and exceeds the strike price on the date specified. Suppose an investor buys a call option (e.g. stock in IBM) for $100 two months later. The underlying asset is equity, namely, one share in IBM stock. The agreed price of $100 is the strike price. If IBM stock is more than $100 on the specified day it expires, the agent will exercise the option to buy at $100, making a profit of, for example,
$10.00 if the share price is $110.

Kết quả (Việt) 1:

Vào ngày đáo hạn, nếu một đại lý đã mua yên ba tháng về phía trước (hoặc một tương lai), người đó phải mua yên, trừ khi họ đã được giao dịch các hợp đồng hoặc đóng các vị trí. Với các tùy chọn, các đại lý trả tiền cho thêm flexibility vì s/anh ta không bắt buộc thực hiện nó. Giá của các tùy chọn cho các đại lý flexibility bổ sung này. Loại chính tùy chọn giao dịch mua bán trên một exchange (năm 1973 ở Chicago) là một lựa chọn cuộc gọi. Người giữ tùy chọn cuộc gọi Châu Âu có quyền, nhưng không có nghĩa vụ, để mua một tài sản ở một mức giá thoả thuận (tấn công), trên một số specified ngày trong tương lai. Nếu tùy chọn không được thực hiện, người mua sẽ mất không nhiều so với phí bảo hiểm người đó trả thêm bất kỳ khoản phí môi giới hoặc hoa hồng. Người giữ tùy chọn cuộc gọi sẽ thực hiện các tùy chọn nếu giá của các tài sản tăng lên và vượt quá giá tấn công vào ngày specified. Giả sử một nhà đầu tư mua một tùy chọn cuộc gọi (ví dụ như các cổ phần trong IBM) cho $100 hai tháng sau đó. Các tài sản tiềm ẩn là vốn chủ sở hữu, cụ thể là, một phần trong cổ phiếu của IBM. Giá $100, thoả thuận là giá cả cuộc đình công. Nếu cổ phiếu IBM là hơn $100 vào ngày specified nó hết hạn, các đại lý sẽ thực hiện các tùy chọn để mua tại $100, làm một profit, ví dụ,$10,00 nếu giá cổ phiếu là $110.